要与庄共舞，一定要知道一个重要的观念：红K线是用银子画出来的，黑K线是用股票打下来的，简单的说，股价的涨跌不过是供给和需求间的关系而已，金钱与股票之间，寻求到的供需平衡点就是股价。钱，是往上推的力量；股票，是往下压的力量。

技 术分析里有很多理论、指针，有的人自以为学了一身的武功，便可以天下无敌，以为设计了一种指针，照着这些技术分析的参数设定来操作，就可天下无敌？大喊 “这世界是我的”。那么学技术分析有没有用呢？对散户来说是：YES！但对庄家来说是：NO！ 散户必须根据技术线型去发现庄家的讯号，但对那些手上拥有百亿资金的庄家来说，他们会觉得技术分析很好笑。记得有位大户曾在号子里说：什么线型，什么指 针，只要我买、买、买，连买三天，线形立刻改变，卖、卖、卖，连卖三天，指针立刻变坏。所以你要知道股价上涨的动力是资金不是线型，没有大资金持续性的投 入，就算线型再好，根本就涨不动，就算你的指针再厉害，一样会栽跟斗。

所以，不管你用哪一种技术分析，你所学有多精，你都必须在心理很清楚 的认清整个股价涨跌的根本原因是什么，红K线是用银子画出来的，黑K线是用股票打下来的，绝对不是技术线形美好才上涨的，也绝不是指针坏了才下跌的，因为 这些都是庄家做给我们看的，是庄家下的饵，用来引诱鱼儿上勾的。

个股的K线，可以任凭庄家随心所欲用银子画出来，庄家可以随心所欲的画好线 型，等你入瓮。因此，各股技术操作的指针，有时反而是主力反向操作的工具 ，但大盘是全部股票的集合体，除非大多数的主力方向一致，否则单一主力很难玩得起，想要画大盘的k线，可不是三五十亿资金就能划得出来的ㄚ。这是为什么大 盘指针的准确率相对的高很多。这也是我为何弃个股而就指数，和做各股时一定要配合大盘的原因。 学习永无止境，努力向最大的导师大盘学习，以了解和它沟通的更多语言。

庄家拉升及控盘四定律

定律一： 尾盘打压 拉升前夜

形态特征：尾盘打压往往发生在一些非常关键的日K线技术位，在市场最敏感的关键部位出现异动的。从分时图上看，尾盘打压的行态特征为：全天股价走势平缓，在收盘前一两分钟内（有的甚至从收盘前半小时）开始出现大手笔的抛单，股价随之出现一定幅度的下跌。

主力心里分析：当主力控盘达到一定程度或建仓尾声时，市场流通筹码已经大量集中并锁定，此时股价对买盘较为敏感，多方很微小的攻击量就会使价格“飘”起来的感觉，为了不为市场所注目，引起太多的跟风，打乱原定部暑，主力此阶段会利用收盘前几分钟将股价尽量打低，在K线图上留下一根上影线，甚至打成阴线，来误导投资者。值得强调的是，投资者尤其要注意以下三种情况：1.全天绝大多数时间股价运行在均线之上,收盘前突然打压至均线下方；2.正常情况下本应收出阳线却在收市前瞬间砸至阴线；3.在不长的一段时间内所跟踪个股连续出现尾盘遭打压的情况。这三种情况一旦出现，说明盘中主力建仓工作已到尾声，正为拉升做准备的可能极大。

针对尾市打压个股制定出操作守则，寻求最迅速的短线机遇。第一，从每天软件中的81、83中选出两市尾盘三分钟内跌幅前六名的股票进行研究。第二，找出明显有庄家活动迹象，刻意打压的个股，尾盘有连续五笔乃至更多的主动性抛盘出现，股价分时走势从全天上升或平盘的趋势中突然掉头向下。第三，对筛选出的这类个股的日K线形态进行分析，删除绝对价位过高者或累计涨幅较大者。第四，对选出的个股进行记录，并择机介入。

定律二： 明修双头 暗待拉升

形态描述：股价持续上升为投资者带来利润，获利回吐产生股价上升的阻力，使上升行情转为下跌行情。当股价回落到某一水平，市场中的短线投资者开始进如，高位做空者也开始回补，行情出现回升。但在第一高点时错过出货机会而被套的投资者开始沽空，加上前一低点进货的短线投资者，两者合力的做空力量促使股价再次回落。两次冲高均遇阻力使该股的持有者信心大挫，引起大量做空行为，直到跌破上次低点，M头形态构造完成。

从常识来看，形成双头或者多重头在技术上是较为恐怖的形态，意味着多头无功而返，是空头在该价格占据绝对上风的标志。但是，事实上投资者根本不必对类似M头甚至多重顶这样的形态感到恐惧，因为市场真假难测，根据大量实战经验总结，60%的双头是人为做出来的，只要经过透彻的研究分析，并通过足够的实战煅炼从而对头部区间的股价运作规律有深刻的认识，就能极其精准的抓住正准备拉升的大黑马。

定律三： 主力配股 泄漏天机

形态特征：庄家参加配股的辩别特征：1.由于庄家控筹比例大配股量也大，所以一旦参加配股时分时图上明显是四五位数大单，而普通散户或者中大户不可能做到；2.庄家参加配股不会拖几天完成，通常一天解决问题，因此该日配股分时图上的成交量巨大，和其他各个配股缴款日有着悬殊的区别；3.鉴于资金数量大带来的利息成本也很高，庄家一定会在配股缴款快结束时赶末班车即在最后一至两天缴款，通常在配股日K线上呈现开始几天冷冷清清，最后一或两天突然放巨量的景象。

应用技巧：只要发现以上三大特征，就可以轻易通过目标个股的配股来把握主力活动踪迹。第一，通过统计放量当日的大额配股记录来大致测出主力持仓量多少和控盘比例高低；第二，只要主力控盘比例高，那么其巨资配股投入的成本也一目了然。结合目标个股的前后走势图，就能估算出主力的成本。投资者只要在配股结束后介入目标个股，应该离主力的成本区不算远，耐心持有必有较大的收获。

定律四： 长庄控股 与之共舞

形态特征：主力完成建仓、洗盘等常规工作在底部拿到足够筹码控制局面，此时个股走势会符合这样几个盘面特征：1.盘面中筹码十分集中，股东人数直线下降；2.成交开始稀少，有的甚至于走势断断续续，极不流畅；3.走势和大盘脱节，多呈独立行情；4.没有其他实力相当的机构埋伏其中，唯一的主力在其中对价格走势拥有绝对的发言权。注：人均持股数超过5000股的品种肯定是绝对控盘，而3000——5000股基本上属于相对控盘，人均少于2000股的基本属于无庄行情。

通过筹码分布把握庄家操作股票的动向

筹码分布（一）：

筹码分布指标，现在基本成为一个“标配”指标，并且，这个指标对于判断个股的股性及状态等都有非常直观的作用，所以，学会看筹码分布指标，是很有必要的。

如图。我们先熟悉一下筹码分布的基本概念。K线图右侧的这个像是横着放倒的山峰形状的指标图形就是筹码分布。它其实是由与价格横向对应的一条条横线组成，而这些横线的长短，就代表着有多少持仓成本为该价格位置的股份数量存在，根据所有股份（流通盘）的持仓成本摆放在相对应的价格横线上，就得到了这样的一个图形。

通过筹码分布图形，我们可以直观的看到，该股现有持股最高持仓成本是什么价格，最低持仓成本是什么价格，什么价格位置持仓的份额最多，什么价格位置持仓的份额最少。比如，上图中，该股的持仓成本最低的低到6元左右，最高的高到14元以上，而图中标注的1号区，也就是8.8元-10.7元区间，持仓成本处于这个区间的持股份额是最少的，而横线最长（宽）的落在4号区，大概是在13元上方，说明持仓成本为13元出头的持仓份额是最多的。

同时，我们还可以很直观的看到，筹码的颜色分为蓝色和红色，蓝色区域是套牢盘，那是因为，蓝色区域就是当前收盘价的价位之上的区间，持仓成本大于当前收盘价，当然就是套牢状态的了，同理，红色区域就是当前收盘价之下的区域，就是目前处于获利状态的股份份额。

对于筹码分布指标，必须理解的是，第一，筹码分布图形的横线长短是相对的，也就是说，在视觉上或者说在量度上同样横向长度的横线，在不同股票上甚至在相同股票的不同时间点上所代表的股份数量多少都是不同的，比如上图中的1、2、3、4号区的横向线长短不同，只是代表相对的1号区筹码份额少于2号区，但不能依靠线的长短来判定这个长度就代表到底是多少股份；第二，筹码分布指标不会绝对“精准”，比如有人说，是不是图形上看不到横线的价格位置就一定没有持仓份额了，不完全是，也可能因为最长的横线所代表的的份额较大，而同比例计算的“相对值”太小了，用横线表达已经无法看到，所以，在某个价格区间即使有股份份额存在，筹码图形上也无法清晰的表达出来。另外，筹码的形状变化，其实就是某些地方筹码份额多了，另一些地方就必然少了，但实际上，我们可以确定今天发生交易的区间筹码一定是增加的，因为今天买入的股份份额成本就是这个价格区间，但我们其实无法真正的知道，今天卖出股票的到底原来的持仓成本是多少呢，来自于哪个位置呢，这些就只能依靠计算模型来实现了。

但无论如何，筹码分布图形仍然是非常有意义的一个“地形图”，它可以代表压力、支撑、控盘度、活跃度等等各方面的个股信息。

筹码分布（二）：

根据筹码分布指标的设计原理，我们知道，筹码分布其实就是直观的展现了个股所有可流通股份按持仓成本进行排列的分布图。当你打算参与某只股票时，这个图就成为了你知已知彼从而运筹帷幄的战略战术决策依据。

而筹码分布除了前面讲过的颜色之外，最重要的当然就是筹码分布的形状了。

筹码分布形状的识别有几个基本概念：密集、发散、峰与谷。

替换高清大图

如图。上图的筹码状态称为“密集”，而下图的筹码状态就称为“发散”。所以，筹码密集的意思，就是所有的可流通股份持仓成本高度重合，大家持仓成本相差不大，都在非常接近的价格空间内；而筹码发散的意思就是所有的可流通股份持仓成本分布在差距较大的不同价格区间。当筹码密集或局部筹码密集时，筹码会形成一个横向的小尖峰，我们称之为筹码峰，当筹码处于发散状态时，就必然会形成多个筹码峰，而这些筹码峰之间的相对无筹码区域，就是谷。除了从形状直观的认定密集和发散，我们还可以用量化的标准来定义。

筹码分布指标图的下方有一些筹码相关的数据，其实有两个数据是专门用于表达筹码集中程度的：90筹码集中度，表示该股90%的可流通股份集中在某一个数值高度的相对价格空间里，70筹码集中度，则表示该股70%的可流通股份集中在某一个数值高度的相对价格空间里。

当这两个数值都小于10时，我们可以认为该股当时的筹码状态是高度密集；

当70筹码集中度小于10，而90筹码集中度大于10时，我们认为该股的筹码状态是相对密集；

当两个数值都大于10并且小于20时，我们认为该股筹码状态是相对发散；

当两个数值都大于30时，我们认为该股的筹码状态是完全发散。

无论是筹码密集或是筹码发散，都会产生不同类型的机会和风险。各种不同筹码形状以及形成这种筹码形态的过程代表着什么样的市场含义或机会风险。

筹码分布（三）

前文我们讲了筹码密集和筹码发散的基本概念。而筹码从集中到发散，再从发散到集中，这就是股价波动的必然循环。

接下来我们来解释筹码从发散到集中的一种情况——吸筹。

如上图，图中鼠标定位的时间点是2012年1月，当时的筹码状态是典型的发散状态，筹码最低位大约在9元左右，筹码最高位大约在16元左右，有多个筹码峰分布，并且所有持仓筹码都处于被套牢状态。

再看看，还是这一只股票，而这次我们把鼠标定位时间点放在了2013年1月。我们看到这个时候的筹码状态已经是高度密集状态，筹码密集的最核心区大约是12.6元左右。

于是，我们可以理解，在这一年的过程中，大盘持续下跌，但该股却一直不再创新低，是因为有主力入场吸筹，通过一年的时间，让高位14-16元的套牢筹码割肉出局，也让低位10元以下的的获利筹码都获利卖出，并且经历里中间几次的箱体上下波段，最终将绝大多数的持仓成本集中在了12-13元左右，同样，主力成本也必然在这个区间。

这种从发散到集中的过程，其实就是筹码由散乱的不同持有者在不同持仓成本区间持有的状态，转为为相对少数人在相对狭小的价格空间内集中持有。这也就是主力吸筹的过程。而在主力完成吸筹，筹码达到高度集中后，股价随后就会择机开始向上拉升，又开始另一个新的主力操作阶段。

筹码分布（四）：

前文我们讲了筹码从发散到密集的主力吸筹过程，而主力吸筹完毕之后当然是开始拉升，但拉升的方式却有不同，筹码表现也会不同。我们根据控盘程度和筹码表现方式分为高控盘的锁仓拉升和相对低控盘的筹码滚动拉升。

如图，这是300244迪安诊断在拉升前和拉升后的筹码分布图，上图是2013年2月初，当时筹码是典型的单峰高度密集，说明吸筹到位，准备开始拉升，下图就能看到，随后在拉升的过程中，我们发现，当初吸筹完成密集在22-23区间的筹码仍然有大量的停留在原位，是不转移的，我们把这种状态称为筹码锁定。

而我们很容易理解，这些成本在23元以下的筹码，在下图中的筹码定位时间，已经盈利超过30%，但仍然没有卖出，这种高度盈利而不愿意卖出的筹码，有大部分是属于主力机构的，因为散户群体中，至少有90%以上的人不会再浮动盈利30%的情况下横盘一个月仍然不卖股票。所以，锁仓是主力高控盘的表现。

高控盘锁仓拉升的股票，只要低位锁仓筹码不跑，中线持有可以带来非常大的赢利机会和赢利空间。

筹码分布（五）：

前文我们讲的是高控盘的锁仓拉升筹码形态，与之相对应的就是相对低控盘的筹码滚动式拉升。

如图。左图是拉升前的筹码密集状态，右图是拉升起来之后，筹码迅速的向上滚动，之所以说滚动，是因为筹码也并没有彻底的转移到上面，是循环态势的往上翻滚。

对比筹码锁仓拉升和筹码滚动拉升。最直观的的差别就是成交量。

锁仓拉升通常是缩量的，上涨过程中成交量反而逐步降低，这样的话，没有足够的成交，低位筹码当然就不可能轻易的在高位卖出，所以就会在低位锁定，反过来说，也就是主力控制了大量的筹码，它也不想卖出，而散户即使想卖出手里也没有足够多的筹码，就必然成就了锁仓的结果。而滚动拉升是因为主力手里没有足够多的筹码，它希望激发更多的跟风盘来一起推动股价上涨，否则可能导致自己拉升股价之后反而别人手里的筹码借机出货，成了活雷锋了。所以，激发跟风盘的标志就是放量。

锁仓拉升相对安全，因为可以监控主力筹码的状态，不会出现莫名其妙的主力就跑了，但这种股票走势大多会比较温和，不会出现连续的大阳线或涨停板拉升，适合于中线持股操作。而滚动拉升相对活跃，为了保持对跟风盘的吸引力，必然是快速拉升，所以短线赢利效率比较好，但由于主力本身持有筹码不那么多，而且每天换手率都很高，相对难以监控主力筹码是否已经离场，所以风险性也更高。

筹码分布（六）：

接下来我们讲讲关于筹码的穿越。先看图。

上图中，该股7-3的K线即可以称为是筹码穿越K线。通常来说，我们所说的筹码穿越K线是指，处于筹码密集区的实体阳线，简单的说，在这个阳线的前一天收盘，该股可能大部分筹码是处于被套状态的，而这个阳线收盘之后，该股大部分的筹码已经变成盈利状态的，因为该股股价当天的运行区间正好是持股人成本最密集的那一个价格空间。这样的话，在筹码分布的图形上，我们看到的就是K线向上穿越了筹码密集峰的区域。

这种筹码穿越K线结合当天的成交状况可以用于判断筹码的锁定状况。

比如，上图中的300076宁波GQY，7-3和7-8的两根K线都是运行于筹码最密集的区域，也就是说，在7-2那天收盘时，该股只有30%左右的筹码是盈利状态的，其它都是被套，而到了7-8收盘时，该股已经有90%以上的筹码实现盈利状态，所以，在这个四个交易日里，该股有60%的筹码是从被套到解套状态的，而通常来说，解套即抛，是散户交易的典型特征，那么，60%的筹码解套了，有多少抛了呢，通过换手率可以看到，4个交易日累计换手不会超过10%，于是可以大概得出结论，这部分解套筹码中，有大部分是不愿意抛出的，所以，这里面会大部分是非散户筹码（主力或一些专业投资者），这种筹码的状态，是有利于后期股价拉升的。

筹码分布（七）：

前文我们曾经提到过关于筹码分布的支撑和压力作用。接下来我们就先讲讲筹码分布的支撑。

我们先看看图，这几幅图必须连起来看。

图一是该股在启动前的状态。图二是该股在上涨了一轮之后又再次下跌。图三是下跌得到支撑后再次向上，并且创出新高。

所以，很显然，9.4-9.5元区域对于该股当时来说，是一个非常重要并且强有力的支撑位置。

这种支撑是怎么形成的呢？在图一我们可以很明显的看到，该股经过了较长时间的一段震荡之后，筹码形成了高度密集，我们前文讲解过，这种筹码密集必然是主力吸筹而形成的，于是，无论采用什么样的评估手段，主力成本都会落在密集后的最尖峰（就是横向看筹码最“宽”的位置所对应的价格）以及最重心（筹码堆里那条粗黄线所对应位置）价格位置区间。就是图一中方框标准的地方。而图二中，该股再次回落到该位置时，该支撑就产生作用了。这里面需要特别注意的一点是，在我们选用的该股案例中，图二回落后，9.5元附近的筹码尖峰还在，下方筹码也还有不少的一部分。但是，即使原来该处的筹码已经看不到了，其实这种支撑也还是存在的。当然，像当前案例的筹码仍然锁定在原处的情况，支撑力度会更加强，所以，后期的创新高也是理所当然的。

这种筹码支撑合适运用于中线的操作或判断。并且呢，有时候甚至是可遇而不可求的，所以，碰到了就别放过，这种机会通常都能带来不错的收益。作者：李依素（je60116）