盘面上，两市探底回升，云计算概念上涨。相关ETF方面，云计算ETF天弘（517390）标的指数盘中涨3.70%，成交额达1435.25万元；换手率达4.63%。成分股中，新易盛、科华数据、中际旭创、星网锐捷涨超5%，深信服、紫光股份、浪潮信息等多股跟涨。

云计算ETF天弘（517390）紧密跟踪SHS云计算指数，该指数近一年涨幅达84.05%，其行业配置主要包括通信设备（35.75%）、软件开发（16.44%）、IT服务Ⅱ（16.43%）等，前五大成分股为中际旭创、新易盛、阿里巴巴-W、中科曙光、腾讯控股。该ETF还配备了2只场外联接基金（A类：019171；C类：019170）。

近一年数据显示，SHS云计算指数PE-TTM为22.94倍，当前估值处于近一年0.79%分位，低于近一年99.21%的时间，已具备显著估值性价比。

消息面上，据慧与科技及戴尔科技披露的最新财报，两家公司营收均大幅超越市场预期并上调全年业绩指引，AI服务器订单积压量显著增加，显示全球AI基础设施需求持续旺盛。

东吴证券指出，AI技术正推动云计算产业进入“二次加速期”。行业竞争从价格战转向全栈AI能力比拼，AI算力与高附加值服务开启涨价通道。资本壁垒和生态效应将促使市场向头部厂商集中。随着AI应用普及和商业模式优化，云计算企业的盈利能力与估值有望同步提升。