近年来，随着二次元文化原住民90、00后的崛起，二次元文化发展迅猛，用户一直呈稳步增长，2017年国内泛二次元用户已经超过3亿人，平均每3个年轻人中有2个是二次元用户。优质漫画内容越来越受到年轻人的青睐，在移动互联网的助推下，国漫产业发展日渐蓬勃。2017年大批动漫IP的引爆，使得该行业成为创投风口，吸引了大批创业者，与此同时资本方也纷纷进入。动漫不再被视为“小孩子看的东西”，而是变为一个热火朝天的庞大市场。

此次，华谊兄弟研究院（ID：HBresearch）针对2017年动漫行业的现状、投融资情况、作品特点以及行业发展趋势进行了总结和分析。

行业发展进程

中国动漫行业的发展主要分为四个阶段：探索期、启动期、成长期和高速发展期。

从2015年开始，“二次元经济”正式进入主流大众视野，中国动漫行业也迎来了高速发展的阶段。2015年9月，国产动画《西游记之大圣归来》上映62天斩获9.56亿元票房，成为内地电影史上票房最高的动画电影，更是中国动画市场快速发展的助推器和转折点。2016年，中国二次元领域的融资案例迅猛增加，平台类、动漫制作类等各个细分领域的项目和公司受到资本的青睐。

进入到2017年，得益于线上弹幕网站兴起、线下展会等粉丝经济拉动、动漫IP备受制作方平台方青睐、新生代用户不断成长、政策支持等因素，动漫行业的整体影响力得到了进一步扩大。融资案例翻倍增长，动漫领域的付费模式也取得了阶段性突破。去年，《全职高手》第一季在腾讯动漫播放量累计7.5亿元，付费收入超过1400万，迎来新的发展阶段。

据中商产业研究院发布的《2017-2022年中国动漫行业市场前景及投资机会研究报告》数据显示，预计2017年中国动漫产业总产值将超1500亿元，有望达到1520亿元。随着动漫产业在中国逐渐受到重视,近年来政府出台了一系列政策扶持动漫产业的发展，预计2018年中国动漫总产值将达到1767.8亿元，增长率达到16.3%。

▲动漫产业发展进程

动漫行业融资情况

2017年度，中国二次元领域共有102家公司完成107起融资，融资金额达到62.2亿元。其中，动漫行业（包括CP公司（内容提供商）、平台、衍生、动漫活动策划运营四大类）共有88家公司完成融资，融资金额超过30亿元。相比2016年二次元融资案例77起，融资金额24.5亿元，数量和金额都有巨大的提升。

在2017年动漫行业的88起融资项目中，大多数动漫公司处于早期阶段。处于种子天使轮的动漫公司最多，有28家，处于Pre-A轮的有17家，处于A轮的有25家，能够进行到A轮以后的动漫公司更少，A+轮有3家，B轮有7家，进行到C轮的有3家，而获得D轮融资的动漫公司只有两家。另外，有3家公司获得了腾讯、光线传媒等巨头公司的战略投资。取得亿元以上估值企业共有22家，占比55%，其中5亿元以上的有四家企业，分别是：动漫制作公司玄机科技、漫画平台暴走漫画、漫画平台快看漫画、二次元音乐公司米漫，估值分别为：30亿元、20亿元、15亿元、7亿元。

▲数据来源：中华PE

在2017年获得融资的动漫公司中，CP公司有52家，占据总数的一半以上，平台型公司融资22笔，衍生品6笔，动漫文化运营策划公司有8家。其中CP公司的融资多为早期的天使种子轮和A轮，而平台公司的融资则大多进入B轮、C轮以及D轮。由此来看，内容和平台作为产业链上的重要节点，被众多资本所青睐；行业整体呈现CP公司大批涌现，平台公司逐渐成熟的趋势。

▲数据来源：中华PE

从获投公司所在地来看，主要集中于核心一、二线城市，北京、上海、杭州、广州是动漫公司聚集地，占比为76.15%。值得注意的是，杭州、厦门在动漫行业也位于发展前列。

行业发展特点

随着动漫产业的快速发展，我国动漫企业的数量也在大幅度增加，内容生产实力进一步提升，类型和题材日趋丰富，但在人才培养、变现渠道等多个层面还有待完善，具体呈现以下几个特点：

中小规模公司比例占比高，IP孵化及平台型公司竞争激烈，配音、音乐、衍生品等细分市场有待开拓

从目前来看，60%动漫行业公司规模集中在30-50人，从业务类型来看，IP孵化和运营及平台类公司基于其强大的制作能力和可延展性最受创业者和资方青睐，相比而言，其他细分市场的挖掘还处于初级阶段。

受益于平台端的不断发力和用户付费习惯不断养成，动漫作品付费收入不断增强

一方面，平台方通过增值服务等多种手段不断推进付费发展，另一方面，新生代年轻用户的付费意识和付费能力也在不断增强。比如今年表现比较突出的动漫作品《全职高手》，在剧终付费收入也超过1400万。

▲《全职高手》

线下展会参展厂商和用户量呈高增长态势，影响力不断增强

目前包括上海CP20、杭州中国国际动漫节四大线下展会在内的动漫展层出不穷，且影响力不断增强。以今年举办的第十二届中国国际动漫节为例，共有2531家中外企业机构、5300余名客商展商和专业人士参展参会；共有138.15万人次参加了动漫节各项活动；实际成交及达成签约交易、意向合作项目948项，涉及金额129.37亿元，动漫节综合消费涉及金额22.26亿元。

行业核心人才短缺和人才培养机制的滞后成为制约我国动漫产业发展的巨大瓶颈

我国动漫行业存在严重的导演、编剧、画师等核心专业人才短缺，一方面由于多年来动漫行业学科建设滞后，培养新人机制尚不完善；另一方面，动漫行业工作人员收入较其他行业相比偏低，也加速了本行业的人才流失。目前，为应对人才稀缺问题，教育层面正通过不断完善动画教学体系与行业体系等手段加强人才供给，各家公司也不断通过建立新人培养机制等方式培养新人。

头部作品积聚明显，二八分化情况严重

通过分析漫画平台作品人气指数和视频平台上半年数据可以看出其头部作品聚集效应显著。以腾讯动漫为例，其人气最高的《妖怪名单》人气指数达122.2亿，而排名较好的作品人气也仅为几亿。从动画播放情况来看，其top10作品播放量均在5亿以上，但其他腰部作品播放量则仅为几百万到几千万播放量不等。

▲《妖怪名单》

动漫公司盈利情况较差，但一级市场投资热度不减

目前国内动漫公司作品制作周期普遍较长，且投入成本较高。以动画为例，平均投入为人民币3-6 万元/每分钟，一部十几集动画资金投入上千万，但在目前整体变现渠道并不成熟且二八分化严重的情况下，动漫行业整体盈利水平并不高。然而，一级市场投资热度不减，2017年动漫行业投融资事件共88起，规模超过30亿。

动漫作品特点分析

从近几年中国动漫市场热度比较高的作品来看，热血、玄幻类型基于其世界观和故事架构设置最受用户青睐。从以下20部代表作品可以看出，热血、玄幻类型占比近60%。

▲热点动漫作品

整体来看，单部动画总集数在减少，但单集播放量持续上升。以2015年和2017年市场反响较大两部动画《狐妖小红娘》和《斗破苍穹》为例，单机播放量分别为1619万和9167万。另外，季播模式渐成趋势。一方面通过拉长剧集制作周期，使作品制作风险更加可控；另一方面季播形式有助于较强的扩展IP效应。

除此之外，制作方格局逐步显现。从前述20部作品的制作方来看，大致分为原创IP公司和动画代工公司，而动画代工公司已出现以绘梦动画为代表的头部企业，原创方面除以腾讯、阅文为代表的具有上游资源的网文大厂外，还涌现出了艾尔平方、玄机科技、福煦影视等公司。

漫画领域同样是玄幻类最受用户青睐，值得注意的是，女性向等细分题材的市场发展潜力巨大。从改编情况来看，动画化仍是首选改编方向，后期将逐渐从动画化向影视化、游戏化等改编方向推进。

值得注意的是，两大平台头部作品集聚效应也愈加明显，相比其他漫画平台，腾讯动漫与快看漫画作品数量及作品总点击量来看均明显高于其他平台，平台公司市场格局初现。而从腾讯动漫和快看漫画头部作品类型分布来看，两大平台特征鲜明，腾讯以玄幻类型为主，快看以女性向为主。因此，其他竞争对手可通过差异化打法获取更多竞争空间。

行业发展趋势分析

长尾效应凸显

过去动漫圈往往只有大牌作品才能存活，但在二次元经济的长尾效应下，微个体的商业空间将不断受到重视，从而带来更多个体的存活空间和商业机会。例如一些风格和故事相对独立的内容以及妖怪文化、亚文化等细分题材。

国际+本土联合制作模式渐成主流

未来为进一步满足中国及国际动漫用户的需求，打造有中国特色的优秀动漫作品，“国际+本土联合制作模式”将渐成主流，即具有鲜明中国文化特色的作品内容+国外技术团队和推广资源”模式。从2016年开始，腾讯、优酷和爱奇艺都已经纷纷推出了“中日合制”的动漫作品，其中《侍灵演武：将星乱》《从前有座灵剑山》等代表作品，都获得了不错的点击量和口碑反响。

▲《从前有座灵剑山》

工业化制作体系进一步巩固

目前中国动漫市场仍存在产能分散，流程不清晰等问题。随着行业的不断规范发展，未来中国动画市场会形成像美国好莱坞或者日本制片委员会这样的运作体系，实现产能标准化、流程模块化。

产业结构不断优化，与其他产业融合不断加深

2017年，中国动漫市场总产值突破1500亿，发展空间巨大。包括动漫及周边在内的不同形式产品构成的庞大产业链将与影视、游戏等相关产业、制造业等传统产业、VR/AR等技术产业紧密结合，不断推动动漫市场的优化升级。

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引用及参考资料：

中华PE：《2017动漫行业年终盘点：30亿都投给了这些公司腾讯疯狂投16家》http://c7.gg/B2zM

中商产业研究院：2018年中国各地动漫行业政策汇总及解读http://suo.im/3YQ0HC

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