平行论坛四 | 融合·发展：构建有温度的普惠与养老金融体系|保险行业|养老金融|普惠金融|金融机构|魏迎宁

2024年4月26日，第五届清华五道口校友发展论坛在北京隆重举行。本届论坛以“韧性与复苏：金融强国建设助力经济高质量发展”为主题，邀请广大校友师生及金融机构代表齐聚一堂，采用闭门方式就金融强国建设、金融系统做好五篇大文章、推动经济高质量发展等话题进行深度研讨。

当日下午，平行论坛四以“构建有温度的普惠与养老金融体系”为主题展开深入讨论。本场平行论坛由清华五道口校友会主办，清华五道口校友发展研究中心提供学术支持，清华五道口校友办、《清华金融评论》编辑部承办，《清华金融评论》作为官方媒体。

会议现场

清华大学五道口金融学院院长焦捷代表学院作重要讲话。他提到，清华大学党政领导高度重视金融强国人才培养与金融高质量发展。他表示，学院将锚定金融强国建设目标，坚守培养高质量顶尖金融人才、开展高水平金融政策研究的初心和使命，为金融强国建设献计献策。针对如何搭建一个充满人文关怀的养老金融体系，他认为，关键在于养老金融机构应创设大众需要的养老金融产品，提供适合客户的养老服务，同时，金融监管机构要对养老金融活动进行有效监管。

焦捷作重要讲话

1999级硕士校友、2002级博士校友，清华大学五道口金融学院党委委员、院长助理、校友办主任、清华五道口校友会秘书长张伟致欢迎辞。他代表学院和校友会向出席论坛的发言嘉宾、校友师生和特邀嘉宾表示热烈的欢迎和衷心的感谢！他指出，在党中央提出“五篇大文章”及金融强国建设之后，学院积极响党中央号召，正在按照中央精神和学校部署，进一步探索和建立适应金融强国建设需要的顶尖金融人才培养体系和金融政策研究智库平台。他希望，广大校友继续参与学院人才培养、科学研究等各项建设中来，与学院师生共同努力，为金融强国建设贡献力量。

张伟致欢迎辞

1982级硕士校友、原中国保监会副主席魏迎宁，养老金融50人论坛秘书长、中国人民大学公共管理学院原院长董克用发表主旨演讲。

魏迎宁以“银发经济下养老金融的机遇与挑战”为题做主旨发言。魏迎宁表示，我国养老保险有三大支柱：一是基本养老保险，二是企业年金、职业年金，三是个人养老金融，包括个人养老金。关于个人养老金，他指出，目前市场上已经有数百个个人养老金产品，但差异化有限，发展个人养老金的关键在于丰富产品类型、提供合理回报、保证资金安全。同时，个人养老金有万亿市场规模，发展个人养老金另一个关键在于如何有效扩大宣传，提高人们对它的认知，扩大参保人群、提高缴费金额、丰富产品类型。

魏迎宁作主旨发言

董克用以“努力做好养老金融大文章”为题做主旨发言。董克用从养老金融的概念与构成、养老金融的人口老龄化背景、我国人口老龄化的特点、辩证地看待人口老龄化四个方面探讨了养老金融相关问题。他指出，面对不可逆的老龄化趋势，要积极应对人口老龄化的挑战，养老金融所包含的养老金金融、养老服务金融、养老产业金融三者要相互支持、相互补充，共同努力，才能做好养老金融这篇大文章。

董克用作主旨发言

在主题论坛一上，1996级博士校友、中央财经大学教授、中国银行业研究中心主任郭田勇，1997级博士校友、中国银行研究院副院长鄂志寰，2005级硕士校友、招商银行资产负债管理部副总经理谭海鸣，2015级金融EMBA校友、廊坊银行董事长邵丽萍，2016级金融MBA校友、中国银行业协会研究部主任李健围绕“银行机构如何做好‘普惠金融’大文章”展开探讨。

郭田勇以“未来普惠金融的发展要精耕细作”为题作主题发言。郭田勇表示，普惠金融需要精耕细作，具体包括以下四个方面的内容：一是强调专业化和特色化服务。各家银行所处的环境不同，经营特色也不同，需要找到适合的切入点。二是强调线上与线下业务相结合。线上和线下相结合，多角度获得企业真实信息，与此同时通过线上降低经营成本，而且可以进行批量化操作。三是强调多种金融服务相结合。不仅仅是银行发放贷款，未来还可以与投资资金、保险、租赁等各类金融服务相结合。四是做好风险防控。普惠金融点多面广，客户分散，“线上化、专业化、综合化”尽量做到位，但风险把控也不能放松，需要将外部监管与金融机构内控相结合。

郭田勇作主题发言

鄂志寰以“普惠金融与可持续发展面临的挑战及相关建议”为题作主题发言。鄂志寰指出，我国普惠金融进入快速发展期，取得了显著成效，成为五篇金融大文章的重要基础。当前，普惠可持续发展面临四方面的新挑战：第一，结构性和局部性的挑战；第二，政策选择上的挑战；第三，可持续性的挑战；第四，数字金融转型的挑战。鄂志寰表示，商业银行做好普惠金融大文章要做到四点：第一，支持政策体系的常态化、持续性和动态性建设；第二，各类型商业银行根据经营情况分类施策；第三，支持破除普惠金融数字化转型的制约因素；第四，强化信用体系建设，降低风险成本。

鄂志寰作主题发言

谭海鸣以“从要我做到我要做：商业银行如何实现包容+可持续的普惠金融”为题作主题发言。谭海鸣提出，普惠金融要义是包容和可持续。普惠金融的发展初期以政策推动为主导。随着普惠金融体系日益完善，商业银行普惠金融找到了商业可持续的方向，从“要我做”转变为“我要做”。下一步，商业银行需要进一步在开放的平台和体系中，继续推动“包容+可持续”的普惠金融，尤其是要通过多方合作，创新增信机制，补齐“客户-产品-风险-增信”中缺失的一环。

谭海鸣作主题发言

邵丽萍以“中小银行数字化普惠金融突围实践”为题作主题发言。邵丽萍表示，中小银行最大的优势在于地理位置，需要把位置优势发挥到极致，在这种情况下，供应链金融是核心，而供应链金融的数字化核心在于风险控制能力。她指出，中小银行做好数字化供应链金融的能力体现在两个方面：一是银行高层的能力，需要把握大趋势，其中，数字化、服务实体经济，以及通过数据进行资产管理都属于大趋势；二是银行中层能力，中层需要具备创新、服务客户的能力，需要了解客户需求和对行业深度理解，制定差异化方案，同时要有落地的能力。

李健以“做好普惠金融大文章服务中国式现代化建设”为题作主题发言。李健表示，我国普惠金融发展十年来取得显著成效，呈现出增量、扩面、降价、提质的有利局面，银行业普惠金融服务覆盖率、可得性、满意度明显提高。未来普惠金融在更好满足人民群众和实体经济多样化金融需求方面可以继续发力，第一，普惠金融要坚持正确的义利观，处理好金融功能性和盈利性的关系，盈利要服从功能发挥；第二，推进普惠金融与科技、绿色、养老、数字金融融合发展；第三，营造普惠金融服务的良好环境，着力提升服务质效。最后，银行机构要做好普惠金融大文章，服务中国式现代化建设和经济高质量发展，必须强化政治担当、主动适应市场形势和普惠金融需求变化，不断提升从业人员的知会能力和职业操守，期待五道口金融学院持续为金融强国的建设培养输送更多金融人才。

李健作主题发言

在主题论坛二上，1982级硕士校友、中央汇金前保险股权主任孟兴国，清华大学金融科技研究院副院长、清华五道口全球不动产金融论坛秘书长、中国保险与养老金研究中心主任魏晨阳，1998级硕士校友、中信保诚人寿总经理助理兼中信保诚资管公司董事邱文光，1999级硕士校友、泰康保险集团管委会成员、泰康之家首席执行官邱建伟，2014级金媒校友、国华人寿品牌管理部总经理凌云峰，2016级MBA校友、长春国信投资集团高级副总裁姜晨旭围绕“‘银发经济’下的养老金融新机与挑战”展开探讨。

主题论坛二

孟兴国表示，保险产品是解决风险管理不可缺少的工具。过去二十多年里，我国保险行业迅速发展，人寿保险行业发展尤其快速，但能在长期为人民群众解决生命风险和养老问题方面的潜力仍然很大。展望未来，寿险业在财富代际传承、养老支付过程解决结构性问题中，人寿保险可以发挥重要作用。因此，在立法和监管层面，有必要重新定义人身保险产品尤其是人寿保险产品，通过监管和立法让保险行业在应对各种生命、养老风险时，长期、可持续地发挥更大作用。

孟兴国发表演讲

魏晨阳表示，我国家老龄化进程快，长寿叠加少子化，人民对养老保障需求旺盛，对养老的规划非常关注，这种挑战给保险提供了巨量空间。他指出，从保险业务视角来看，养老金融可以分为：养老金金融、养老服务金融和养老产业金融三部分，其中养老服务产业至关重要，保险能够发挥巨大空间，可以反哺在养老领域的业务协同，和支持相关养老科技的创新落地。

魏晨阳发表演讲

邱文光表示，居民会将个人养老金税收优惠和投资收益与流动性被长期锁定相权衡，来决定是否会走完个人养老金开户、缴费、投资的“三部曲”。他指出，为了解决单笔个人养老金交易“规模经济不足”和“开户数多、缴费有限”的实际问题，需要创新营销和缴费模式，探索将居民个人自主转账改为经授权后由企业按月代缴模式，以批发方式处理零售业务。他认为，在资产配置方面，个人养老金的长负债久期和低风险容忍度特征客观上需要大量长期限、安全性高的固定收益类融资工具和一个稳定持续增长的权益资本市场，这些又进一步依赖有众多愿意长期借款并持续分红、与投资者共享成长的优质企业的存在。

邱文光发表演讲

邱建伟就“银发经济”下的养老金融新机与挑战展开探讨。邱建伟表示，长寿是人类追求的目标。但是长寿时代的到来将深刻改变社会方方面面，并将重塑社会关系。主要是两大挑战。第一，资金来源的问题，我国典型的是一个未富先老的国家，养老筹资总量低；第二，服务资源问题，优质的医疗和养老服务资源非常稀缺。看到了社会和市场需求的变化，泰康较早的开启了“保险支付+创新服务”的全新商业模式的探索，称之为长寿时代泰康方案，通过“幸福有约”这款保险产品链接实体的医养服务：一是注重投资回报；二是突出养老的服务；三是医养结合，不仅满足养老需求，也助力缓解医疗体系问题。

邱建伟发表演讲

凌云峰表示，针对人口老龄化问题，尽管我国已经出台了清晰政策制度，提出了养老体系供给侧改革，但我国养老金融发展面临不少问题与挑战。数据显示，二十世纪60年代初至70年代中期婴儿潮期间出生人口，目前已经到达退休年龄，从2023年开始，我国每年退休人口已经达到2000万以上，这个趋势要持续十几年的时间，为我国养老金融发展带来挑战。他认为，养老金融要解决的核心问题在于提高老年群体的支付能力，可以提供的选择有：通过创新性产品为老年人资产实现保值增值、增强老年人的购买力等等。

凌云峰发表演讲

姜晨旭就“银发经济”下的养老金融新机与挑战展开探讨。她表示，养老行业存在两个难题。第一，跨度较大，需求、理念以及付费方不尽相同；第二，老年人心理健康问题急需关注。她希望养老产品可以百花齐放从而应对各个维度老年人的实际需求。她相信，可以通过高品质普惠养老把养老行业从情怀行业做成一个能创造巨大社会价值的商业模式。要将基础的事情做好、做对、做长。最后她呼吁，养老行业可以与保险行业、金融行业进行深度合作。希望中国民营企业获得更多信任、更多的机会。

姜晨旭发表演讲

在提问和自由讨论环节，嘉宾及在场校友围绕本次高端对话环节内容展开了热烈交流。

提问环节

在论坛上，清华大学五道口金融学院《清华金融评论》编辑部副总经理徐兰英发布了《清华金融评论》服务方案。她首先介绍了《清华金融评论》的发展历程。她提到，《清华金融评论》依靠清华和五道口强大的学术背景，广泛连接金融监管与业界的各类资源，已经逐步发展成为专注于经济金融政策解读和建言的智库型全媒体平台。2024年是《清华金融评论》第二个十年的开局之年，她希望，在广大校友和专家的指导与支持下，《清华金融评论》继续充分发挥传播、研究、学习三大平台的功能，更好地为广大读者服务。