这几天，特别国债火遍市场，首次公开交易，一上来马上涨到停牌。
冷静了一会儿，恢复交易后，几分钟再次涨到停牌，价格暴涨25%，收益率直接从2.57%掉到了1.5%……
抢疯了。
做交易的朋友跟我说，目前国债的成交价，是相当不理性的，基本都是不懂行的散户进来瞎炒。
换句话说，就是在全民资产荒的基础上，缺乏财经常识的韭菜引发了羊群效应，几近奔向人性沦丧。
介于太多人问我相关问题，那么今天特地开篇讲讲超长期特别国债，普通人适不适合买国债，怎么避免其中的风险，多少钱适合买，未来保护财富的手段有哪些？
1、
超长期特别国债的概念，我在之前的文章里讲过，就是在特别时期，为了服务经济战略提出的超长期借款。
在历史上，特别国债总共发行了3次，今年算是第4次，由近到远，依次是：
口罩事件、美国次贷危机和亚洲金融危机。
由此可见特别国债的重要性。
超长期特别国债，属于记账式国债。不仅可以享受票息收入，还可以在二级市场进行买卖交易，取得资本利得。
比如说我买了一张100元面值、票面利率为2.57%的国债，那么一年就可以获得2.57元的利息。
然后我可以在二级市场上，再出售国债，市场上炒到了120元，那么相当于你赚了20块钱。
那么投资100块钱，赚22.57块钱，投资100万，就是22.57万，是不是很爽？
的确，爽爆了，从未见过这么好的投资机会。
但事实上可能吗？
有可能，但不多。
你要永远明白一个道理，当大多数人认为这是赚钱的时候，这往往意味着已经不赚钱。是机会就只能属于少数人。
买这种债券，最重要看“买入位”。
如果以债券发行价100元买入，肯定是赚的，二级市场有炒作空间，票面利率也算不错。
但问题是，能买到吗？
就像这次发行，国家并没有开放给个人申购，是先给到承销团，由承销团卖给了机构投资者购买，个人只能去二级市场买已经涨过的高溢价债券。
即使接下来特别国债发行频率和力度还要提高，而且会对广大投资者发放，但问题还是同样的，你能买到吗？
你要明白你的对手盘是谁？
可能是机构，可能是银行内部员工，可能是行长小舅子和会所里的小姑娘，可能是发行端一系列的背靠资源的买手，他们早买通关系网，在做无风险套利的生意。
你连演唱会门票都抢不到，你能抢到这样所谓的优质资产吗？我觉得概率有，但不大。
那么这时候很多人忍不了，就跟风去二级市场买，其实这时候国债的性质就变了，跟炒股一个性质。
所以官方，在发行债券的前一天晚上，还特别提示了风险，发现违规操作，炒高套利的机构或个体，将依法快速查处，对于个人来说，超长期特别国债投资需要保持审慎理性。
很多平台还特地将超长期特别国债，风险级别标注为R3级别，跟部分股票基金等风险级别类似。
言外之意是，这玩意波动非常大，风险告诉你了，别到时候亏了，哭爹喊娘到我这维权……
总结一下，如果你运气好，以100的价格申购成功，肯定是赚的，还有上涨的空间，那没问题。
但如果买不到，就别去二级市场乱花钱了，你根本不知道什么时候买是赚什么时候是亏，二级市场一个个如狼似虎，眼巴巴就盯着你这只小白兔。
2、
那么普通家庭，对抗通胀，到底该怎么办呢？
一定要从根底里看懂未来趋势。
我在之前的文章《》中讲过，当下一切现象都在证明：
国内将长期处于降息通道。
利率是货币的价格，越便宜流动性越强。
因为经济要想复苏，实现稳定增长，就必须降低贷款利率，企业融资成本低，变相提高了市场竞争力。
比如前几天有一个新闻，中国船舶集团打败韩国，与卡塔尔能源公司签署了18艘超大型液化天然气运输船的建造订单，总金额逾400亿元，创下全球最大单笔造船订单纪录。
并不是中国的船舶技术比韩国有多先进，而是利率优势太大了——
韩国做这个项目，如果2030年交船，需要支付总利息是18亿美元，也就是说，如果韩国抢到这单生意，6年时间啥也不干，光利息支出18亿，这还没完，还要考虑进出口零件成本，汇率成本，所以他只能抬高造船报价。
而中国呢，融资成本连韩国一半不到，只有8亿美元，所有零件几乎都可以自我供应。
如果你是船东，同样的技术，你选择价格高的还是价格低的？
这就是去年，韩国造船业几乎一单没接到，被中国干崩了的主要原因。降低利率，才能唤醒资本投资、加强市场活跃度，经济才能好起来。
那么也意味着，存款利率也必须要降下来，银行不能亏本，要维持合理的净息差。
而且让存款利率降下来的不仅是银行，还有最大的幕后推手——宏观调控。
只有降低存款利率，才能把储蓄池里的资金逼出来，让死钱变活钱，促进经济增长。
有钱人不投资，宏观会协助指导他们投资。有钱人不消费，宏观借他们的钱，提前出来消费。
历史各段历程告诉我们，不要跟宏观作对，顺势昌，逆势亡。
其实当下，我们正在走其他发达经济体走过的老路，欧美日韩港澳台，大多数经济体都曾走向过0利率。
一个台湾的朋友跟我说，台湾现在的买房利率1%多一点，买个房不叫事儿，而且房价还能维持到较高的水准，大家也没啥怨言。
他还是比较看好大陆，因为台湾年轻人整天想的就是攒点儿钱，开个奶茶店，悠闲地过日子，而大陆年轻人，想的是努力奋斗当CEO，去纳斯达克敲钟，所以他认为台湾发展到头了，只能看大陆。
对一个群体来说，有远大理想，哪怕是狂妄不切实际的理想，也逼躺倒做咸鱼强。
为什么我一直都在文章里强调，要多关注美联储降息呢？
因为这些年，中国一直都是跟美联储对着干的，也就是所谓的逆周期调节，中国也是全世界有且只有一个能这么干的。
在这种高压情况，我国利率实现了一路走低，那么等美联储开始降息了，国内没有了汇率压力，放水就会变得更理所应当了。
3、
很多人问我，普通家庭到底该如何保护财富？到这里也有了答案。
首先要在潜意识里，承认利率的下降趋势难以逆转。
前几天还有粉丝问我，能不能教教他，如何做到10%的无风险组合，我说基本都写在刑法里了。
还有说一定要保住5的收益，因为2024年GDP增速目标是5，他就认为可以跑到5……
我记得前几年还推荐过4%的复利保险，结果很多人还嫌少，而现在，2.5%都要抢。
从这次特别国债疯狂抢购就能看出来，市场潜意识默认为以后很难再有2.5%的保本理财了，未来1字头的利率也在向我们招手。
那么这意味着钱会加速回到市场，拉高通胀，促使以人民币计价的资产出现新一轮涨势，而且一切能跑赢银行存款利息的理财，都可能成为热度较高的优质标的。
其次评估自己的风险偏向。
如果只愿意承担低风险甚至0风险，路径只能有三条。
1、存银行，不建议这么做，因为利率接下来会低到无法想象，存了不如不存，没意义。
2、买债，如上文讲可以申购超长期特别国债，如果买不到就去买国债类资产，相关的ETF指数基金，债走慢牛趋势，是不变的。
3、买险，我上半年讲过，下半年锁定收益3%的收益型保险会卖得非常好，结果正是如此。
很多人在抢2.57%的债，但懂市场的基本都提前去抢3%的险了，某种意义上，长期买险的收益其实要大于债。介于很多人有需求，这里告诉大家有什么可以买，大家看是否符合自己的需求。
首先是分红险，市场主流抢购是中英人寿福满佳终身寿险（分红型）。
这款险的亮点是，下有保底（最高年化2.3%左右），上有叠加的浮动分红，最高能到3.7%。保司是中外合资背景，去年综合收益率干到了6.42%，在同类保司里排名第2，且近3年综合收益率为5.93%，表现优秀。
而且它家同类产品，从官网红利实现率披露上看均大于100%。
点击了解福满佳
如果担心分红浮动不符合自己预期，不想承担任何收益风险，那么可以关注另外一款，储蓄型收益险，名字叫海保人寿鑫玺越终身寿险。
这款的亮点是长期复利逼近3%，没有浮动，而且利率和收益都能写到合同里，合同具有法律效力，有保障，收益可确定性强，随着利率下行，能跑赢大多数理财产品，甚至是超长期特别国债。
另外它还相对灵活，在持有一段时间后如果有资金需求，可以取出部分甚至全部取出。
不过据我所知，这两款险都要马上调整了，因为买的人太多了，市场利率又在下降，做保的企业也扛不敢再卖长期这么高利率的产品，所以打算卖完最后一批就不卖了，重新计算价格，上利率相对保守点的产品。
因为确实性价比非常高，我也给大家争取了一些免费预约咨询的名额，但不多。如果你对该产品呢感兴趣，点下面小程序就行，注意接听座机来电。
点击了解鑫玺越
以上。如果喜欢，请点个赞。加入子木研习社，与5200位社友共同成长，认知赋能，打破信息差，每天我都会在里面分享信息差，实时解决楼市问题。
热门跟贴