你敢信吗，一向稳扎稳打的豪华车企奔驰，居然干出了一件被业内吐槽“49年入国军”的事儿。2024年奔驰和三星SDI签了足足68亿美元的电池订单，说好从2028年开始，下一代新车型直接换三星电池，把原来的绝对主力宁德时代放到一边。这事儿出来之后，业内讨论直接炸锅，有人说宁德时代行业地位要动摇，也有人说奔驰这波完全是被形势逼的，最后说不定还得栽跟头。
这次签单是三星SDI第一次直接给奔驰供货，这批电池之后会装在奔驰新一代MMA模块化架构的车型上，覆盖紧凑型、中型电动SUV还有好几款新轿跑。奔驰现在手里攒着韩系三大电池巨头的供货渠道，LG新能源去年就签了磷酸铁锂供应协议，加上之前的SK On，刚好凑齐了三家。明眼人都能看出来，奔驰在电池这个核心零部件上，正在把供应链重心从中国往韩国转。
原来奔驰的电池供应里，宁德时代、孚能科技加LG新能源占了快95%，宁德时代妥妥的是头号主力。奔驰这么干不是故意要踢开宁德时代，主要是原来的产能计划黄了，得找新的填补缺口。之前奔驰和Stellantis、Total Energy合资搞了电池企业ACC，打算在欧洲拿方形电池，结果遇上生产延误、良率不行还涨价，整个计划直接卡壳了。
欧洲能做方形电池的本土企业没几家，宁德时代德国工厂确实能产，但产能早就被大众抢光了，根本挤不出来多余的给奔驰。挑来挑去，欧洲既有现成产能，又有成熟方形电池技术的三星SDI，刚好填上这个坑。说来说去，奔驰换供应商，绕不开利润大幅缩水的压力，说白了就是想降成本。
2025财年奔驰营业利润直接暴跌57%，中国市场销量掉了19%，分析师本来预期赚66亿欧元，最后只拿到58亿欧元的成绩单。利润这个样子，奔驰肯定要想办法砍成本回血，目标都明明白白放出来了，到2027年要把材料采购成本砍掉8%。2026年光新技术领域就要投超过100亿欧元，投入涨了利润降了，不砍成本根本扛不住。
电池占电动车制造成本快四成，肯定是降本的头号目标，能不能把电池成本降下来，直接关系到奔驰的利润结构能不能转过来。中国现在还是奔驰全球最大的单一市场，考虑到在这的生存发展，奔驰也不敢完全把宁德时代踢出去。现在奔驰在售的CLA 250+和CLA 350，用的还是宁德时代的电池，宁德时代在现有产品线里的位置暂时还稳。
但2028年之后，宁德时代在奔驰新产品线里的位置，恐怕就没这么稳了。不少人分析，这里面藏着奔驰对未来几年中国市场的判断，接下来两三年中国电动车竞争只会更卷，奔驰的市场份额说不定还会继续掉。市场份额越缩，中国市场对奔驰的重要性自然就会降，奔驰自然会把更多精力放到全球其他市场。
2028年前后全球电动车市场也发展得更成熟了，这时候换三星电池降成本，正好能给奔驰抢全球市场份额带来价格优势。何况三星SDI这次拿出来的高镍NCM方形电池，不管是能量密度、续航还是使用寿命、输出功率，表现都挺亮眼。方形硬壳的封装形式，对车内空间布局和热管理都很友好，刚好踩中豪华车市场的需求，也适配奔驰最新的模块化平台。
奔驰把这么重要的位置给韩系供应商，还有一层算盘，就是用韩系制衡宁德时代，抬自己的议价权，逼着宁德时代降价竞争。同时也能把供应链做得更多元，平衡风险保证供应链安全。更深层的原因，还有地缘政治的影响，不管是美国的对华电动车关税，还是欧盟的反补贴调查，都逼着车企不敢把所有鸡蛋放在中国供应商的篮子里，总得备着别的选项。
欧盟今年3月出的《产业加速法案》，明确要求强化区内生产和碳足迹要求，逼着整车企业做更紧密的欧洲内部供应链。三星SDI本来就要在欧洲给奔驰开专属生产线，刚好符合欧盟的政策要求，怎么看都对奔驰的胃口。但不少业内人都吐槽，奔驰这次选的时机不对，2028年刚好是中国固态电池量产的大年，这时候押宝三星，妥妥的押错宝。
之前就有声音说，失去奔驰这个大单，会影响宁德时代的财务预期和行业地位，三星SDI借此拿到奔驰订单，凑齐了主流车企的供应资格，还从宁德时代手里抢了份额，“去宁德化”会是未来车企的长期趋势。但这话真站不住脚，现在全球动力电池市场，top2都是中国企业，宁德时代加比亚迪弗迪电池，份额加起来超过一半。
SNE Research的数据显示，2025年全球动力电池装机量到了1187吉瓦时，前两家加起来就有659.5吉瓦时，占了55.6%。所有韩系厂商加起来，和宁德时代一家比都还有不小差距，技术和产品力才决定市场选择，奔驰一家的决策，代表不了整个欧洲都会不用宁德时代。宁德时代在算上宁德时代和Stellantis合作的西班牙工厂，还有德国图林根州的工厂，总投资已经超过110亿欧元。2024年宁德时代在欧洲市场的份额就已经到了38%，全世界每三辆新能源车，差不多就有一辆用的是宁德时代的电池，这个基本盘哪是一个奔驰订单能撼动的。说白了，奔驰这次决定，是财务压力、欧盟产业政策和地缘博弈三重因素逼出来的，只是一家企业的选择，代表不了整个市场趋势变了。
欧洲的布局早就铺开了，匈牙利德布勒森的电池工厂年产能40吉瓦时，现在已经到了投产前的最后阶段，产能早就被客户也不是说宁德时代技术输了三星赢了，只能说现在大国竞争的逻辑，已经开始影响部分企业的商业选择了。从行业发展趋势来看，2028年真的就是固态电池量产的关键节点，去年国内固态电池首个国标公开征求意见，已经标志着这项技术从实验室往产业化走了。国内大部分电池厂商的固态电池量产时间，都放在了未来三年，也就是刚好2028年前后落地，比日韩厂商的进度还要快。
全部订完了
固态电池是靠材料革命实现电池性能的颠覆式突破，也是车企抓住风口提升业绩的关键窗口。奔驰在这个关键节点转头拥抱韩系电池，错过的刚好是中国电池产业升级的风口，真就应了那个吐槽，相当于49年入国军。之前奔驰和比亚迪合作腾势，前期半死不活，切割之后腾势销量直接起飞，现在用着好好的宁德时代电池，转头要换三星，说不定等新车卖起来，宁德时代的固态电池都已经大面积装车了。
当然对宁德时代来说，这也不是完全没影响，至少说明以后没法躺着赚钱了。能不能拿出超出市场预期的固态电池，巩固自己的行业地位，直接决定未来能留住多少客户。这波奔驰换供应商的事儿，说穿了就是各方利益博弈的结果，至于最后谁输谁赢，还要过个七八年才能见分晓。
参考资料：第一财经 《奔驰2028年切换三星电池供应商 业内解析供应链调整逻辑》
热门跟贴