增换购市场格局重塑自主品牌主导存量博弈|子品牌|存量博弈|豪华车

站在2025年的节点回看国内汽车市场，最直观的变化不是某一款新车的突然爆火，而是整个行业的“底层逻辑”彻底完成了换挡——新能源渗透率一度冲高至60%以上，中国品牌乘用车市占率连续18个月站稳50%，合资品牌的市场份额被持续挤压，传统豪华的“品牌光环”也在技术迭代中逐渐褪去。消费者买车不再盲目迷信品牌，“值不值”“好不好用”成为了硬道理。

数据显示，2025年中国汽车增换购市场，新势力、自主、合资、豪华四大阵营的用户留存率与流向差异，呈现出明显的分化格局：自主品牌加大虹吸效应，新势力靠生态构建护城河，合资品牌内循环体系挑战延续，豪华品牌则面临“豪华定义权”的重新洗牌。

阵营分化显著，四大梯队增换购格局重构

根据威尔森报告显示，2025年的新势力增换购市场，梯队差距大到让人意外：头部和尾部品牌的内循环率（用户换车仍选同一阵营）相差30个百分点。蔚来以42%的内循环率坐稳第一，赛力斯（39%）、小米（38%）、小鹏（35%）紧随其后，这几家构成了高忠诚度的“第一梯队”；特斯拉和零跑以23%的成绩排在第二梯队；剩下的品牌大多不足15%，智界仅12%。

第一梯队能留住用户，靠的不是单纯的产品力，而是各自打造的“护城河”：蔚来的用户社区运营得风生水起，换电服务又解决了补能焦虑，不少用户换车时觉得“换别的牌子，就没这体验了”；赛力斯和小米分别靠着鸿蒙智行、人车家全生态的联动，用户换车时能无缝衔接熟悉的生态，自然不愿轻易“出走”；小鹏则凭着智能驾驶的技术标签，圈住了一群追求科技感的用户。

同时，新势力用户的心态也变了——早几年换车可能是图新鲜、尝个鲜，现在更看重“实在价值”。单纯的参数好看已经打动不了他们，智能化好不好用、补能方不方便、性价比高不高，才是决策关键。这也导致传统燃油品牌难以接住新势力的外流用户，反而比亚迪成了“赢家”，承接了3%-9%的新势力外流用户，既能满足用户对技术的要求，又在价格上更有优势，跨阵营的吸引力确实强。

而相比于新势力，自主品牌2025年的增换购格局，完全是“比亚迪一家独大，其他抱团竞争”的态势。比亚迪以27%的忠诚度，成为自主品牌第一梯队，凭借刀片电池、DM-i超级混动这些硬核技术，再加上让人没法拒绝的性价比，成了几乎所有其他自主品牌用户换车时的首选或次选。

更明显的趋势是，自主品牌的“内循环”越来越强：用户换车时，近一半都会选择在自主阵营里升级，合资品牌想从自主手里抢用户，难度越来越大。这背后其实是中国品牌产品力的全面提升，以前20万以上的市场是合资的天下，现在20-30万成了置换主流价格区间，自主品牌在这个价位的产品，不管是配置、技术还是体验，都不输合资，甚至更懂中国用户的需求。

像吉利、长安、奇瑞这些车企，也想出了留住用户的办法——推出集团化子品牌。吉利银河主打新能源高端，长安深蓝走科技潮流路线，奇瑞捷途聚焦家用实用，这些子品牌精准对接母品牌用户的升级需求，形成了“母品牌引流，子品牌留客”的循环。除了比亚迪，其他自主品牌的忠诚度大多在3%-20%之间，大家挤在同一个赛道里竞争，能不能找到自己的独特定位，比如“最适合家用”“智能驾驶最靠谱”，成了能不能活下去的关键。

2025年对合资品牌来说，则成为了增换购市场的“寒冬”：内循环率一泻千里，最高的丰田也只有16%，不少品牌直接跌破10%，曾经引以为傲的用户留存体系失守。德系、日系相对较好，靠着多年积累的用户基础，还能维持一定的内部流转；美系、韩系、法系外流速度越来越快。

有业内专家表示，合资品牌之所以用户留存度越来越低，其核心是合资品牌的“品牌滤镜”已不再。以前消费者买合资，多少带着点“面子情结”，觉得合资车质量好、有档次；现在大家越来越务实，买车只看“值不值”——同样的价格，自主品牌能给更先进的新能源技术、更智能的配置。

更关键的是，合资用户外流的方向高度集中：比亚迪承接占比稳定在15%左右。这也再次暴露了合资品牌的短板：新能源产品跟不上市场节奏。到2025年，自主品牌的新能源车型已经覆盖了10万-30万的主流价格区间，合资品牌还在缓慢迭代。

更严峻的是，2026年合资品牌已经进入“死亡交叉”——用户流入量远低于流出量。如果还不能快速推出有竞争力的新能源产品，可能会越来越边缘化。

同时，值得注意的是，传统豪华品牌的日子也不好过，曾经的“圈层闭环”难以延续：增换购自留率分化严重，奔驰最高，也只有11%，凯迪拉克、MINI更是低至3%，就算是BBA，同品牌内部流转率也只有6%-11%。以前豪华用户换车，大多在BBA之间打转，现在BBA内部互流比例都低于6%，同圈层置换的逻辑基本不再适用。

豪华用户的流向很明确：一边是比亚迪打入部分豪华圈层，承接了4%-11%的豪华外流用户，不少豪华用户换车时，第一次把自主品牌纳入考虑，最后选了比亚迪，其主要还是以腾势（参数丨图片）、仰望等高端品牌为主；另一边则是理想、赛力斯、特斯拉这些新势力高端品牌，承接了4%-9%的豪华用户。

这背后是豪华定义的重构：以前豪华拼的是品牌历史、机械素质、车标带来的身份认同；现在豪华拼的是“里子”——电驱技术够不够先进、智能体验够不够好、服务够不够贴心。新一代豪华用户买车，不再追求“别人怎么看”，而是“自己用着爽不爽”。

从“品牌信仰”到“价值优先”的全面转变

2025年增换购市场最大的变化，其实是消费者心态的转变——不管是买10万级的经济型车，还是50万级的豪华车，大家都从“品牌信仰”转向了“价值优先”。品牌光环带来的溢价越来越不管用，“技术够不够先进、性价比够不够高、用着够不够方便”，成了所有人换车时的核心考量。

在大众市场，这种务实主义更是凸显。以前有人买合资车，是觉得“合资车质量靠谱、有面子”；现在大家买车，会拿着配置表一一对比，会去体验智能座舱好不好用，会算电费比油费省多少。懂车帝的用户调研显示，42%的用户换车是为了“更省钱的动力类型”，27%是为了“更好的用车体验”。而且新能源车主的置换周期明显更短，90%的新能源车用户不到5年就换车，而燃油车用户70%会开5年以上——简单来说，就是新能源产品更新快、体验升级明显，用户想早点换上更先进的车型。

在豪华市场，这种转变更耐人寻味：以前买豪华车，多少带着点“社交属性”，车标是身份的象征；现在豪华用户更看重“个人体验”。打开车门，他们关心的不是车标有多显眼，而是智能座舱的交互顺不顺畅、辅助驾驶能不能让人放心、三电系统够不够安全，内部乘坐舒适不舒适。这种从“悦人”到“悦己”的转变，给了中国品牌机会。