一天，一只青蛙正在渠边草地上玩耍，忽然一只大老虎前来喝水，小青蛙吓得一跳，被大老虎看见了。老虎心想：这个小东西细皮嫩肉，吃了它虽然不解馋，倒可以调调滋味。老虎知道小青蛙会游水，硬捉它不行，得先逗着它，然后见机行事。主意打定，它便压低嗓门对青蛙说：“小青蛙，你过来，尝尝我身上的小蚊虫。”

小青蛙把眼睛一转，就知道老虎没安好心，肯定是在骗它，于是“呱呱”一笑，对老虎说：“我是天下兽中之王，你有什么事尽管讲来!”老虎一听张嘴咧牙一笑，说道：“你这个井底之蛙，不知天有多大，谁不知我老虎是兽中之王呢?”

小青蛙把眼一瞪说道：“你该有多大本领?”

老虎说：“看你这个小小的青蛙，居然敢在我老虎面前逞能！要不，我俩比比看？”

小青蛙说：“怎么个比法?”

老虎用前爪指着这条水渠说：“看谁能先跳过去。”

小青蛙心想：“水渠又宽又深，我一定跳不赢它。”它眼珠一转，想了个好主意，便说道：“大老虎，我依着你的，开始跳吧!” ．

那老虎伸了个懒腰，刚要起跳，小青蛙偷偷咬住了老虎的尾巴，老虎只当是小蚊虫在叮痒，不在意下。只见它后腿一蹬，“忽”地一声跳了过去，得意地回过头向渠对岸喊道：“小青蛙，快过来呀!”

小青蛙“呱呱”地说到：“我早就过来了!”

老虎闻声扭头一看，小青蛙已跳到它的面前，望着老虎“呱呱”直笑。老虎一下子就给愣住了。突然，老虎看见小青蛙的嘴上有几根黄毛，就问青蛙：“喂，小青蛙，你嘴上沾的是什么毛呀?”

小青蛙又把眼珠子一转，得意地说：“昨天我不很饿，活吞了一只老虎，嘴上沾的是几根虎毛。”老虎一听，吓得屁滚尿流，转身撒腿就跑。

老虎正在狂跑，一下碰上了狐狸。狐狸便问：“大王，你干吗这么慌张？”老虎停下来一边喘气，一边还扭头往转看，见小青蛙没有追来，这才惊魂未定地把小青蛙如何“厉害”的事告诉了狐狸。

狐狸听了“嘿嘿”笑道：“大王，你可别怕它，它那是在吓唬你呢！走!我俩一起走，看我一会儿怎么抓住它!”老虎还是有些怕，狐狸就用了个诡计，将它俩的尾巴绞在一起，向小青蛙走去。

小青蛙把老虎吓走后，心里还在后怕地“嗵嗵”乱跳，一看老虎同狐狸一起来了，这可怎么办？聪明的小青蛙眼珠子又一转，顿时又有了主意，“呱呱”地叫道：“狐狸，我昨天逮住你，你要我饶命，许我一只老虎，今天果然送来了，你可真讲信用啊！”

老虎一听，果然以为狐狸是在骗它送命，转身就拼命地奔跑。由于它的尾巴和狐狸的尾巴绞在一起，它这一跑可就苦了狐狸了，直把个狐狸给拖得“唧唧”乱叫，皮开肉绽。

看着狼狈逃跑的老虎，聪明的小青蛙开心得又蹦又跳，站在那“呱呱”地唱起歌来。