01
市场概况
2024年5月16日，三大指数全线上涨，其中沪指上涨0.08%，收报3122.40点；深证成指上涨0.21%，收报9604.13点；创业板指上涨0.29%，收报1844.21点。今日两市成交额8478亿，较上个交易日放量867亿。
02
盘面观察
指数上看，市场全天冲高回落，三大指数均小幅上涨。核心宽基指数涨跌互现，万得微盘股指数、MSCI中国A50互联互通领涨，北证50，科创100下跌。
板块上看，房地产、铜缆高速连接、建筑材料、旅游等板块涨幅居前，港口航运、贵金属、小家电、中药等板块跌幅居前。全市场超2800家个股上涨，整体表现一般。
行业上来看，房地产、建筑材料、银行等板块上涨，家用电器、交通运输、公用事业等板块下跌。
概念主题方面，城中村改造、房地产、高速铜连接等板块上涨，航运、新能源整车、钴矿等板块下跌。
03
热点行业-房地产
今日，房地产行业上涨3.7%。财信证券：近期商品房市场出现回暖迹象，在房地产支持政策加快落地的背景下，30大中城市新房周度销售量同比降幅持续收窄。根据4月政治局会议的部署，加快房地产市场库存去化是后续政策发力的重点方向，而“以旧换新”相关举措将是推动去库存的主要手段。从地方层面来看，杭州、西安于5月9日相继全面取消住房限购政策，这意味目前全国省会城市中除广州、海口外均已取消限购政策。截至当前，仍实行限购政策的地区仅剩四大一线城市、天津、珠海以及海南省，且以上地区近期也对限购政策进行了优化调整。总体来看，在房地产市场供需关系已发生重大改变的背景下，放松楼市行政限制是大势所趋，“保障+市场”的制度设计有望加快落实。展望下阶段，“以旧换新”和放松限购等支持政策的进一步落实将促进购房需求的释放，但二手房市场数据反映当前购房者信心仍然不足，房地产市场拐点到来还需等待市场预期的进一步修复。目前房地产市场相关政策正在持续发力，后续仍有进一步加码的空间。随着稳需求、保交楼的推进，楼市销售有望出现边际改善。
（以上不构成个股推荐）
04
市场解读
今天市场格局和昨天变化不大，地产链在政策预期演绎下表现占优，而前期涨幅较多的家电、公用事业等持续回落；AI及低空经济等主题今天盘中也有所活跃。
房地产今天延续昨天上涨态势，基于政策预期的博弈行情在持续，且昨天盘后消息面上有所兑现：杭州市临安区决定将在临安区范围内收购一批商品住房用作公共租赁住房、合肥市出台购房补贴及促进二手房流通等相关政策，提振资金情绪。今天市场主要讨论全国收储及全国统一政策层面的变化，虽然尚未落地，但预期支持下板块持续反弹，本质上依然是长期大幅下跌之后，随着政策端的逐渐转向市场预期有所反转，资金寻找超跌反弹机会，属于反弹性质。短期随着对政策预期的演绎积累了一定涨幅，市场后续走势或取决于政策落地情况，以市场当下博弈思路，大级别利好的落地往往也是一波行情演绎的终点，后续关注一线城市动向及中央层面大级别利好是否会出台并着手兑现。基本面上看当前行业已经处于底部区间，板块估值同样处于历史低位水平，市场大概率随着基本面筑底而维持在低位震荡，以震荡思维关注回调下的买入机会。
海外科技股在流动性预期变化下有所上涨，国内AI板块今天活跃，此外，板块权重公司工业富联一季度业绩说明会针对市场高度关注的AI服务器业务有所表态，预计2024年AI贡献占公司云计算总收入40%，AI服务器占全球市场份额的40%，提振了市场对AI板块的关注度。近期Open AI及谷歌均迭代发布更高阶大模型，但冲击力低于以往几次，市场反应平平，表明资金对板块预期较低，但其实不管是Open AI的多模态扩展带来的应用可能性，还是谷歌AI大模型、自研芯片、终端应用及算法等一系列新技术所反应的轻量化趋势、端侧应用的快速发展等，后续催化会持续存在。
今天市场盘中上演修复行情，北向资金买入超60亿元，但尾盘回落涨幅抹平，主要市场依然在调整节奏里。我们维持本周观点：市场延续震荡调整格局，缺乏增量信息支持指数上行，分结构看市场分化明显，前期的上涨价值风格贡献较多，部分板块积累了一定的获利盘，关注后续风格切换、收敛的可能性及价值板块回调风险，适当将部分仓位调整至市场低预期、表现较弱板块。而长期看指数处于今年2月以来估值回归及宏观经济边际好转带来的大的上行周期中，在这样的长短周期并不同步的嵌套下，市场仍然以震荡修复为主，大的节点上逢高兑现、逢低布局较为重要，关注后续回调下再次布局的机会。
（以上不构成个股推荐）
05
热点资讯
◆【国家发改委：加快构建房地产发展新模式，促进房地产市场平稳健康发展】 中共国家发展改革委党组撰文《进一步全面深化经济体制改革 以高质量发展推进中国式现代化》。健全房地产企业主体监管制度，推进保障性住房建设，加快构建房地产发展新模式，促进房地产市场平稳健康发展。统筹好地方债务风险化解和稳定发展，建立防范化解地方债务风险长效机制，建立同高质量发展相适应的政府债务管理机制。全面加强金融监管，健全权责一致的风险处置责任机制，健全以投资者为本的资本市场基础制度。强化重点领域安全能力建设，健全粮食产购储加销协同保障机制，加快规划建设新型能源体系，加快构建数据基础制度，构建大国储备体系，有效维护产业链供应链安全稳定。(华尔街见闻）
◆【国家发改委：大力推动数据开发开放和流通使用】 中共国家发展改革委党组撰文《进一步全面深化经济体制改革 以高质量发展推进中国式现代化》。文章指出，打通新质生产力发展的堵点难点。全面推进高水平科技自立自强，深化科技体制、教育体制、人才体制等改革，完善支持全面创新的基础制度。加快建立产业需求引领的创新体系，持续加强知识产权保护。加快建设现代化产业体系，深入实施制造业重大技术改造升级和大规模设备更新工程，加快传统产业转型升级，积极培育具有国际先进水平和竞争力的战略性新兴产业。促进数字技术与实体经济深度融合，健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用。(华尔街见闻)
◆【国资委主任张玉卓到国投调研，立足国有资本投资公司的功能定位持续深化改革】 5月15日，国务院国资委党委书记、主任张玉卓到国家开发投资集团有限公司调研。张玉卓强调，要立足国有资本投资公司的功能定位持续深化改革，优化集团管控，强化动态监管，加强重点领域风险防范，规范投资闭环管理，不断提高投资风险防控能力。要聚焦战略安全、产业引领、国计民生、公共服务等领域，聚焦战略性新兴产业和未来产业，以国家产业政策和市场为导向，选准选好重点投资领域，当好长期资本、耐心资本、战略资本，做产业投资的引领者、持续回报的投资者。(华尔街见闻)
◆【国家邮政局：4月份邮政行业业务收入完成1321.4亿元，同比增长12.9%】 国家邮政局公布2024年4月邮政行业运行情况。4月份，邮政行业业务收入完成1321.4亿元，同比增长12.9%。其中，快递业务收入完成1094.4亿元，同比增长15.7%。1-4月，邮政行业业务收入累计完成5265.1亿元，同比增长11.3%。其中，快递业务收入累计完成4211.3亿元，同比增长16.9%。4月份，邮政行业寄递业务量完成152.2亿件，同比增长20.4%。其中,快递业务量完成137.0亿件，同比增长22.7%。(华尔街见闻)
◆【北京第三套房贷款认定标准出炉？知情人士回应】 有消息称，北京第三套房相关认定标准将出炉，以家庭为单位购买五环外第三套住房，视同二套房管理，按照二套房贷款利率执行。知情人士透露，近日，监管层召集北京市银行系统召开关于第三套住房房贷利率标准的部署会，会议时间仅为10分钟左右。会议结束后，各大银行都在学习领会会议精神。目前，邮储银行正在操作的版本为：银行在北京住建委网站查询购房者资质，如果系统显示只有两套住房，购买五环外第三套住房可以享受二套房房贷利率标准。如果显示二套以上，则无法贷款，需要全款购买。北京链家中介人士告诉记者，目前，北京地区首套房贷款利率为4.05%，二套房贷款利率是4.55%。五环外购买第三套住房按照二套房贷款利率执行。（中证金牛座）
◆【深圳南山区：推动低空经济融合创新示范区建设】 5月14日，记者从深圳人才公园低空经济融合创新示范区发布会上获悉，依托低空经济创新发展成果，深圳市南山区将携手产业界代表，加快共建深圳人才公园低空经济融合创新示范区，促进低空基础设施建设，开展低空经济通感一体化技术区域性示范，促进低空感知、安防、送餐等多场景应用，助力深圳市南山区建设世界低空经济高地。（经济日报）
◆【广州：支持广州地区银行、证券、保险、期货、基金等金融业态加快数字化转型进程】 广州市人民政府办公厅印发广州市数字经济高质量发展规划。其中提出，支持广州地区银行、证券、保险、期货、基金等金融业态加快数字化转型进程，建设创新型、多元化、区域性数字金融产业发展服务平台，创新发展跨境金融、科技金融、绿色金融等新产品和新服务。加强数字金融试点建设，全面推进数字人民币全场景试点应用，打造一批可复制的广州特色场景。探索建设粤港澳大湾区数字金融科创中心，加快广东数字金融创新产业园建设，推动广东股权交易中心、广州金融资产交易中心等交易平台数字化升级改造。全力推进广州金融科技创新试点工作，以科技手段强化金融风险监测。（广州市人民政府网站）
◆【广州：大力推动广州人工智能公共算力中心建设】 广州市人民政府办公厅印发广州市数字经济高质量发展规划。其中提出，加快先进算力中心建设。积极规划布局高密度数据中心、边缘数据中心、智能计算中心等下一代新型高性能数据中心建设，提升数据感知、数据分析和实时处理能力。加快国家超级计算广州中心升级改造，加快完善自主计算产业生态。大力推动广州人工智能公共算力中心建设，提供普惠人工智能算力服务、数据服务和算法服务。推进高等级绿色云计算平台及边缘计算节点建设，推动计算生态向移动端迁移。构建垂直领域大模型产业生态，面向工业、医疗、交通、金融、教育、科研等领域，加强行业算力建设布局，推动人工智能大模型在高价值应用场景的先试先行，挖掘一批行业示范应用。加强探索超导计算、量子计算、类脑计算、生物计算、光计算等新型计算技术。（广州市人民政府网站）
◆【大理：鼓励收购存量房作为保障房或人才房，去化周期超24个月的县市不再新建保障房】 云南省大理白族自治州人民政府发布《关于进一步促进房地产业平稳健康发展的实施意见（试行）》，《实施意见》自印发之日起施行，有效期一年。《实施意见》提出，加快构建以保障性租赁住房为主的城镇住房保障体系。鼓励收购存量房作为保障性租赁住房或人才住房，住宅商品房去化周期超过24个月的县市、大理经开区，除产业园区内部配套和离县城（主城区）较远的镇区外，不再新建保障性租赁住房；城市更新、城中村改造等项目改建地段或就近地段可提供存量房屋进行房屋产权调换的，原则上不再新建回迁安置房，优先采取市场购买方式安置。支持民营房企与国有企业联合组建保障性住房运营公司。（大理州人民政府网微信公号）
◆【内蒙古：到2025年开通低空旅游专线3条以上】 内蒙古自治区人民政府办公厅日前关于印发自治区通用航空产业发展实施方案的通知。其中提到，到2025年，机场与周边交通基础设施高效衔接，支线机场全部连通二级及以上公路，A类通用机场全部连通三级及以上公路，实现15分钟到达所在地行政中心。7个以上通用机场开通机场巴士，13个以上通用机场提供定制公交或包车服务，基本形成快速便捷的客运体系。开通低空旅游专线3条以上，实现区内核心旅游资源有效串联。全区低空旅游接待量超过5万人次，年收入超过1亿元，“快进慢游”旅游品质明显提升。(华尔街见闻)
◆【上交所发布业务规则畅通诉求反映渠道】 保护投资者合法权益、解决投资者合理诉求，需要畅通诉求反映渠道。5月15日，上海证券交易所发布关于信访、举报、投资者服务热线三个业务规则，推动“开门办服务”走深走实。这三个业务规则分别为《上海证券交易所信访工作办法》《上海证券交易所举报工作办法》和《上海证券交易所投资者服务热线工作办法》。（新华社）
◆【我国首座盐穴储气库工作气量突破10亿立方米】 我国首座盐穴储气库——金坛储气库日供气能力达2700万立方米，创历史新高；年工作气量达10.54亿立方米，突破10亿立方米大关。作为长三角地区天然气管网的重要配套设施，金坛储气库投用至今已累计建成投产40口注采气井，先后开展注采作业72轮次，采气规模近57亿立方米，相当于替代标准煤750万吨、减少二氧化碳排放超800万吨，为优化长三角地区能源结构，助力我国早日实现“双碳”目标作出积极贡献。（央视新闻）
◆【韩国拟修订法律管控电子烟】 在韩国，随着电子烟在青少年群体中日益流行，不少人表示担忧。韩国官员15日说，政府打算推动修订相关法案，加强对电子烟的管控。韩联社援引多名政府官员的话报道，韩国保健福祉部和企划财政部打算推动修订烟草法案，把合成尼古丁纳入烟草范畴。按照韩国现行法律，合成尼古丁不属于烟草，因此含合成尼古丁的电子烟不受烟草法案约束。一名韩国保健福祉部官员告诉媒体，政府部门打算在第22届国会开幕后推动修订烟草法案。（新华社）
风险提示
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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2024年5月16日
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