摘要:日子不算很好(欢迎关注杠杆游戏)

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撰文|张银银&编辑|欣欣然

最近杠杆游戏看到新闻说,多家区域银行迎来新行长或新一把手。

还有的因为缺乏内部合适人选,公开面向全国“海选”高管,比如泉州银行、长沙银行、鞍山银行、四川天府银行等2022年以来有类似动作。

同时,也有的城商行董事长或行长,超期任职了,却继续保留原职。

上海银行被曝现任董事长金煜就属于这个情况,引起了一些讨论。当然,受到关注背后还有一些原因,比如2015年中投兼任上海银行董事长的范一飞,升任央行副行长后,由其老搭档金煜接任。

范一飞已于2022年11月落马。金煜掌舵上海银行8年之久,按照相关行业规范,银行金融机构应当对关键人员和重要岗位员工严格实行轮岗,其中轮岗期限原则上不得超过7年。

作为一家上市公司,上海银行肯定会有自己的安排。

此外,近年包括近期,上海银行也发生了一些事。杠杆游戏不多说,借此机会,我们一起看看,上海银行近年和最新的业绩表现。

1、2023年一季度营收下滑

先从最新的2023年一季报说起吧。

2023年一季度,上海银行录得营收132.15亿元,较2022年同期的142.29亿元,下滑7.12%。

还不错的是,归属净利润60.43亿元,2022年该数字为58.53亿元,同比增长了3.25%。

增幅虽然不高,但是相较于营收来说已经很好。

同时,杠杆游戏看了一下2022年四个季度的情况,当时二三四季度均出现了营收下滑。

原因我想不用多解释,大家都懂。下文杠杆游戏也会写2022年的财务。

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尽管归属净利润指标还行,但是注意细节,扣分净利润就没这么好看。

2023年一季度该数字为58.66亿元,2022年同期为58.33亿元,同比仅增长了0.56%基本忽略不计。

具体原因如下图。

主要就是其他净损益项有超2亿元,这个影响最大。

从过去一些季度或者年份看,该指标和归属净利润的偏差一般不大。

2023年一季度,算是相对偏差大的了。

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值得一说,上海银行的经营活动产生的现金流量净额2023年一季度末为38.04亿元,2022年同期则高达305.91亿元,同比下滑了87.57%。

一季报做了解释:

主要由于向中央银行借款减少以及支付清算现金流出增加。

另外,一季报还披露,上海银行截至2023年3月末的最新资产总额为2.97亿元,2022年末该数字为2.88亿元,同比增长3.18%。

总体而言,这是银行业的普遍情况,生意不好做啊。

不良贷款率维持在1.25%,和2022年末时一致。

一季报披露,该行加快中长期优质零售信贷投放,立足区位优势,服务居民合理购房需求,积极布局绿色信贷领域,加大与新能源造车龙头企业合作……

比如2023年3月末,该行的住房按揭贷款余额1652.49亿元,2022上年末增长0.35%;新能源汽车消费贷款余额56.76亿元,较上年末增长44.80%。

这两组数字,算是非常难得。

2、2022年营收下滑,管理费用及占比增加

根据上海银行2022年财报,当年,该行营收为521.12亿元,2021年该数字为562.30亿元。

2022年营收相对于2021年下滑了5.54%。

看来2023年一季度的趋势,和2022年是高度吻合。

具体来说:

1)上海银行2022年的利息净收入为380亿元,2021年该数字为404.38亿元,同比下滑了6.03%。

2)手续费及佣金净收入为64.93亿元,2021年为90.47亿元,同比下滑高达28.23%。

3)只有其他非利息净收入,从2021年的67.45亿元,增长27.78%至86.19亿元。

不过,杠杆游戏注意到,2020年时,该收入已经超87亿元,也就是2022年即便大涨,居然没有回到2020年的水平。

总营收下滑的同时,如下图,上海银行的业务及管理费居然小幅增长。

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2021年为120.98亿元,2022年为122.26亿元。

当然增长不多,只增长了1.06%

不过,我简单算了一下,管理费用占比达到了23%,2021年占比为21.52%,更早之前的2020年、2019年我去了了一下都是低于20%的。

也就是说,在成本控制上,上海银行这2年有点下滑。

当然,一定程度上也是可以理解的,生意不好做,银行也不容易。

于此杠杆游戏注意到,2022年上海银行的归属净利润为222.80亿元,2021年为220.42亿元,比营收的下滑还是很好,起码增长了1.08%。

相较于归属净利润,扣非净利润指标就不好看了。2021年为219.97亿元,2022年为219.94亿元,出现了0.01%的下滑。虽然不多,但还是说明生意真的不好做。

如上图,而经营活动产生的现金流量净额251.91亿元,2021年末为-110.59亿。

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此外,我看到一个有趣的点,截至2022年末,上海银行的公司存款仅增长了1.03%。由2021年末的1.065万亿元,增长到1.076万亿元。

同期,个人存款,则从2021年末的3852亿元左右,增长到2952亿元,增幅高达28.56%。

这和央行发布的全国数据、各家银行的数据完全一致。

3、多项指标下滑

看完上述指标,我们继续看看2022年的更多数据。

1)如下图,2022年,上海银行的平均资产收益率为0.81%,2021年该数字为0.85%,下滑了0.05个百分点。

下滑幅度确实不大、绝对数字也很低,但是银行业就是这样一个情况,下滑这点也是很大遗憾。

不仅如此,2020年,上海银行的平均资产收益率为0.89%。我去多看了一下,2019年为0.95%。

更早之前也低于0.9%过,有过起伏。甚至也有高于1%的时候。

杠杆游戏说这个的意思是说,上海银行的战绩有过起伏,而近2年又算是一个业绩的低潮。

同样归母加权平均资产收益率的走势,和平均资产收益率完全一致。

扣非加权平均资产收益率情况一致。

2)净利差为1.57%,2021年为1.78%,下滑了0.21%。2020年该数字为1.94%。

净息差的情况相似,2022年为1.54%,2021年为1.74%,下滑了0.20%。2020年该数字为1.82%。

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3)利息净收入占营业收入百分比为71.55%,银行赚钱当然主要还是靠利息差,2021年该数字为71.91%,下滑了0.36%。2020年为71.72%。

这个起伏不是太大问题,银行虽然主要靠这个赚钱,但有其他更多的盈利渠道,也是很好补充和平衡。

比如非利息净收入占营业收入百分比,由2021年的28.09%,增长到2022年的28.45%,增加了0.36个百分点。2020年,该数字为28.28%。

不过,确实生意不好做。财报专门提到,2022年上海银行发放贷款和垫款平均收益率为4.44%,同比下降0.28个百分点。

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其中,公司贷款和垫款、个人贷款和垫款平均收益率分别下降0.18个百分点、0.24个百分点。主要是市场利率下行、LPR 持续下降,本集团积极落实国家政策导向,降低实体经济和居民消费领域的融资成本,新投放贷款定价下行,叠加存量业务重定价效应释放。

分期限看,一般贷款(不含票据贴现及信用卡)中,短期贷款、中长期贷款平均收益率分别为 4.22%、4.81%。

同时,2022年上海银行吸收存款平均付息率为2.12%,同比上升0.05个百分点,主要是客户存款呈现明显定期化特征,活期存款日均占比下降。

公司定期存款、个人定期存款平均付息率分别下降0.01个百分点、0.11个百分点。

4)手续费及佣金净收入占营业收入百分比为12.22%,2021年为16.09%,下滑高达3.87个百分点。2020年该数字为11.05%.

看来上海银行的手续费及佣金净收入占营业收入比,这几年起伏不小。

5)成本收入比2022年为23.02%,2021年为21.52%,增加了1.50%。2020年为18.93%,如杠杆游戏上文所述,上海银行的一些费用占比多了点。

而这最终,对利润会造成影响。

还算不错的是,2022年上海银行的不良贷款率1.25%,与2021年末持平,资产质量基本稳定;拨备覆盖率291.61%,整体拨备水平充足。

本文未标注出处的财务图表,均源自上海银行有关公告,特此说明并致谢

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