股市，无论在熊市还是牛市，始终有人买有人卖；同样的图形，多方看起来会涨，空方看起来又会跌。意见始终相反，这就是相“反”相“成”的过程，而在选择自己喜好的股票时，往往又会掉入主力资金分类的误区。

先看一个小故事《用自己的方法卖辣椒》，很富有哲理性，可以一起思考：

卖辣椒的人，恐怕都会经常碰到这样一个非常经典的问题，那就是不断会有买主问：“你这辣椒辣吗？”不好回答——答辣吧，也许买辣椒的人是个怕辣的，立马走人；答不辣吧，也许买辣椒的人是个喜吃辣的，生意还是做不成。

有一天没事，我就站在一个卖辣椒的三轮车旁，看摊主是怎样解决这个难题的。趁着眼前没有买主，我自作聪明地对她说：“你把辣椒分成两堆吧。”没想到卖辣椒的妇女笑了笑，轻声说：“用不着！”

说着就来了一个买主，问的果然是那句老话：“辣椒辣吗？”卖辣椒的妇女很肯定地告诉他：“颜色深的辣，颜色浅的不辣！”买主信以为真，挑好后满意地走了。也不知今天是怎么回事，大部分人都是买不辣的，不一会儿，颜色浅的辣椒就所剩无几了。我于是又说：“把剩下的辣椒分成两堆吧，不然就不好卖了！”然而，她仍是笑着摇摇头，说：“用不着！”又一个买主来了。卖辣椒的妇女看了一眼自己的辣椒，答道：“长的辣，短的不辣。”买主依照她说的挑起来。这一轮的结果是，长辣椒很快告罄。

在股市中，主力或庄家何尝不是这样，会经常把股票通过分类、包装卖给抢购的散户。

看着剩下的都是深颜色的短辣椒，我没有再说话，心里想，这回看你还有什么说法。没想到，当又一个买主问时，卖辣椒的妇女信心十足地回答：“硬皮的辣，软皮的不辣！”我暗暗佩服，可不是嘛，被太阳晒了半天，确实有许多辣椒因失去水分而变得软绵绵的了。

卖辣椒的妇女卖完辣椒，临走时对我说：“你说的那个办法卖辣椒的人都知道，而我的办法只有我自己知道！”

因此，在股市上，庄家或主力资金就像卖辣椒的老妇一样，再不好也能卖出。他们会根据市场变化、投资者的心态、国家政策变化，把几千支不同的股票分出不同类别并赋之予相应题材，人人称绝，致使每次均有股民踊跃购买。如一种分类后购买周期结束，又会出现另一种分类摆在股民眼前，始终会有人根据自己的偏好选择、追逐。如小盘股与大盘股之分类；低价股与高价股之分类；创业板与主板之分类；央企背景与民营企业之分类；预盈预增与预亏预减之分类，等等。这就是为什么我们提倡选择股票必须先选择即将成为热点的板块，只有选准这个板块，才是股民资金关注的对象，也只有资金大量涌入，此时这个板块的股票价格才有可能节节升高，你购买的股票市值才可以大幅攀升。不同时期肯定有一个强势的板块胜出，而此板块的胜出又是彼板块退潮的开始。正由于人类具有极强的抽象思维，所以股民才更愿意追逐标新立异的板块。

中国股市一辈子牢记的十六个字

无论是庄托放出来的股，还是好朋友介绍的股，亦或是你自己选的，只要坚持"势在股在，势增股增，势减股减，势走股走"就不会被忽悠。

所谓"势"，可以是上升通道，也可以是均线系统，也可以是某个指标，因为你的交易不可能是依据感觉而没有实质性的依据吧?当然，这里是指大多数的交易者，因为大多数的交易者都是追求技术性的投机套利，个别依据基本面估值等交易的同学，大可不必钻牛角尖。

有了"势"，何谓"势在"呢?举例来说，就是股价运行在上升通道或均线多头排列之上。

有了"势"，"势在"，何谓"势在股在"呢? 举例来说，就是股价运行在上升通道或均线多头排列的上升趋势时，你就可以持股做多。炒股你不炒上升趋势的，难道要炒下跌趋势的吗?当然这是在一般散户在我们A股市场做空不可盈利的情况下。

那么，何谓势增股增呢?这就简单了，上升势头越来越明显，节奏越来越强，上升通道刚开始得角度缓的像爬，随着运行，角度加大，开始像走，然后跑着进入主升。。。这样就是一个势增的过程。操作者随着最初的势头不明显到越来越明显，当然是做的越来越胆大，下的筹码越来越多，即是势增股增了。

何谓势减股减，势走股走呢? 例如，上升通道的股，从45°运行到了60°，然后到了75°，最后进入了90°的垂直拉升，而后转为75°，60°。，这就是明显的势头减，持股量当然要随着势头的减弱而减了。所谓势走股走，是上升趋势从减弱到跌破上升通趋势时，已不构成持股的最基本条件，即势在股在，所以当然是势走股走了。

带着这十六个字，在势头转多后，果断介入，在势头转空后，果断出场。别明明破位了，还在说加仓补仓，疯狂做多，也别明明确立升势了，还在看空做空。就轻松达到了截断亏算，让利润奔跑的投机高手境界。

散户炒股亏钱 只有这两种情况.

其实大家总说贪婪，好像总要赚到最后一个铜板才叫贪婪，但其实这只是其中一种而已，另外一种贪婪叫做，再跌一下我就买！

每次上涨之后大家都会乐观，而且是越涨越乐观。

但投资最重要的是什么，显然是估值还有流动性， 估值也就是便宜和贵，这个东西才决定了上涨的空间，而流动性则解决的是市场上涨的时间问题。有的时候估值很低了，但就是涨不了，为什么？说白了就是流动性不足，市场没有动力。绝大多数情况都是利率比较高造成的，市场缺钱，所以股市不涨。

大家怎么判断流动性呢，这里有2个简单方法

第一，就是大家都听说了M2吧，大家老说央行印钱，其实看M2就行了，这东西合理的中位数就是GDP CPI再高出3个点，换句话说，如果现在GDP是6.5%，CPI是3%，那么M2最合理的数值应该是6.5% 3% 3%=12.5%，如果比这个数字高，那么就说明市场流动性充裕，而比这个数字低，就说明流动性紧张，央行在紧缩，而现在的M2只有11.3%，所以现阶段流动性紧张。

第二个方法是直接看shibor，银行间的拆借利率，银行间如果拆借利率走低，那么就说明流动性充裕，大家手头很富裕，如果银行间利率上升，则就麻烦了，说明钱紧。目前这半年银行间的3月利率从低于3%涨到了高于4%，说明钱紧在加速。所以市场大涨的可能性微乎其微，流动性正在收缩。而流动性收缩，一般都是为了压通胀，那么这里咱们发散一下，通胀时期买什么好？肯定是资产资源类，比如大宗商品，能够受益于涨价，但涨价的其实很多，比如食品饮料，消费品、工程机械、核心汽配、白色家电寡头，这些都比强周期的大宗商品要好，因为他们可以任性涨价，然后转嫁成本压力，而当通胀下去了，他们又不会像资源类大宗商品一样降价，也就是说这些只涨价不降价，从而当通胀过了，他能享受更高的利润率。

有人问，长期投资能赚钱吗？A股十几年不涨了，长期投资在A股真的适用吗？其实这个问题很好回答，之所以你买的东西不涨，是因为你买的太贵，市场市盈率50倍的时候你买入，你想想得什么时候才能回本，10年也未必消化的了这么高的估值。而相反，市场市盈率在10倍的时候你买入，长期投资收益率不会低于年化10%，所以长期投资并不是只是时间的维度，还有价值的维度。前提是你要买的便宜。

那是不是要等着买低估值的好公司呢？这就不要想了，其实能买到低估值的一般公司和价格合理的好公司已经不易了，市场上留给你捡漏的机会并不多，而真的出现的时候，估计你自己都不信，甚至有时候专业机构都不信。那么什么是好企业呢？其实简单看就是有定价权的企业，能随时涨价的企业才是好企业。这里面提一下茅台，这公司简直太没有技术含量了，怎么提价都有人买，而且提价竟然完全不影响销量，说白了就是定价权。而另外一些行业，比如钢铁化工，稍微铁矿石一涨价，钢厂立马就没利润了。因为他完全转嫁不出去。所以选股票得先挑行业，就是跟选房子先看社区差不多，如果社区就是脏乱差，房子再好又有什么用呢？

投资就是这样，要找一个越做越厚实的行业和公司，而不能只看眼前。选择有积累的行业，时间会成为你的朋友，而选择热门行业，则时间会成为你最可怕的敌人。从历史长河来看，那些竞争不激烈的公司，产生大牛的概率比较大，这些公司有个特征，就是巴菲特说的傻子都能管，你想想如果你去做这个公司的CEO，也能这么赚钱，那么这就是好公司。

如果你想吃投资这碗饭，要不断思考一个问题，我的财富以什么样的形式存在才能更加保值增值，过去十年最好的形式就是房地产，那么今后十年呢？

没有只涨不跌的资产，如果一样东西十年内涨的最好，下一个十年一定不会再是他。投资的重点在于物有所值。如果每年都赚钱，让你花789，乃至10年的钱，把它的利润全都买回来，你有什么可怕呢？而趋势性衰落的夕阳行业毕竟是少数，大多数公司还有很长的路要走。

所以结论来了，你亏钱就是两种情况，一种是市盈率压缩，也就是你买贵了，6000点买2000点卖，肯定会亏钱。第二种是永久性衰退，比如苏宁或者TCL这样的公司，趋势不再了，集中度在扩散。那么自然会出现损失。所以解决这两个亏钱的情况非常简单，第一千万别高点买，熊市的时候踏踏实实的买，市场市盈率10倍左右你买肯定是没有问题的。第二就是别买衰退行业，你买那种弱周期行业不就完了？食品饮料医疗，甚至去买指数，永远不会出现这些问题。

那么这么简单的投资方法，为什么就做不到呢，说白了还是贪婪和恐惧，即使专业投资者也容易被诱惑，涨起来了相信什么为国接盘，相信改革牛国家牛，而跌下去了又盲目悲观什么百年一遇的金融海啸等等鬼话，所以聪明的人可以开发一套程序，就是简单的10倍市盈率开始买指数，买入30个月，然后到20倍市盈率就一次卖出，不跌到10倍市盈率，就再也不买了，这个程序不用人工参与，全都计算机操作。最后发现5毛钱的傻逼程序竟然大幅跑赢了年薪几百万的牛逼基金经理们。

为什么会这样？说白了就是觉得自己越聪明的人反而越傻逼，而承认自己不聪明的人，反而是最聪明。但可惜觉得自己聪明的人太多，总自信能在风向改变前的那一刻，潇洒的转身离去。自信不会接到最后一棒。但实际上，市场套的就是这些人。你什么时候看到巴菲特和李嘉诚卖完就开始跌了？他们从来都是要先当几个月甚至一年傻逼的，跳出一堆神一样的高手，笑话他们卖早了，光环不再了。但用不了多久，大家才会突然发现，这些高手一下不见了，巴菲特李嘉诚才是真正的牛逼。巴菲特的理论就是，你卖几千块，我卖几百亿，所以不趁着你们抢的时候卖给你，我这么大体量，肯定是跑不过你们这些小散的。

作者：周老师（yy80083）