早年间，黄河边上有个李家庄，庄上有个十八九岁的小伙子。他从小没了爹娘，跟着大爷大娘过日子。大娘双眼瞎，大爷俩耳朵聋，顾不上料理孩子，撑一顿饿一顿，好不容易把他拉巴大。这孩子本来有名有姓，就因为他除了寒冬腊月，一年到头上身只披一件破大褂子，人们就叫他“李大褂”。

李大褂虽然穷得叮咱响，但整天乐呵呵的，爱跟人逗笑。有一年，他种了二分地的甜瓜，从早到晚在地里侍弄，一颗汗珠摔八瓣，眼看着甜瓜一天天熟了，他便在地头上搭了个瓜园棚子，住在里边看瓜。他倒不在乎过路的人口渴了摘个瓜吃，也不心疼小孩子们摸个瓜解馋，而是担心刺猥、獾什么的进来胡乱糟践。

李大褂专心侍弄瓜，待熟得多了，便挑到集上去卖。有一天卖完了瓜，他坐在树荫里凉快，忽然听见旁边有两个人在说闲话。一个说：“吴家庄吴员外家的小姐中邪了，不吃不喝，也不梳洗，吴员外先后请了好几个捉邪的来治病，都不顶用，被吴小姐骂得狗血喷头。骂走这些人，吴小姐还得意地唱：‘天不怕，地不怕，就怕火枪李大褂’”。另一个人接过话茬说：“要真有李大褂这个人，那他算交好运了。吴员外说，谁要治好了他闺女的病，年轻男的，只要愿意就招女婿，别的人要钱给钱，要地给地。” 这俩人说完就走了。

李大褂一听动了心思：这小姐唱的怎和那个小人唱的一样？再说，邻近十里八乡也没听说还有个叫李大褂的。大爷大娘所纪大了，又都有残疾，日子这么难，要是自己真能给吴小姐治好病，挣上二亩地，给大爷大娘养老送终该有多 好！想到这里，李大褂急三火四地回到家，对大爷一说，大爷皱着眉头琢磨了半晌，说“那就去试试吧。”爷俩讨来鸡血、狗血，把铁砂涮了（都说邪魔鬼崇怕鸡血和狗血），装进枪里。李大褂带上枪上路了。

好不容易找到吴员外庄上，说明来意。吴员外见他破衣烂衫，不大信服，可请了那么多人也没治好闺女的病，就碰碰运气吧。就领着李大褂来到内宅，刚站下，吴小姐扭扭捏捏出来了。只见她头上顶着方瓜叶，肩上扛着高梁秸，一会儿唱“我会踏踏我会跑”，一会儿唱“股蹲股蹲抽袋烟”。李 大褂一见这光景，心里更有数了。他不愿把事做绝，盘算着把这精灵吓唬跑，让他以后不再来缠磨人就行了，于是抬髙枪口，使劲喊了一声：“给你袋烟，送你上西天。”说着，“嗵”地放了一枪，就见吴小姐扑通倒在地上，动也不动。 吴员外老俩口吓得脸色蜡黄，忙跑到闺女跟前，见闺女没伤着，才放下心来。于是又掐巴又揉搓，吴小姐哇地吐出一大堆痰，鸣鸣地哭起来。吴员外让丫环把小姐扶进屋里，这小姐又要吃又要喝，病立时好了。

吴员外俩口子那个高兴劲就甭提，托人向李大褂提亲。李大褂说：“我穷得饭锅吊起来当锣敲，哪有钱娶媳妇？就是娶了也养不起，给我二亩地就行了。”老员外麻利地答应了，可他闺女不依，非要嫁给李大褂。李大褂见推辞不掉，就说 回家跟大爷大娘商量。

李大褂高高兴兴地回到家，却见大爷不聋丁，大娘也不瞎了。一问，大爷说，那天来了个白衣少年郎，自称是大褂的好朋友，经常到瓜园里吃甜瓜，还说大褂曾救过他的命，为了报恩，天南海北寻来了灵丹妙药治病，走时，又留下两锭金子，说让大褂盖屋娶媳妇。

李大褂一听，知道是那小人送来的，就把自己给吴小姐治病的事说了一遍。大爷大娘说：“千年黑，万年白看它那一身白，准是修炼了万年的黄鼬（鲁北人称黄鼠狼为黄鼬）大仙啊!”

后来，李大褂盖了新房子，娶了吴小姐，一家人过得挺舒坦。