什么是威廉指标,如何运用威廉指标分析
威廉指标就通常所说的WR指标,又称威廉超买超卖指标。是由Larry Williams创造的。威廉指标时测量行情震荡的一种指标,引用遇强则买,遇弱则卖的原理,属于分析市场短期买卖走势的技术指标,提供投资人交易参考依据。接下来我们将 威廉指标的原理、计算方法、使用方法以及使用原则等展开详细讲述。
一、威廉指标：原理
威廉指标是通过分析一段时间内股价最高价、最低价和收盘价之间的关系,进而判断股市超卖超卖的现象然后预测股价的中长期走势。
威廉指标主要是利用振荡点来反映市场的超买超卖行为,分析多空双方力量的对比,从而提出有效的信号来研判市场中短期行为的走势。
威廉指标是属于研究股价波幅的技术分析指标,在公式设计上和随机指标的原理比较相似,两者都是从研究股价波幅出发,通过分析一段时间的股票的最高价、最低价和收盘价等这三者关系,来反映市场的买卖气势的强弱,借以考察阶段性市场气氛、判断价格和理性投资价值标准相背离的程度。
和股市其他技术分析指标一样,威廉指标可以运用于行情的各个周期的研判,大体而言,威廉指标可分为日、周、月、年、5分钟、15分钟、30分钟、60分钟等各种周期。虽然各周期的wr指标的研判有所区别,但基本原理相差不多。如日wr指标是表示当天的收盘价在过去的一段日子里的全部价格范围内所处的相对位置,把这些日子里的最高价减去当日收市价,再将其差价除以这段日子的全部价格范围就得出当日的威廉指标。
二、 威廉指标：计算
威廉指标的计算主要是利用分析周期内的最高价、最低价及周期结束的收盘价等三者之间的关系展开的。以日威廉指标为例,其计算公式为：
威廉指标=(Hn—C)÷(Hn—Ln)×100
其中：C为计算日的收盘价,Ln为N周期内的最低价,Hn为N周期内的最高价,公式中的N为选定的计算时间参数,一般为4或14。
以计算周期为14日为例,其计算过程如下：
威廉指标(14日)=(H14—C)÷(H14—L14)×100
其中,C为第14天的收盘价,H14为14日内的最高价,L14为14日内的最低价。
威廉指标是表示当天的收盘价在过去一段时间里的全部价格范围内所处的相对位置,因此,计算出的wr值位于0——100之间。越接近0值,表明目前的价位越接近过去14日内的最低价;越接近100值,表明目前的价位越接近过去14日内的最高价,从这点出发,对于威廉指标的研判可能比较更容易理解。
三、威廉指标：应用法则
(一)、当威廉指数线高于85,市场处于超卖状态,行情即将见底。
(二)、当威廉指数线低于15,市场处于超买状态,行情即将见顶。
(三)、与相对强弱指数配合使用,充分发挥二者在判断强弱市及炒买炒卖现象的互补功能,可得出对大市走向较为准确的判断。
(四)、威廉指数与动力指标配合使用,在同一时期的股市周期循环内,可以确认股价的高峰与低谷。
(五)、使用威廉指数作为测市工具,既不容易错过大行情,也不容易在高价区套牢。但由于该指标太敏感,在操作过程中,最好能结合相对强弱指数等较为平缓的指标一起判断。
四、威廉指标：注意要点
(一)从威廉指标的取值:一般来说,当威廉指标取值很小时,说明股价相对过高,应注意风险,是卖出信号;当W%R取值很大时,说明股价相对过低,是买入信号。
(2)结合不同参数的威廉指标:一般当短期W%R高位下穿中期W%R时,是买入信号;当短期W%R低位上穿中期W%R时,是卖出信号。在实战中比较有效的是指其高位钝化和低位钝化,即连续四次触及顶部区域比如说99%以上,和连续四次触及底部区域1%以下时,股价短线见底和见顶的概率较高,特别是在大盘研判上,如果经过一段上涨后,且短、中期W%R都再次同时满足连续四次触及底部或大盘经历过一段下跌后且短、中期W%R都再次同时满足连续四次触及顶部时,且期间3次间隔的每次间隔的回落数值都不高于20%、不低于80%时,大盘见顶、见底概率极高,其基本市场含义都是"再而四,四而竭"。
(3)当参数m取为1年,或两年,或自该股发行上市以来的总的天数,则可分别得到:年内股价的相对位置和两年内的股价相对位置、还有上市以来的相对位置,并用来研判个股或大盘的高低。
“威廉指标”：在经过上边系统的讲解之后,相信大家对威廉指标有了一定的了解。要知道目前股市技术分析中比较常用的短期研判指标。尤其是威廉指标的遇强则买,遇弱则卖的简单易懂更受投资者的欢迎。只要大家在应用威廉指标时注意其运用原则和要点再结合其他指标,相信炒股会变得更加简单。
应用法则与买卖点
1、当威廉指数线高于85,市场处于超卖状态,行情即将见底。
2、当威廉指数线低于15,市场处于超买状态,行情即将见顶。
3、威廉指数与动力指标配合使用,在同一时期的股市周期循环内,可以确认股价的高峰与低谷。
4、使用威廉指数作为测市工具,既不容易错过大行情,也不容易在高价区套牢。但由于该指标太敏感,在操作过程中,最好能结合相对强弱指数等较为平缓的指标一起判断
5、WR的曲线形状考虑。
A、在WR进入高位后,一般要回头,如果这时股价还继续上升,这就产生背离,是卖出的信号。
B、在WR进入低位后,一般要反弹,如果这时股价还继续下降,这就产生背离,是买进的信号。
C、WR连续几次撞顶（底）,局部形成双重或多重顶（底）,则是卖出（买进）的信号。
6、当WR下穿50为强势区域,上穿50为弱势区域,所以50为WR指标的强弱势的分水岭。在股票软件中。
计算公式
n日WMS=[(Hn—Ct)/(Hn—Ln)] ×100
式中：Cn——当天的收盘价；
Hn和Ln——最近N日内（包括当天）出现的最高价和最低价。
通过上面的叙述我们得知,WR是属于摆动类反向指标,即当股价上涨,WR指标向下；股价下跌,WR指标向上。此种指标的最大的缺点就是买卖过于频繁,因此我们可以通过改变指标的参数来修正指标的缺陷。
群众心理
每个价格都是全体市场参与者对于价值的瞬间共识,最近价格区间的高点,代 表多头推升价格的程度----反映多头的最大能耐。区间的低点反映空头的该期间内的 最大力量。收盘价是一天之内最重要的价值共识,因为这是交易帐户结算的依据。 Wm%R是比较今天收盘价与最近价格区间的关系,它显示多头是否可以把收盘价 推升到最近价格区间的上端,或空头是否可以把收盘价压低到最近价格区间的下端。 Wm%R是衡量多／空双方在收盘时段----市场计值的最关键时刻----的力量。 在一天之内,多头试图将价格推高,空头尝试将价格压低。Wm%R显示双方是否 能够让价格收在对自己有利的位置。在涨势中,如果多头不能把价格收在最高价附近,他们的表现是外强中干,这代表放空的机会。在跌势中,如果空头不能把价格收在最低价附近,他们的力量显然有问题,这代表买进的机会。
交易法则 Wm%R提供三类交易讯号,依重要性的排列顺序为：多头或空头的背离,摆动不 足与超买、超卖的读数（参考图29－2）
背离
Wm%R与价格之间很少产生背离的现象。可是,一旦发生,它们代表最佳的交易 讯号。当Wm%R向上穿越超买基准线,随后向下反弹而跌破基准线；在下一波涨势中, 价格创新高或测试前一波的高点。但指标不能再穿越超买基准线,这形成空头的背 离,它代表多头正丧失力量,行情可能下跌。同理,当Wm%R向下跌破超买基准线, 随后向上反转而穿越基准线：在下一波跌势中,价格创新低或测试前一波的低点, 但指标没有再跌破超买基准线,这形成多头的背离,它代表空头正丧失力量,行情 可能上涨。
图29－2 7天威廉斯%R(Wm%R:7)：
当Wm%R向上穿越上侧的基准线,代表市场处 于超买状态,当Wm%R向下穿越下侧的基准线,代表市场处于超卖状态,指标与价格 之间的背离现象,代表最佳的交易讯号。七月份的B级空头背离（标示为箭头）,代 表卖出讯号,九月份的A级多头背离,代表强烈的买进讯号。 当Wm%R没有到达基准线而中途反转,这称为"摆动不足"（标示为F）,这往往是 发生在强烈趋势的修正走势中----摆动不足可以确认趋势。在八月份,下降趋势中的摆动不足是最强烈的卖出讯号。九月份,上升趋势中的摆动不足是强烈的买进讯号。 在图形的最右侧,上升趋势相当明确。如果Wm%R下降到超卖区,可以视为是买 进机会,不可放空,除非形成空头的背离。
1.如果发生多头背离,进场做多,停损设定在最近低价的下方。
2.如果发生空头背离,进场做空,停损设定在最近高价的上方。
摆动不足 群众的情绪通常都摆荡在两个极端之间,所以Wm%R很少在中途反转。在涨势中, 如果Wm%R不能攀升到超买基准线上方；或者,在跌势中,如果Wm%R不能下滑到超卖 基准线下方,这被称为"摆动不足"。
3.在涨势中,如果Wm%R不能攀升到超买基准线上方而中途下滑,这构成摆动不足,代表多方相当疲弱,是属于卖出讯号。
4.在跌势中,如果Wm%R不能下滑到超卖基准线下方而中途翻扬,这构成摆动不足,代表空方相当疲弱,是属于买进讯号。
超买与超卖 当价格持续收在最近价格区间的上端,Wm%R将攀升而进入超买区。当价格持续 收在最近价格区间的下端,Wm%R将下滑而进入超卖区。多头或空头都不能永远保持 最大的力量,他们不能连续几天将价格收在区间的极端位置。
5.当Wm%R攀升到超买基准线上方,行情可能过热而形成头部,代表卖出讯号。
6.当Wm%R下滑到超卖基准线下方,行情可能超跌而形成底部,代表买进讯号。 在横向走势中,这类的超买与超卖讯号通常不错,可是,当市场呈现明显的趋 势,这些讯号通常都有过早发生的倾向,让使用者陷入险境。在强劲的涨势中,Wm%R 可能停留在超买区数个星期；超买是强势的表现,不代表放空的机会。同理,在强劲的跌势中,Wm%R可能停留在超卖区数个星期,这是弱势的表现,不代表买进的机 会。
唯有当你能够辨识主要的长期趋势,才可以把Wm%R的超买与超卖读数运用于交 易中,这方面的判断可以采用长期的顺势指标（参考第43节）。如果周线图上显示 多头行情,仅选用日线图上Wm%R的超卖讯号,不要根据超买讯号放空,如果周线图 上显示空头行情,仅选用日线图上Wm%R的超买讯号,不要根据超卖讯号做多。
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