交易中应该保持的良好心态
心态，即心理状态。无论做任何事情，心态往往会决定人的判断与抉择，甚至可以说是心态决定结果。很多时候正是因为心态的变化影响了交 易者的正常思维，影响了生活的秩序，也影响了身心健康。但身处投资市场中的人，很难克服这种困扰，做到心态平稳，这也是为什么只有少数人能获利的原因之一，所以，研究心理分析很重要。
那么该如何培养良好的交 易心态呢?首先要学会做人，做一个积极向上、诚实负责的人。成功的交 易者并不是只在投资市场中磨炼自己的心理素质，而是会在日常生活中将心理素质调整好，再把它拿到市场上去应用。交 易者要在日常生活中培养的心理素质共有3个方面，具体如下：
1.积极的生活态度
当一次次失败的打击让你的心灵一次次阵痛时，慢慢地你就会失去斗志。原因是人太自私、太看重自己的得失，所以感觉打击的力量越来越重，最终使你失去斗志和理智，进而变得无知直至暴躁。同理，一个在日常生活中只爱自己的人是没有真正的积极心态的，也是不会誓不言败、誓不低头的。在证券市场中，一切良好的心态都得益于日常生活中的培养，绝非妙手偶得。
2.努力挣钱的动机
了解金融基础知识的投资者都知道，有些交 易者投资是为了在短期内获得暴利;有些交 易者认为这是自己的爱好;有些交 易者认为投资可以磨炼意志、修炼身心，不同的认知将导致不同的挣钱能力和最终结果。如果你的挣钱动机不明确、不积极，挣钱的行为不正确、不高效，那么你很可能最终败离这个市场，最终的胜利总是属于那些目的明确并能坚持到底的人。
3.内心冲突的平衡
江 恩股市定律提出，天下没有精神无问题的人，只是问题的大小而已。日常生活中的事情超过了心理底线，就会造成心理秩序无法恢复，但这对投资交 易来说是致命的，所以成功的交 易者往往在生活中不断扩大自己的心理容量，平衡多方矛盾和冲突，使自己能承受更多的负载。内心的冲突有情感上的、利益上的、压力上的、欲望上的等，处理矛盾、冲突最简单的方法是：心平气和地面对、分析和理解它们，并做出局部的妥协。
庄家运作个股10个阶段的市场意义如下：
①准备：庄家根据市场整体情况及国内外经济大环境或者相关政策做出客观合理的投资研究,为建仓做风险与收益评估,同时与相关管理层及上市公司、利益相关者沟通关系,制订操盘计划等。
②建仓：在准备做好后,正式开始用各种方法买入廉价的筹码,又称吸筹。
③试盘：在初步吸筹完毕后,庄家在拉升前要对场内的筹码持有者的特性进行测试,在探知其它筹码持有者的相关情况后,对操盘计划做出正确的修正。
④整理：当试盘失败后(往往是浮动筹码太多,小幅拉升后,抛压太过沉重),庄家往往要经过长期的整理,把所有不利于后期拉升的因素全部一一清除或者理顺,为后期的拉升做好准备,夯实基础。
⑤初升：在整理完成后,庄家即完成了拉升的所有工作,此时,庄家即开始进行第一轮的拉升,即常见的拉升一浪。
⑥洗盘：在初步拉升后,同为底部获利盘的获利回吐抛压加大,此时要进行打压洗盘,清洗不坚定的投资者,同时让场外投资者介入,以垫高投资者的成本,为下一步的拉升做好台阶支撑。
⑦拉升：这是庄家拉抬股价的核心阶段,股价会进行疯狂的拉升,庄家的获利空间主要源于该阶段的拉升。正常情况下,主要的拉升会有两波,即常见的波浪理论的三浪和五浪,中间会夹着洗盘的第四浪。但因不同时期的操盘环境的不同,和庄家操盘计划的不同,所以,有的拉升一波,而有的拉升两波甚至更多。
⑧出货：庄家将股价拉升至目标价位后,开始通过各种方式派发筹码,将筹码转变为现金流。
⑨反弹：因为第一次出货不可能完全出货完毕,故而在下跌一波后,会利用散户的抄底心理反弹,此时,庄家再次派发剩余筹码。
⑩砸盘：庄家经过前面两次出货后,筹码基本上派发完毕,所余少许筹码会进行最后的疯狂的抛售,将利润完全落袋。循环坐庄的庄家会借此机会将股价大幅砸低,为后面的再次坐庄提前做好准备。
以上是庄家运作个股的整个过程,因大盘行情的不同、各个庄家操盘计划的不同、操作手法的不同等原因,有的阶段在操作过程中是没有的。同时与所对应的浪形也会有偏差,但整个过程是不变的。
就庄家运作个股的整个过程来讲,吸筹阶段时,中长线趋势还没有完全好转,甚至有一些个股的中长期趋势还在向下。同时,面对大盘的不确定性,不建议投资者朋友进行长期的跟庄操作。因为当大盘行情向下时,一些庄家也往往因为无法承接大量的抛售盘而被迫受套。所以在操作起初,从内心里要有短线的思维,而非中长线的思维,除非大盘行情向上、个股涨势不错,且持续赢利。在实战操作中,可以暂时按熊市的短线抢反弹思维进行操作。这样会相对安全,避免受套或者忍受不必要的折磨。
庄家建仓——庄家咽喉部
我想你一定想吃鳄鱼的肉，尽管几次被鳄鱼咬伤过，但还是与鳄谋皮！在电视上看动物世界，非洲人在泥潭中与鳄鱼搏斗，其危险程度不亚于与虎谋皮。只见非洲壮汉并不施拳施脚，而是奋力扼住鳄鱼的咽喉部，直至鳄鱼趴下为止。看来任何强大的对手都有其薄弱部位，不知庄家的咽喉部位在哪里？
假定由你来做庄家也许这样的体会更深：(1) 你必须在低价位区缓慢地买入股票，而且要买得越多越好；(2)你必须保密，否则跟风者在底部吃饱后，在高位全部归还给你，把你当成提款机；(3)你必须在吃饱大量筹码后伺机而动，等待合适的指数条件，等待个股基本面利好的公开前，等待拉高资金的到位等等；(4)你在此时已不能全身而退，想抛也抛不出去，拉高出货成了唯一的出路。这时候如果泄密的话人们会在这时纷纷买入。
周K线上的庄家咽喉部，由于过滤掉了日K线日常大幅波动的影响，走势显得较为简洁明了，更增加了该技术的稳定性、可靠性！那么在一个股票的底部建仓过程中会出现多个量极度萎缩区，我如何能确定现在的这个量极度萎缩区一定是庄家咽喉部呢？随着市场行为的逐步规范，那种一个季度的短庄大大减少了，取而代之的是建仓周期更长的庄股，这样的话我们应该运用周K线图来锁定庄股咽喉部！
运用周K线图缩定庄股咽喉部时要注意两点。第一点：周K线60周均价线必须得出现地灵盖，否则不容易出现三线顺上的拉升行情，那么之前的量芝麻区域就不一定是庄股咽喉部；第二点：从周K线图上股价见底回升以来成交量温和放大开始起，至量芝麻点区域止，统计这段时间内的总换手率不能低于250%，如能达到300%甚至以上则更好！在确定60周均价已经出现地灵盖，且区间换手率达到或超过250%以上时出现的量芝麻区域，可认定为庄股咽喉部！
庄家震仓——幸福池
对于庄家震仓是比较难把握的事,你能知道庄家在什么时候会震仓？如果能知道的话在震仓低位买入岂不是美事。你能知道震仓的力度,那就可以买到更便宜的价位。这一切都不知道的话这股票就难炒了。
其实可以用一些简单的方法来找出庄家震仓的时间和力度！首先需要把均线时间设定得长一些,以便以长远的观点来观察庄家。因为庄家建仓的时间起码需要40天至60天,我们就把均线时间设定在5日、40日和60日。股价位置相对较低,前期放过量后开始回档,回档中跌破40日、60日均线不远处,且成交量出现芝麻点,此时日K线和五日均线走出“池底形”,40日、60日均线像池塘水面。这种图形容易辨认,且多数为庄家震仓洗筹后留下的痕迹,可判断未来可能有行情。
幸福池是庄家在底部建仓完毕后的一个震仓行为,当股价在底部区间经过放量建仓后庄家就要考虑震仓驱赶散户了,观察幸福池底必须有量芝麻点,出现量芝麻点后股价不再下跌,然后放量爬上池边不再跌破60线,则随时有可能突破前头部展开行情！
庄家洗盘——石狮怒吼
现在的散户越来越精明，识破庄家诡计，利用技术分析居然常常到庄家身上剥皮。庄家也越来越精明，深知散户懂得一些技术分析要领，常常反技术操作使散户疲于奔命，高吸低抛留下买路钱。
庄家首先要吸盘建仓，而后开始破坏图形，让技术指标出现卖出信号。庄家派人打听散户所认定的出货信号是什么？比如均线死亡交叉或者KD线死亡交叉，威廉指标四次触顶。庄家就照此施工，不但5日、10日和20日均线死亡交叉，甚至25日、30日均线也出现死亡交叉，KD值两次死亡交叉，已足以证明头部出现，威廉指标五次触顶还不快跑。
庄家常常在建仓完毕后故意打压股价，将MACD、KD、RSI以及均线系统形成死亡交叉，制造空头陷阱，使散户失去持股信心。而后在某一天突然放巨量使股价接近前高点，散户不敢猛追全线踏空。将图形破坏后用巨量大阳线单日修好图形，称为石狮怒吼。
庄家最怕的是建仓完毕之后散户跟进，这样就把他当成提款机了，那么一些凶恶的庄家洗盘往往较深，他把图形完全破坏，在基本达到清洗散户的目的之后他突然用一根巨量阳线修复被破坏的图形，这根巨量阳线就称为“石狮怒吼”，石狮怒吼的关键是必须放出巨量，否则就不大可能在后期通过前头部的压力！在庄家破坏图形后，如果突然出现石狮怒吼般的成交量和海鸟飞天般的长阳线一定要引起充分重视！
庄家拉升——潜收集,强收集,拉高
图形特征：(1)股价在长期下跌过程中会缓慢见底启稳,庄家会在下跌末期开始悄悄地收集筹码,这就是潜收集。由于这一时期成交量极小,因此潜收集的时间较长。(2)在5日、10日均价线,5日、10日量均线和MACD同时出现黄金交叉时,会出现连续的巨量阳线,股价有所上升,此为强收集阶段。(3)当庄家在潜收集和强收集阶段完毕后,有时会有震仓洗筹,有时直接进入拉高阶段。
市场意义：(1)当股价下跌到一定低位时,庄家开始收集筹码。(2)如果指数还在下跌,庄家会采用潜收集的方法,一边打压股价,一边悄悄买入。(3)如果指数启稳回升,庄家会采用强收集的方法,不顾一切地向上买入,造成巨量股价快速上升。(4)有时庄家会交叉运用潜收集和强收集的方法,其目的是为了低价位、最大量地建仓。(5)庄股在缓慢推高后一般都会进入快速拉高阶段,这时拉高速度快,但风险也开始增加。
操作方法：(1)如遇到庄家一边打压股价一边悄悄收集的潜收集阶段,则可逢低买入。(2)如遇到三金叉见底时的强收集阶段,应毫不犹豫地买进。(3)当意识到股价已经走完潜收集和强收集阶段时,应该坚决持股待涨,切不可轻易卖出,在最后快速拉升前踏空。
在分析庄股建仓期的三阶段时,可借助股价走势来研判成交量的性质到底是属于潜收集还是强收集。股价形成价托后,在此区间出现的一般是潜收集,此时股价上扬幅度和角度均不大,在潜收集完毕后一般有洗盘动作,而洗盘结束之后再次出现三金叉时一般就是强收集的开始,此时股价上扬幅度和角度开始变大,成交量也较大,强收集结束后就是拉高阶段了。这样就有一个价格趋势的模型,第一上升速度一般是潜收集,第二上升速度一般是强收集,而第三上升速度既是拉高阶段了。结合上升三速度可辅助判断庄股三阶段。
庄家派发——强派发,滑落
图形特征：(1)在5日、10日均价线,5日、10日量均线和MACD同时出现死亡交叉时,会出现连续的巨阴量柱体,此为强派发阶段的出货量。(2)由于强派发使股价快速下跌而后稍有反弹,又出现阴量滑跌且成交量放大不明显,此为潜派发阶段。(3)有时先出现潜派发阶段股价缓慢下滑,然后出现强派发阶段,成交量迅速放大且股价快速下滑。(4)当庄家在潜派发和强派发阶段中清仓完毕后,股价进入自由滑落阶段。
市场意义：(1)当股价上升到一定的高度,庄家开始派发获利筹码。(2)如果指数条件配合,庄家会采用潜派发的方法,一边维持股价一边温和派发。(3)如果指数将快速下滑,庄家会采用强派发的方法,不顾一切地向下出货,造成巨量股价快速下跌。(4)有时庄家会交叉运用潜派发和强派发的方法,其目的是为了高价位、最大量地清仓出局。(5)庄家出局后股价还有最后一跌,也是最惨的一跌。
操作方法：(1)如遇到三死叉见顶时的强派发阶段,应毫不犹豫地跟着出货。(2)如遇到庄家一边维持股价一边温和派发的潜派发阶段,则可等待股价反弹高点出货。(3)当意识到股价已经走完强派发和潜派发阶段时,就应该坚决出货,切不可存有幻想,在最后的低价位暴跌中蒙受重大损失。
头部区间出现的三死叉往往造成短期内股价下跌过快,成交量较大的特点,这就是强派发阶段,而如果此时指数条件尚可的话,庄家就会反复的在整个头部区间交替运用强派发和潜派发延长出货时间,直到货出得差不多了就开始进入滑落阶段。而股价在头部区间盘整,不管这个盘整带是向上倾斜还是水平或向下倾斜,此时成交量往往不大,这就是庄家在进行潜派发。潜派发和强派发往往交替进行,庄家结合指数来合理地运用这两种派发方式,最大量地在头部区间清仓！
跟庄出货跑在庄家前面
一、从成交量的变化判断庄家出货
一 般情况下，在庄家准备拉抬股价之前，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小。在此阶段研究成交量对股票操作没有什么效果。如果庄家放量拉升股价，其行 踪就会暴露。在此阶段研究成交量的变化就具有重要的实际意义。在实际投资中该如何根据成交量的变化，正确判断庄家的进出方向，这就需要散户对庄家常见的出 货方法和成交量特征有清晰的认识。
1.高位放量滞涨的成交量特征
高位放量滞涨就是股价经过长期炒作后已经处于相当的高度(或 许已经翻了3倍儿然后在一段较短时期内出现成交量不断放大而价格却停滞不前的情况(当然也可能创出了历史新高，但总之涨幅较小)，此时庄家出货概率较大， 散户应当重视。这种情况较多地出现在大幅除权后，因为股价突然变得较低，许多不明真相的散户一看如此好股价格却如此便宜，就忍不住想买点，这就是因为高位 变得模糊不清而容易蒙蔽人的地方。来看下面这个案例。
【案例}
2008年4月18日前后几天，股价高位放量滞涨，连续几天出现跳水走势，虽然最终都在收盘前重新拉起，但是已经很明显可以看出下行的风险日益加重。成交量的持续放大，高位滞涨状态终难持久，当前严重的多空分歧下，大盘最终的发展如何呢?如图11-1所示。
当 前仍显强势的市场由市场膨胀的信心所支撑，而此膨胀的信心建立在两个基础之上，一个是大小非解禁股解而不跌，一个是信贷猛增引起的宽松的流动环境，但是从 当前所公布的数据可以看出，这两个基础似乎将有所改变。2008年3月份沪深共计80家公司公布了167笔减持公告，有关统计表明，大约有85家大小非减 持数量比上月增长52.23%，3月份减持数量占当月解禁额的3.46%，而上个月只有2.42%; 3月份央行公开市场保持单周小幅净投放或净回笼，其中最大羊周净回笼量为290亿元，在2008年4月份第一周，央行在公开市场净回笼600亿元，单周回 笼量高达2250亿元，创造了2008年以来的最高纪录，按此力度计算，4月份央行有望净回笼超过2000亿元。这些数据反映了当前市场抛售压力在加大， 而资金充沛力度在下降，现在的滞涨表明资金的支撑力度和抛售压力暂时处于平衡，但是随着时间的推移，股指点位的高居不下，抛售的压力会不断增大，而资金流 动性从目前来看已经面临不增反J成的可能，平衡最终被向下打破的概率很大。因此，专家建议在高位滞涨的时候，散户暂时清仓观望以待方向明朗，毕竟在风险加 大的情况下，生存比赚钱要重要。
2.高位放量目跳水的成交量特征
高 位放量跳水是庄家急于出货的表现。这种走势虽然很容易引起市场的反感，但也的确蒙蔽了不少短线客，使诸多抢反弹的选手元气大伤、一颇不振。放量跳水的强庄 股表现了庄家急不可耐坚决出货的意图，也可能有突发性的利空即将出炉，由于某内幕信息被庄家先行获悉而不计成本逃跑，都有可能成为跳水的导火线。遇到强庄 股放量跳水的情形，散户应该同样不计成本而抢先杀出，在第一时间出局的代价是最小的，如果总是希望价格回到前一个高点再平仓，说不定就会泥足深陷难以自 拔。来看下面这个案例。
强庄股放量跳水的实例分析。如图11-2所示。
保税科技的主营业务是生物高新技术应用、开发，电子商务、网络应用开发、港口码头、保税物流项目的投资，其他实业投资。观察其股票走势，可以清楚地看出所谓强庄股的几个重要特征:
1.波段上升，并维持长期强势;
2.逆势建仓，通常是在大盘下跌过程中率先止跌，逆势反弹，在反弹过程中初步吸筹;
3.走势喜欢逆大盘而动;
4.调整通常以横盘为典型特征，待均线和合后，伺机拉抬;
5.最后的出货通常以跳水方式结束。
通 过上述案例我们可以知道，散户一定要时刻关注累计涨幅很大的股票。因为这个时候的股价远远高于庄家的成本，庄家在这支股票上早就挣够了，所以他随时可以跳 水而并无太多顾忌，散户一旦见到风吹草动就要及时出局，回避高位风险，也就是说宁可错过上涨的行情，也不要赶上暴跌的行情。另外对于股票的基本面也要有一 定的了解，不要盲目地长期持有一支自己并不熟悉的股票。高位放量跳水的原因除了庄家急于兑现的因素外(这个作为散户很难了解内情)，很可能还是公司基本面 发生较大变故，所以作为长期散户，一定要对公司情况经常加以了解。
3.拉高逐波下跌的成交量特征
拉高逐波下跌的具体表现为在 较短的时间内把股价急速拉升，然后缓慢逐波下跌，下跌时间较长，有时长达半年之久。这样的股票拉起来的时候非常激动人心，可是跌时也很让人害怕，中间的反 弹往往很短暂，一旦高位套牢，很少有解套的机会，不少人恐怕都有过忍受这种长期阴跌的痛苦体会。
【案例}
1998年二三月 间，中国宝安的股价出现异动，当时传闻宝安减持延中，后来这消息被证明属实，这引发了股票市场对宝安业绩的想像，主力机构趁机大举拉抬股价，于是在短短两 个多月内，宝安从4元多涨到8元多，几乎翻番，这种现象在当时的大盘股的行情里是很少见到的，因为当时主要炒作小盘重组股。但从4月初股价抬高到8.25 元之后，走势发生了微妙的变化，最重要的一点是股价不再涨了，一个月下来，股价虽然没跌多少，但也没有创出新高，这就应该引起了不少散户的警惕。不过也许 有散户认为这只是上升途中的休整，而且的确在股价行将跌破30日均线的时候，庄家放量拉了一个涨停，一副再展雄风的样子，这完全是做给某些技术派看的，庄 家也知道散户都在盯着宝安，都在盯着宝安破不破30日均线。
表面上"宝安还要涨"，其实这只是庄家设直的圈套，如果真要涨的话，股价早就会 突破1997年4月形成的9.18元的高点。在此期间，股价总是不去碰前期的套牢密集区，让那些望眼欲穿的套牢族摇摆不定，散户开始犹豫了，到底是再等等 呢?还是少亏点跑了算了?就在散户犹豫之时，股价又下降到6元附近了，老的套牢族只好继续坚持了，但新的套牢族怎么办?从7块多跌到6块多，客'rJ还是 不割?散户应该知道，股价一旦在高位走平，不管放不放量，都应退出观望，更别提介入了，何必参与高位盘整呢?如果说参与低位盘整只是赔点时间的话，参与高 位盘整就是赔了时间又赔钱。所以如果在高位盘整期间不慎被骗了进去最好的办法是及早醒悟并退出。另外有散户是在较低的价位买的，因为涨起来之后的股价远低 于他的成本，所以会比较有耐心地持有一段时间，直到趋势变坏才退出。
4.边拉边出的成交量特征
边拉边出也被称为诱多出货，它是早期借助大盘之力的导引式出货手法，是最高明、最隐蔽的出货手法。采用这种出货方式的股票一般为强庄股，同时股票本身通常有较好的后续题材的配合。以往这种手法多出现在短线强庄股上，现在这种手法有向短中线波段操作上扩散的趋势。
边 拉边出在形态上表现为这支股票很少出现高位放量的情况，而仅仅是在某一波上涨的初期出现过放量的情况，后来便都是无量拉升或无量盘整，整个上升形态始终保 持得很好。平台整理时量能并没有缩小，然后再度拉升，但量能较前期拉升时有明显放大但股价却没有相应的涨幅。出现这种情况后，散户一定要提高警惕，严密跟 踪，因为此时庄家随时都可能出货，这方面具有代表意义的股票有康达尔、合金股份等。来看下面这个案例。
【案例]庄家边拉边出的实例分析。如图11-3所示。
2008 年11月份，北斗星通开始吸货，并于2009年2月结束其吸货过程。在挖了一个差价4元钱的陷阱之后，股价开始迅速向上拉升，短短两个交易周，股价从 16.3元拉至25.68元，之后股价开始进入短线振荡时期，在振荡中庄家已在少量出货。为了吸引买盘，庄家于4月上中旬连拉4个跳空涨停，股价从4月9 日的最低22.80元涨到4月17日的34.99元，仅用了6个交易日。从4月14日开始，庄家已在进行阶段性出货操作，至4月17日图穷匕首见，庄家已 出脱了不少筹码。在随后的平台振荡中，庄家继续出脱手中筹码，只是因为买盘的减少其成交量也相对减少，该股在经过振荡后仍会有一波向上的小行情，其股价会 向上攀爬甚至会超出前高，但其性质仍然是拉高出货。
二、巧辨出货与洗盘
在散户跟庄过程中经常遇到的一个棘手问题:不知道如何区别洗盘与出货，因为二者在K线走势图中有许多相似之处，其结果不是将洗盘误认为是出货而过早出局，错失获利良机，就是将出货误认为是洗盘而持股不动，错失出货良机，遭套牢之苦。
庄 家洗盘的目的是尽量把心态不坚定的跟风盘甩掉。庄家出货的目的是尽量吸引买盘，通过各种手段稳定其他持股者的信心，而自己却在尽量高的价位上派发手中尽量 多的股票。如图11-4所示。区分两者的区别是十分关键的，如何把握洗盘与出货的区别，并在洗盘结束时及时眼进，从而跑赢大势呢?
1.根据目的区分
(1)出货的目的
只有成功出货，庄家才能将看起来丰厚的账面利润转化为现实的盈利，彻底完成资金变为筹码再由筹码变为资金的循环过程。出货是因股价已从低位拉至高位，虽然庄家千方百计加以掩盖或者制造骗线，但其真正目的是派发筹码套现出局，其筹码是买进少、卖出多。
(2)洗盘的目的
庄 家为了减轻后续拉升过程中的获利抛盘压力，必须分时段地对盘中筹码进行不断的清洗，并且造成一种有规律的操作假象，以便在今后的出货动作中打破前期操作定 式，诱杀自以为聪明的跟风盘。为了达成这一目的，庄家洗盘时要抛出一些筹码，打压股价下跌，造成要出货的样子，但这种抛筹是假的、局部的和暂时的，其真实 目的是为了吓出低位跟风获利的散户，不断提高散户成本，洗出浮筹，随后庄家又会买回更多的筹码，庄家是假出货、真回购，筹码卖出少、买回多。
2.根据盘口表现区分
一 般情况下，庄家出货时大卖单是不挂在卖盘上的，下方买单反而大，显示委比较大，造成买盘多的假象。有时候下方也无大买单，但上方某价位却有很多的货，或成 交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱，导致价位下跌而无法上行。庄家洗盘时在卖盘上挂有大卖单，造成卖盘多的假象。若庄家对倒下挫时是分不清是洗盘还是出 货的，但在关键价位，卖盘很大而买盘虽不多却买人(成交)速度很快，笔数很多，股价却不再下挫，多为洗盘。
3.根据技术指标区分
庄 家洗盘是想甩掉不坚定的跟风盘，并不是要吓跑所有的人。庄家必须让一部分坚定者仍然看好此股，仍然跟随它，帮它锁定筹码。所以庄家在洗盘时，某些关键价是 不会跌穿的，这些价位往往是上次洗盘的起始位置，这是由于上次已洗过盘的价位不需再洗，即不让上次被震出去的人有空头回补的价差，这就使K线形态有十分明 显的分层现象。从K线组合看，往往是阴线不断，并且收阴的次数多，盘中往往伴随着放量杀跌，庄家好像正在大肆出货，其实股价重心仍然是依托中期均线系统支 撑呈缓慢上升走势，即使股价出现短线快速下跌走势，跌破支撑位也不会继续大幅下跌，而是在较短的时间内重返支撑位之上运行。新的升势开始之前，成交量往往 是大幅度萎缩的，随着股价上升，成交量才开始逐步放大。
而庄家出货则以力图卖出手中大量的股票为第一目的，所以关键位是不会守护的，从而导 致价位失控，毫无层次可言，一味下跌。出货时，成交量放大，换手率高，股价一般缓慢下跌，期间有时夹杂振荡上涨，但时间短，涨幅有限，浮筹渐渐增加，出货 后期，筹码大多转移到散户手中，股价进入连绵阴跌走势。出货的总体K线形态为牛短熊长，盘中振荡出货，常常故意低开后拉小幅阳线，有时尾市几笔买单强行把 股价拔高，收出中阳线或带下影线的阳线。
4.从选择利用消息及股价反应区分
出货多选择或利用利好消息，结合大盘上涨，充分给予散户信心，争相抢购股票，庄家正好出货套现，成功出逃。
洗盘则多选择并利用利空消息进行配合，结合大盘回调打压股价，顺势洗盘，使散户产生恐慌，丧失持股信心，抛出手中筹码。
三、跟庄跟得好 不如出货出得巧
出 货技术是大资金操盘最难以掌握的一项技术，掌握这项技术需要很多经验作基础，不是缺乏丰富大资金经验的操盘者所能轻易使用的。庄家出货一般都是有前兆的， 散户只要抓住这些前兆，正确识破庄家的阴谋，就可以在股票市场上大获全胜。庄家在市场运作的过程中，出货派发是最后一道程序，也是非常关键的一个环节。任 何一个庄家，只有将手中的筹码派发出去，才能使账面的盈利变为实实在在的获利。虽然庄家的行为较为隐蔽和高明，但在派发的行动中，或迟或早、或多或少总是 会露出一些蛛丝马迹。庄家出货有哪些征兆?
1.目标达到
什么叫目标达到呢?简单地说，我们准备买进一支股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用，当你用几种不同的方法预测，结果都是某一个点位的时候，那么在这个点位上就要准备出货。
2.该涨不涨
出货的前兆就是在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨。这种例子在股市中是非常多见的。有的是形态上要求上涨，而股价不涨，还有的是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨，而股价不涨。
3.正道消息增多
所谓的正道消息是指报刊、电视台、广播电台等媒体发布的消息。随着正道的消息增多，就到了庄家该准备出货的时候了。上涨的过程中，报纸上一般见不到多少消息，但是如果正道的宣传开始增加，说明庄家萌生退意，要出货。
4.传言增多
如果你正在做一支股票，突然有一个朋友给你传来某个消息，随后，陆续有朋友给你传来这个消息，那么就是庄家出货的前兆。
5.放量不涨
无论在什么状况下，只要放量不涨，就是庄家要准备出货的前兆。如图11-5所示。如果某支股票出现以上这些征兆，一旦股价跌破关键价位，不管成交量是不是放大，散户都应该考虑出货的时候。
四、揭穿庄家出货的花招
出货是庄家操作中最关键的一环，也是最难的一关。为达到出货目的，庄家必定使出浑身解数，不择手段。对散户而言，了解庄家出货的手法，把握主动显得尤为重要。庄家的出货的手法有以下几种。
1.快速拉高法
庄 家利用大势狂热、人气旺盛之际，快速拉抬股价，展开主升段行情，令散户追涨跟进。成交量逐日放大，连续多日换手率超过10%。此时市场已失去理性，很多散 户会丧失警惕，把风险抛于脑后，惟恐失去买人赚钱的机会，而不断追高买人。庄家就在众多散户疯狂扑进之时，在有满意的盘面收益后寻机出货。此时很快形成一 个结实的顶部，这种顶部一旦反转，一时半会儿难以解套。明智的人及时"断臂"离场，减少损失;迟缓的人将深陷泥潭，不能自拔。
2.拉高出货法
股 价被做到了高位，庄家想要出货了，就会在高档区发布突发性的重大利好消息，之后巨幅高开，诱使散户丧失理性而追高，庄家一边放量对倒，一边出货，往往一两 天就完成出货操作。这种出货方式要求人气旺盛，消息刺激性强，适合中小盘股操作。但运用这种出货方式庄家面临的风险很大只有在行情较为火爆时才能成功出 货。
3.边拉边出法
边拉边出是最隐蔽最高明的一种出货手法。边拉边出在形态上表现为这支股票很少出现高位放量的情况，而仅仅 是在某一波上涨的初期出现过放量的情况，后来便都是无量拉升或无量盘整，整个上升形态始终保持得很好，所以很多人还以为庄家没有出货，持股的信心也很坚 定，轻易不会出局，因此行情可以持续较久，甚至发展成长期牛股，庄家一边赚着钱，一边保持着股票良好的市场形象。此方法多见于强庄股，且股票本身有后续较 好的题材配合。建议散户不参加高位爬坡，因为风险大、收益小。
4.先拉后跌法
边拉边出法虽然可以哄住一些新散户，但对有经验 的老散户来说，反而给他们一个从容出逃的机会。于是，庄家又创造了先拉后跌法。庄家先把股价疯狂拔高，远离出货目标价，然后再向目标价位滑落，表面上给散 户以"逢低吸纳"的良机，实则使散户落人庄家设置的"美丽"陷阱，以实现顺利出局。如图11-6所示。
5.造山出庄法
采 用此种方法的庄家在派发前会连续拉升股价，很快形成加速上扬的格局(当然前提条件是绝对控盘)，尽管成交量会不断放大，上攻势头很猛，吸引众多的散户参与 博傻。然而股价达到理想价位后，庄家就在盘中迅速放货，造成股价大幅振荡，尾市一般都会迅速拉升股价，造成"是庄家洗盘"的假象。为了强化这种假象，有的 庄家还会真的再拉一两天，这往往是最后的逃命机会，否则马上就会形成最后的山顶。
6.高位平台法
此种手法较为隐蔽且具有欺骗 性，庄家往往制造在高位振荡整理的表象悄悄分批减仓。对于持筹较多、很难一次性出清的庄家而言，大都乐意采用这种派发方式，因为股价在高位构筑平台，庄家 出货的利润高、风险小、操作比较容易。同时，平台式派发的隐蔽性较强，不会显露明显的头部特征，市场不容易觉察，反而更容易让散户产生蓄势整理的错觉。当 市场中没有其他抛盘争跑道的情况下，庄家可以从容进行派发。一般来讲，此法多运用于大市累积升幅不大的情况下，因为如果大市处于长期的盘升之中，盘中积累 获利丰富，一旦有什么风吹草动，抛压立即涌现，带动个股的回吐压力增大，庄家无法完成出货目的。高位平台式派发在成交量方面呈递减特征。
7.振荡出货
这 是一种很自然的出货手法，这种方法需要有大盘人气配合。庄家拉抬到一定位置，看人气旺盛，就借机开始出货。庄家出货，盘中卖压增高，必然会造成下跌。股价 下跌到某一支撑位时，庄家就会出来护盘，因为再往下跌破支撑位人气就会受到较大影响。为了保住出货价格，也为了保住已经出现衰势的人气，庄家只有制造快速 有力的拉抬，才能恢复散户的信心。同时快速有力的拉抬可以节省成本。出货和护盘动作交替就形成了振荡走势。
振荡出货的振荡周期如果达到几天 或十几天，就会在日K线图上形成经典的顶部形态，如头肩顶和M头等;如果振荡周期在3天以内，则会形成高位快速振荡的行情。高位快速振荡反应出市场心态躁 动，行情在顶部维持的时间很短。判断庄家是否在振荡中出货的一个重要线索是熊长牛短形态。庄家在一定区间内反复出货和护盘，由于出的多进得少，在走势上很 容易形成熊长牛短。股价下跌的时候速度较慢时间较长，这是庄家谨慎出货造成的，为的是利用有限的空间尽量多出一些货;上涨的时候迅猛时间短，这样拉抬可以 节约成本。
另一个重要线索是看成交量和K线振幅。庄家大规模出货必然造成大成交量和股价的大幅度下跌，庄家护盘只能控制股价不跌破某个价 位，但盘中的大幅振荡是不可避免的。所以，如果持续出现带量振荡幅度较大的K线，则表明庄家在出货了。振荡出货比较容易识别，很多掌握技术分析的人都可以 逃掉。
8.无量阴跌法
事实上在多数情况下，许多股票庄家是以较温和的成交量慢慢阴跌出货的，这种出货手法较隐蔽，不易引发眼 风出货的现象，对股票后市的走势也留有余地。这种出货方式与振荡调整蓄势行情表现相似，很难区别，稍有不慎就会出现失误。区分两者的关键在于:如果股价前 期有过较大拉抬，且下跌时无明显支撑，则可认定出货;反之，则可判断为振荡。
9.打压跳水法
这种情况的出现，常常是因为庄家 发现了突发性的利空。或者某种原因迫使庄家迅速撤庄。因为庄家的持股成本远远低于众多散户，即使打压出货也有丰厚利润。此种手法较为凶狠且具杀伤力，意在 让高位追进者无机会出逃。一般庄家在持筹不多或获利颇丰的情况下善用此法。但此法由于派发时间短，下跌迅速快，大部分庄家无法全身而退，惟有利用后市回暖 时拉高自救，完成最后的出货任务。打压出货有以下几个特点。
(1)股价已炒至较高位置，成本与利润之比已翻倍甚至翻几倍。
(2)该股前期一直处于强势之中，股价勇往直前，大有一去不回头之意。刚开始打压股价之时，庄家必须使散户认为该股只是短暂的回调洗盘而已，后市会延续升势。
(3)打压两三天后，当市场对放出的大量有所警觉时，庄家却更加狠心打压股价加速下滑，令前几日买入者套牢而无法出局。
10.下台阶法
这 种方式与平台式有一定的联系，但又有很大不同，台阶式是通过做多个平台达到出货目的，而每个平台的操作手法基本相同。当股价见顶回落后，庄家利用逐级下台 阶的方式出货，每下一个台阶，都可在盘整区域出掉不少货。若眼进者发现庄家的意图，也跟着抢抛的话，庄家就会再下一个台阶盘整，又锁定一批套牢筹码，并造 成筑底的态势，自己则慢慢地出货。
克服散户常见的典型心态
1.羊群心理
羊群心理就是盲目的从众心理，往往会使散户损失惨重。市场低迷时，往往是买入的最好时机，但是由于市场上所有股民都显现出悲观情绪，各类媒体也是一片看空言论，大多数散户因为羊群效应的心理，即使是最优质的股票被大幅低估，也不敢买入。
市场高潮来临时则正好相反。对那些市场热烈追捧的热门股票，即使是投机性很强，价格也已经很高了，这时很多散户仍然不顾一切地买入，而被市场意识低估的真正优质股票，由于是冷门，没有散户买入。
2.一夜暴富心理
一夜暴富是散户普遍的心态，大多数散户都希望买入股票后就能马上上涨。如果自己买入的股票没有上涨，而其他的股票却在不停上涨，心里就会着急，想马上割肉出局，换成正在上涨的股票。通常刚抛出的股票不久后就开始上涨，而自己买入的股票又陷入亏损。
散户想获取投资收益是理所当然的，但不可太贪心，有时候，散户的失败就是由于太贪心造成的。股票市场上这种贪心的散户并不少见，他们不能够控制自己的贪欲。每当股票价格上涨到高位时，总不肯果断地抛出自己手中所持有的股票，总是在心里勉励自己：一定要坚持到胜利的最后一刻，不要放弃有更多盈利的机会，这样往往就放弃了一次抛售股票的机会。每当股票价格下跌的时候，又迟迟不肯买进，总是盼着股价跌了再跌。这种无止境的欲望，反倒会使本来已经到手的获利事实一下子成空。他们只想到高风险中有高收益，作者：李依素（je60116），而很少想到高收益中有高风险。
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