不是因为学不好交易技术指标才亏钱
人之所以称之为智慧生物就是因为善于总结，无论面对什么样的未知的现象，总是能够发现一些大概的规律，总结出一套适用的方法。
自从第一个在金融行业里面以买卖价格差价为生的交易者诞生以来，人们就没有停止过对价格运行规律的总结，并在此基础上总结出了各种各样的技术分析指标。就如同中国春秋时代的百家学说，各种不同分析重点的技术分析指标成为交易者们探索交易之路的指明灯。
从最基本的k线，均线理论到形态理论和波浪理论，每一个交易者都曾试图通过对此类交易技术指标的精进来获得敲开市场稳定盈利大门的钥匙，从最开始的兴致勃勃到连续亏损之后的怀疑，迷茫和无助成了每一个交易者都必须面对的课题。
很多交易者都曾期望通过对交易大师理论的学习，来获得与大师们的共鸣，很遗憾，这不是一条捷径，甚至不能称之为一条路，因为经历不同，感悟不同，何言共鸣？依然只不过是漫漫交易路上孤独求索的苦行僧。
单就技术指标来说，看起来很有科学性，可以提供一些大家认知范围内的交易策略，但是三个假设前提，使得原本用来在交易场厮杀的武器，变成了银枪蜡头，第一，信息的不对称性是这个市场永远没有办法解决的难题，即使不进行内幕交易，机构依然可以利用自己的资金优势获得信息优势，第二，价格在沿趋势运行的过程中，你不得不防备庄家的诱多出货，第三，重演的不是历史，认识人性的善恶循环。
对交易者来说，不是因为学不好交易技术指标才亏钱的，而是因为觉得学好了技术指标就可以赚钱了才亏的钱，错误的自信必然导致错误的交易行为，人们总是习惯了向对的学习，却忽略向错的总结，交易市场没有完美的技术理论，所以也没有完美的交易系统，能够做到完美的只有自己的执行力，包括对交易策略，止盈止损，资金管理的执行。
所以，交易不是怎么学习的问题，而是怎么执行的问题。
价格永远是王道，交易的真谛离不开对价格的理解
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交易者每天都要和价格打交道，尤其是技术分析交易者，价格是其交易体系中最重要的决策依据，甚至是唯一的依据：只看价格就足够了。那么价格到底是什么，我们如何看待价格？
最常见的说法是，价格是价值的表现形式。我们默认事物必然有其内在价值，但是这个东西如何评估？评估后如何表达？就需要用到价格。
价值本身无形无相，而价格是可以看得见、摸得着的。市场的每时每刻都是“在对价值存在分歧的情况下，在价格上达成妥协”，这个说法很妙。
由一个公平、公开、公正的市场所给出的价格，或许不是最佳的价值评估和表现手段——比如10万的钻戒，未必能准确衡量热恋男女的爱——但它绝对最不坏的。
金融市场中的价格，比如豆粕股市合约1705的收盘价，跟现货经营中的成交价既有密切的联系，又有明显区别。记得曾有一位在行业中浸淫已久的现货大老板跟我说，现货的成交价才是真价格。而股市价格，是一群高智商的无赖在利用资金优势胡闹——可以想象他对股市市场的观感。
在我看来，股市市场反映出了定价的过程。日内分时走势可以看做是议价者所有心智活动的综合体现。包括了他们的理性思考和非理性情绪。得益于股市市场的存在，我们可以像看心电图一样，对市场的内在状态进行研究。
技术分析交易者对“价值”的敏感度很低，甚至不太认同这个概念。如说股票吧，股价高低和公司资质并没有必然的联系，理论上说好公司总是稀缺的，稀缺的总是昂贵的，但在阶段性的情况下，好公司可能被低估，而破公司却被爆炒。在A股市场，因为相信“价值投资”而受伤的人恐怕难以计数。
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价格是市场的产物，也是市场最重要的表征。因此，要界定价格，先要界定市场。市场对你来说，意味着什么？
对于现货商来说，一提到市场，马上想到的是商品及其供应、流通、需求等。他们的脑海里浮现出工厂、仓库、物流、调研、谈判、合同、款项、客户关系等。这都是非常具象的。但对我而言这些都没有意义。这不是我的市场。
市场，顾名思义，进行交易活动的场所。市场之于交易者，犹如世界之于人。因为世界也无非就是人活动的场所。
如果做简单的物我二元区分，除了我，便就是物，界定了我的范围，则范围以外的就是世界。同理，剔除掉我，剩下的对象就是市场。
对我而言，市场就是除外之外的一群人。更精确地说，市场是一群人以及他们的活动。那么价格呢，自然就是人群活动的轨迹。
人群为什么活动？或者说，市场为什么会变动？因为市场是一个高度开放的系统，它不是封闭的，它从外界吸收信息，也向外界传递信息。
在吸收方面，它的动力源太多了：供需平衡、经济政策、政治局势、气候变化，等等。人群总是在接受大量信息的刺激，他们或者掌握了具备优势的资源，或者相信了某个论断，又或者单纯是因为盈亏本身撩动了生物本能，于是做出行动。各种行动相互激荡，引发价格变化。
在传递方面，价格变化是市场所能给出的最强质信号。正如索罗斯的反身性理论所揭示的那样，开放系统内与外的互动无止境，吸收和传递彼此反馈，再反馈，或强化，或制约，最终的路径和结果都难以预测。基本面分析常常失效，原因正在于此。
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身为一个比较纯粹的技术分析交易者，我对基本面分析是尊重的，但是不会拜服。就好比陆军尊重空军，也愿意与其协调战斗，但不愿投身其中。
基本面分析者总是试图收集更多、更准、更真实的信息，然后利用高级的金融模型来使用信息。如果实际效果欠佳，则要么是信息收集有问题，要么就是模型有问题。考虑到世界无限宏大，持续一贯的高质量信息采集是难度很大的，而模型呢？终归是一种对真相（根本原因）的抽象解释，而不是真相本身。
不管基本面信息如何变化，它本身是没有力量的，它没有手脚，也不会买卖，不能直接驱动价格变化。他必须要先进入人脑，使人相信。它只能假人之手对价格产生影响，缺乏了人作媒介，它是无意义的。人的活动才是价格变动的直接原因。技术分析交易者不在乎真相（根本原因），我们在乎的是人（直接原因）。
拿抗金名将岳飞举例。他是不是好人？可能是，也可能不是。我们以为他是不是并不重要，重要的是皇帝相不相信。如果皇帝不相信他是好人，那么他就活不长！因此，恰如道德体系所评估的“岳飞是好人”不能决定生死，金融模型所评出的利好也不算真利好，除非市场将其解读为利好。
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不管怎么说，人群的活动必会留下轨迹，这个轨迹能不能反映价值？不知道，我们也不关心。但是它绝对能反映出人群对价值的看法。比如说铜现在是45000元，对这一客观事实，我们是这样理解的：并不是一吨铜值45000元，而是此时此刻，人们认为铜值45000元。
我们只想赚钱，钱并非来自基本面，而是人。K线、成交量、均线、ATR，都是我们监测和衡量人群活动的工具。所谓技术分析，就是试图抓住人群的心理和行为特征，然后据此打造针对人群的竞争优势——把他们的钱变成自己的。
《笑傲江湖》中华山派有剑宗、气宗。气宗讲究以气驭剑，不是不行，只是太费工夫。而剑宗直接从招式上取胜，“独孤九剑”是其最登峰造极的剑术。其招式均以“破”字命名，破刀、破枪、破剑等。何以故？能破一切招，而自己也是招，就能把自己给破了。由此达到大破大立的境界——“无所立也无法破”。
令狐冲从不先发制人，而是意在剑前，讲究个料敌机先，相机而动。敌人没动时我只需做好准备，敌人一动，漏洞就出来了，正好后发制人。这一点跟技术分析也很类似：滞后性。
我们是轨迹分析学家，所以必须要等轨迹出来了，才能做出分析和判断。因此我们不可能超前于自己的分析对象。换句话说，我们针对人群做出反应，但又无法反应得更早。怎么办？只有一条路，那就是，反应得更好。
普通人做交易基本以失败告终，原因就在于反应得不好。只要人性不变，贪婪和恐惧不变，则趋利避害的本能不变，对亏损的极度厌恶，导致拒不执行止损；对利润的极度渴求，导致风险过度承担。这些都不会改变。
如此一来，人群的运动轨迹就一定会出现某种我们称之为“趋势”的东西，它没什么神奇，无非是一种特殊类型的运动轨迹：在空间上有延展性，在时间上有持续性。据此开发交易系统，虽滞后却仍可稳定获利。《道德经》有云：“后其身而身先，外其身而身存”。我们甘心情愿退后，又身不由己向前。这才是第一等智慧。
形态突破交易法则
一、关于有效的突破形式
1.突破要求：其为窄幅平台整理突破的变体，属宽幅区间整理突破。可分为5%幅度内的小区间，10%以内的大区间，区间内的极限高点与低点相近。平台整理的时间长，小箱体在3周以上，大箱体在3个月以上、半年甚至更长，时间越长积累的行情越大，突破有效性越高。因为幅度较大，入场时，最好有其他K线组合或者小突破为辅助。
2.箱体整理突破的交易规则。
①入场规则。以突破箱体的最低价为标准，并且以收盘突破为标准。当箱体内同时存在其他形式突破，以其他形式突破优先，以箱体突破加仓。
②止损。主要以突破后的箱体中轴止损，具体算法以区间内最高价和最低价的一半为准。
③仓位。形体突破辨别难度大，易形成假突破，止损幅度大。在突破类型中次之，仓位以总资金的1%来衡定。
④跟踪控制以及出局条件与窄幅整理突破的处置规则一致。
二、关于箱体整理突破
突破要求：
1. 盘整时间长，有相近的高低点，高低点的幅度比较大。
2.突破有K线组合或其他突破配合，有效性更高。
中轴，返回50%，止损
向上突破买入：
向下突破卖出：
三、三角形收敛突破
形态要求: 与平台整理突破相近，都是市场越盘越窄，到最后选择方向突破。高点不断降低，低点不断抬高，高点和低点能连成短期趋势线，呈窄幅收敛状。大的三角形收敛可能持续几个月，小的三角形收敛也可能在三周左右。时间越长，有效性越高，孕育的行情也越大。
1.入场条件。以突破收敛过程中左侧最近的高点或者低点为标准，同时符合击破了上升或者下降趋势线要求。
2.止损和仓位。由于三角形收敛整理形态可靠性高，仓位与窄幅平台整理相当，以账户资金的2%为风险度。止损条件以入场后，市场反向突破高低点为准。
（一）三角形收敛顺势向上突破
突破左侧高点与下降趋势线，买入
以突破后收回并跌破左侧一个低点止损
与平台整理突破相近，都是市场越盘越窄，到最后选择方向突破。高点不断降低，低点不断抬高，高点和低点能连成短期趋势线，呈窄幅收敛状。
（二）三角形收敛顺势向上突破
突破左侧高点与下降趋势线，买入
突破卖空
与平台整理突破相近，都是市场越盘越窄，到最后选择方向突破。高点不断降低，低点不断抬高，高点和低点能连成短期趋势线，呈窄幅收敛状。
四、高低点的突破
a.转折中的高低点的突破。
b.持续中的高低点的突破。
（一）转折中的高低点的突破
注明：A点为上涨过程中的回落低点。
A1是市场第一次回落跌破前面的低点。此处构成多头持仓出局点，但不构成反向做空的开仓点。
B<A，B点附近有老的支撑位置（平台，整数关口，老顶部），当B2出现时，符合高低点突破，开立空头。
以C点止损。
其中有其他形式突破，优先。
（二）特殊情况：
1.A点为回落低点，之后加速上涨，幅度>10%。
模型描述：上涨进入到加速期，且幅度>10%,市场回落至B点，当B2再次跌破B点时，优先考虑多头止赢。建立空头的条件，要求B点有明显支撑，市场在此有整理时间。此种情况不作为优先入场模型，需配合其他突破形式或者平台做考虑。
2.在底部的高低点突破反之，使用同样的入场以及止损规则。
持续中的高低点的突破
A点是受到老阻力，回落。当A1再次突破，符合高低点突破买入。
突破前面高点，买入做多
模型描述：持续中的高低点突破，属于顺势突破，表明新的一波行情启动，优先考虑开仓。但同时考虑到此时容易出现双头的缘故，交易时要求A点之前有平台支撑或者阻力。另，当同时有其他形式的突破出现时则更为优先开仓。
超短线买卖三大要诀
要求是低位股，在业绩上无非常重大的利空，下跌后调整时间比较充分，30日线长期以来从下跌趋向走平或略微上翘，5日线上翘上穿10日线。此时可以逢低入场。用这种方法买入，不求大牛股，也必有一段不错的收益。
如下图在整个椭圆形区域内，出现三线相交上行，都是买进区间，短线可以持股到5日线出现弯头向下为止。
在绿圈区域内，30日线走平，5日线上行，穿过10日线，三线相交上行，都是买进区域。而对于大胆的人来说，以将5日线上穿10日线的那一时刻作为第一买点。
不过要记住，一定要在30日线从下跌以来经过充分调整以后，现在已经开始走平，最好是稍微上翘。
何时卖出？
股价已处于高位或是阶段性高位，5日线下穿10日线，30日线从前期上行以来，进入走平欲下行状态当中。第一卖点在5日线下穿10日线时。而5、10、30日线三线相交下行的区域内，都是卖出区域，见右图。这种卖出方法对于不十分懂技术的人，也不想指望什么超强势股来个空中加油的人来说，卖出的结局必定是赢多输少。
当5日线下穿10日线时，短线宜以卖出为主，而30日线从前期上行以来出现走平或是欲略微下行倾向，更是应当短线卖出为主。
整个绿圈区域都是卖出区域，因为5、10、30日线三线相交向下，且在相对高位出现，跌势必是在所难免了。
经典形态分析
(一)一阳盖双阴
在个股阶段性底部，往往有这种现象：连续5天、或6天、或7天中小阳线，每天收盘价创新高，量能温和放大。之后，连续两天收出带有上下影线的双阴线，而成交量却明显缩量。当大多数人在这两根阴线离场时或者因这双阴而忽视它时，在第三日，它却狂飙！也许连拉涨停，也许是中大阳线，连续狂飙。
这种情形，通常发生在个股阶段性底部，往往是短庄主力所为(具体请从筹码上去分析，主力筹码在低位密集)。所以，在这种情形下的一阳盖双阴，值得我们关注，也许未来3-7个交易日，会有20%以上的涨幅。如果事先有操盘计划，也许可以斩获30-50%的利润。
(二)假阴真阳
此方法适用于个股在上升途中横盘时，其核心是：一柱一线，伏击涨停。即假阴真阳当日的量柱的质量、回踩精准线的质量，决定涨停后的涨幅。
规律
第一、量柱的质量决定个股之后的上涨幅度
即出现假阴真阳的当日，其量柱大于前一日的量(放量越大越好)，假阴真阳之后阶梯式缩量或缩倍量为佳。
第二、量线的质量决定个股之后的上涨幅度。
即出现假阴真阳之后回踩的精准线的质量，极点精准线(顶底互换线)最优，回踩点与前期精准点之间的时间越短，支撑性越强。
第三、假阴真阳出现的疏密决定个股之后的上涨幅度。即在某一时段，出现的假阴真阳次数越多越好。
把握追击涨停板时机
1、越早封涨停越好
早盘先涨停的比尾盘涨停的 好得多；开盘前半小时内全天交易中第一个封涨停的是最好的追涨目标，因为最容易吸引短线跟风盘的目光，并且在开盘不久就能涨停，本身也说明庄家是有计划进 行拉高，不会受大盘当天涨跌的太大影响，这种股票涨停往往能封得很快，而且买单可以堆积很多，上午收盘前成交量就可以萎缩得很小，在下午开盘时就不会受到 什么冲击，涨停封死的可能性就非常大。第二天获利也就有了保障。
2、有低位盘整的涨停板好
股票在冲上涨停板之前有较长时间的 低位盘整，至少在一周以上，并且股价在盘整期间运行较平淡，这时侯的突破往往给人的心理预期是突破后上涨空间打开，第二天的获利幅度会大一些，对于超跌反 弹的股票，由于反弹性质决定，高度不能预计太大。而连续上攻的股票，由于在低位买进的人可能随时抛出，形成大抛压，因此除非是在大牛市，否则追涨停的时候 一定要小心。
3、追涨停板遵循强势原则
追击涨停板时应遵循了强势原则，专挑那些短期爆发力十足的个股做短线。选股有两大思路。首先在技术上寻找处于“两极”的股票，处于上升趋势加速段的极强势股和远离套牢区、处于超跌中的极弱势股;其次寻找基本面变化对股价构成重大影响的股票。
实战案例
追涨停需要满足的条件：
大盘处于中级上升浪中，特别是在极强市中，弱市或极弱市绝不可追涨停。
（1）涨停股以短线操作为主，应选择主流热点个股、新股，流通盘在3000-10000万股之间的个股作为首选对象。如遇流通盘一亿左右的涨停股，次日应及时出货。
（2）介入时间：个股涨停时间离开盘越早则次日走势越佳，特别是10点之前的涨停更有价值；不介入收盘前涨停的个股。涨停后盘中第一次打开涨停板并再次封涨停时，为最佳介入时机。
（3）首选以涨停突破的个股。
（4）整个板块启动，要追第一个涨停的领头个股，在大牛市或极强市中更是如此。
成交量选股3种形态
1、横盘式平台突破型
这是平台突破的最常见一种方式，此时一般我们要求量能的放出应该是在建立平台的时候放出，而建立平台后应该以缩量方式运行，此时的量能平台突破就是有效和有力度的。
2、强势横盘调整突破型
强势的股票经过一段放量上攻后，会出现短暂的调整，此时的调整周期短，幅度小，此时出现的量能再次突破，将是强势追涨的又一介入点。
3、反转量能突破型
在我的概念里面，平台突破不仅仅局限于一段时间的横盘，而一天的放量，同样可以出现量能突破，此时狙击同样可以达到较好的赢利。
区分成交量的三种方法：
1、120日均量线是资金异动线
股价通过长期下跌，成交量一贯萎缩在120日均量线之下，不满足120日均量线的时分，不是介入时分，是执币张望时期！
2、30日均量线是主力洗盘线
某一天或许连续几天，成交量突然扩展，打破120日均量线，说明有资金异动，有主力悄然出场了，这时你的任务是重点关注该股！
3、5日均量线是主力发动线
跟着主力洗盘的几天，股价跌落，对应的成交量柱继续萎缩，一般缩在30和甚至120日均量线之下，假如说放量主力可对倒，有虚假做法，这时分5日均量线向下挨近或许下穿30日均量线，洗得很凶的甚至5日均量线下穿了120日均量线，这时分机遇真的来了！
你要瞪大眼睛观察，当你发现俄然有一天扩展的成交量柱能够接触到5日均量线甚至越过5日均量线，5日均量线掉头上穿120和30日均量线的时分，最佳的买点呈现了，这时分全仓杀入，成功到达99%以上。
交易心理学：为将之道 当先治心
有人说，良好的心态，有助于交易。确实，对投资者来说，心态非常重要。无数大师、高手，或者还在苦苦追索交易真谛的交易员，都在讨论心态—这个虚无缥缈却真实存在的重大干扰点。
何为良好的交易心态？是看破红尘，心无所牵？是克服了人性弱点，维持理性思维？还是心如止水，淡定平静？
有人说，股市在他们眼里就是一个数字游戏。那么，真有人可以完全无视自己的心态变化吗？一位朋友做交易多年，他发现无论多么努力，都无法消除自己的负面心态。他很沮丧，难道此生自己注定与成功无缘？其实不然，交易者为利而来，必然心有所牵。因利而生的人性弱点，人人都无法彻底消除。更别说心如止水，无视一切利益波动—这是传说中的大境界。
那么，如何面对自己的不同心态呢？
一个连续盈利多年的朋友告诉我，在交易过程中，他也会受到不同心态的困扰，比如，亢奋、悲观、失望、紧张、激动等，但他知道这一切必然会发生，并且对此他已经适应。我看到了他的资金曲线，那是一条很漂亮的曲线，但我看不到他曾经经历了怎样的心路历程，才有了这条曲线。这其中必然包含着很多故事，对回撤的怀疑，对连亏的沮丧，以及对未知的恐惧。可以确定的是，他知晓交易过程中的各种心态，并且坦然地接受人性的洗礼，最终走向胜利的终点。而这其中的酸甜苦辣，只有他自己知道。
所以，一个成功的交易员并不是不受心态干扰，只是他能够更好地控制心态对情绪的影响，客观、冷静地进行交易。
只要你在交易，心态就永远伴随着你。你需要了解自己的交易系统，了解它的每个环节会给你带来什么样的心理状态，比如，如果你是程序化交易，当你的资金曲线大幅度拉升的时候，你要知道，接下来有很大的可能将面临回撤，而这种回撤，将会伴随着失落，挣扎，懊悔甚至痛苦，因为你为了遵循交易系统而将失去很多的利润。而你能做的，只是眼睁睁地看着它发生。这需要极大的毅力和自信。你需要做好接受它的准备，并且确定它发生的时候，你不会被你的人性控制，去想办法挽救。
主观交易也是一样，你经过详细的分析，搞出了一个交易策略，可是当行情开始对你不利的时候，你要明白你即将面对的是什么心态—怀疑、焦虑，以及对继续持仓的恐惧。你要接受这种反应，并且把它跟你的决策分开。你要在这种心态的存在下，按照你交易之前已经设置好的进出场方法，去客观地看待行情。久而久之，你的适应性会帮助你习惯这些负面心态，认同它们的存在，以后你的交易就会自然而然地变得客观，变得顺利。
所以，如果你不相信自己的交易系统，并且深刻地了解在系统运行过程中你会出现的心理状态，你是无法做到知行合一，实现稳定盈利的。如果你想成为一个成功的交易员，你需要明白，交易过程中，你会经历怎样的心态变化，并且要平静接纳它，适应它，习惯它。总有一天，你的心态波动带给你的影响会微乎其微，你将淡然地面对涨跌盈亏。到最后，交易或许真的就变成了一个数字游戏。
为将之道，当先治心。泰山崩于前而色不变，麋鹿兴于左而目不瞬。通过交易，剖析自己的人性缺点，修身养性，这不是正是交易的魅力吗？
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