濮阳之战，曹操被吕布军放火困在城中。

吕布在北门遇见了曹操，他以前打过照面，而且火光如此明亮，但吕布见到曹操后拿戟在曹操的头盔上打了一下，反问道：“曹操何在？”

曹操当时胆子也够大，往反方向一指，“前面骑黄马者是他。”逃过了一劫，这里有个问题，西凉兵在潼关追着砍曹操的时候，明明喊过长髯者是曹操，曹操胡子的名气并不亚于关羽，为何吕布认不出？

因此这里只能给出一个假设，曹操的胡子在濮阳城的大火中被烧掉了，但是曹操并非是盏省油的灯。

不久，曹操三次打败吕布的军队，吕布见势不好，只好逃往徐州，投奔刘备，刘备收留吕布，让他在小沛驻扎，谁料吕布恩将仇报，建安元年，袁术兵犯徐州，刘备前去抵挡，吕布突然翻脸在背后捅了刘备一刀，占领了徐州。

据《英雄记》记载，吕布这次偷袭是袁术的计谋，袁术在前线与刘备相持，急需打开僵局，于是他写信给吕布，许诺他20万斗米。

吕布见利忘义，答应出兵，恰好张飞和曹豹起了冲突，曹豹开门引吕布入城，徐州主客易位，原先的徐州牧刘备被安排到小沛屯守。

袁术以攻打刘备为名，派部将纪灵带步骑3万，攻向小沛，刘备向吕布求救，此时的吕布脑子还算清醒，知道刘备不能对他怎么样，然而袁术灭掉刘备后，对于自己十分不利。

于是他带领步骑千余，前往小沛，刘备和纪灵，听说吕布到来，不知道他要帮助哪一方，于是就停止了厮杀，吕布派人请刘备和纪灵赴宴。

宴席上，吕布说要为他们解斗，以箭射中立在辕门的画戟小枝为准，辕门离中军有150步，纪灵有些怀疑吕布的剑法，便答应下来，谁知箭出局后，正中画戟小枝。

纪灵无奈之下，只好央求吕布给袁术写信，说明情况，带兵撤退。

袁术提出与吕布结亲，聘吕布女儿为媳，吕布明白，这场婚姻不过是一种政治手腕，一旦袁术翻脸，自己的女儿马上就要成为人质。

吕布的手下陈规，想投降曹操，不能让吕布和袁术会合，便用计打消了吕布嫁女的主意。

吕布本就对嫁女一事疑虑重重，今陈规这么一说，立刻派亲信将女儿追回，还将袁术派来迎亲的人抓了回来，将其解往许都，向曹操请功。

曹操派人封吕布为左将军，吕布很高兴，陈圭早就想派儿子陈登出使许昌，与曹操商议，除掉吕布的方略，此时吕布想被朝廷实授，为徐州牧，终于同意陈登出使。

而陈登到了许昌后，就与曹操定下了消灭吕布的计谋。

建安三年，吕布攻刘备于小沛，刘备向曹操求援，于是由陈登做内应。曹操的军队迅速占领徐州，将吕布包围在下邳，此时陈宫献计，让吕布屯兵城外，自己和高顺守城，吕布没有听从决定，困守孤城。

由于吕布无兵在城外驻扎，郭嘉献计决水灌城，三个月后，三人献城投降，吕布被曹操缢死。陈宫接着也被杀死，吕布人长得很帅，可命运实在不怎么样，他的命运是由于他见利忘义的性格造成的，好的相貌之下，未必代表这个人一定有一个好的心灵