君融贷法人被批捕，已冻结查封5.1亿：P2P行业何去何从？|163

10月25日，大连市公安局高新园区分局七贤岭派出所官方微信公众号发布关于“君融贷”平台案情通报。

君融贷法人被批捕，曾获春晓资本投资

据通报显示，“君融贷”P2P平台主要犯罪嫌疑人吴某已被大连高新技术产业园区人民检察院依法批准逮捕。目前警方已冻结、查封大连君融贷信息技术服务有限公司(“君融贷”)和其他涉案公司及涉案个人的银行账户资金和涉案房产120余个，冻结、查封涉案资金、资产约5.1亿元。

通报还称，警方已获取“君融贷”平台APP电子数据及存管银行、第三方支付数据，并聘请有资质的司法审计公司对涉案资金进行司法审计，追查资金去向。

此前的警方通报显示，2018年7月15日，大连君融贷信息技术服务有限公司通过公司网上平台、手机APP等形式发布逾期公告，出现兑付风险。7月21日，大连市公安机关开始受案，并于8月11日正式对君融贷立案。

公开资料显示，君融贷成立于2014年，运营主体为大连君融贷信息技术服务有限公司，公司注册资本6613.76万元，法人及CEO均为吴隽，天眼查显示，目前股东吴隽、深圳春晓天泽投资合伙企业（有限合伙）、大连君通汇达科技中心（有限合伙）、大连君信普惠科技中心（有限合伙、北京春晓致信管理咨询有限公司，持股比例分别为57.57%、16%、9.63%、8.4%、8.4%，其中春晓资本系合计持股24.4%。

据悉，君融贷平台撮合交易金额达118.98亿元，平台累计用户突破480万人。截至6月底，借贷余额达17亿元。

网贷平台纷纷倒下的原因

众所周知，随着4个月前也就是6月19日，唐小僧爆雷后，P2P行业的多米诺骨牌被推倒，一石激起千层浪，一连串的网贷平台随后纷纷倒下，其中就有上市系P2P平台“君融贷”。

而这些P2P平台倒下或许与逾期坏账太多有关。事实上，往往规模越大，运营时间越长的平台，逾期坏账就越多。大多投资人对这一点很不解，既然坏账多那为何自己平日的提现还能一切正常？这主要是因为近几年行情都比较好，平台以资金池进行债权回购自己垫付，可是当行情不好资金流出的时候，自然就垫不起了。

且大部分P2P平台对于自己的不良债权都没有太好的处理办法，只能先放在一边，最后日积月累堆积成山。所以很多平台爆雷后，看似业务真实，但其实都是坏账，结局自然也不会太好。

除此之外，P2P平台想把规模做大不难，但是想盈利却很难，所以近几年大部分平台的财务报表都是以亏损居多。其中运营成本太高是个重要原因，竞争太激烈导致平台必须去烧钱推广，成本上去了就没法再降下来，否则万一人气断层，会直接影响到平台的安全。

很多平台在规模还没成型，业务和团队还没稳定的时候，运营成本就已经快突破天际了，甚至被迫玩成了庞氏。所以这些平台在风险来临的时候才会如此的不堪一击，而且特别容易引发道德风险。

行业是否已迎来调整期？

值得一提的是，就目前来看，爆雷潮算是已经告一段落了，监管层开始实施各种政策来规范平台。

今年8月中旬，监管层下发了《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》（简称“108条”），要求各种网贷平台对照108条的清单进行合规化自查。108条规定出来后，备案基本上分三步走：平台自查、协会检查、行政核查。

从各地发布的相关文件时间表显示，上海、浙江、山东、贵州等地要求平台在9月30日以前完场机构自查，深圳、广州要求最晚不超过十月中旬。

从第三方信息不完全统计来看，目前有300家平台已提交平台合规自查报告，占比全行业1/5。不过，这个数量依然在增加，但是距离自查截止时间已经不远了。这其实意味着，其他没有提交合规自查报告的平台以后要退出游戏。

在各地P2P平台相继提交了自查报告之后，自律检查和行政核查就成为平台接下来需要面对的重点工作。

据了解，早在今年8月，广州市就已率先启动网络借贷风险专项整治现场检查工作，多家平台已经迎来了辖区内金融监管部门的现场检查。

而北京地区P2P网贷机构现场检查工作也于10月中旬便已正式启动，现场检查的原则是“边查边改、即查即改”。此外，已经收到整改通知书并且提交了自查报告的平台都已经进行现场检查，但检查结果尚未下发。

继广州和北京之后，10月15日，贵阳互金协会发布《关于自律检查阶段开展现场检查的工作安排》的文件，该文件显示，贵阳市网贷机构现场检查时间最早为2018年10月16日，当天即有小白菜理财和惠优贷两家平台接受检查。

更值得注意的是，为了保证P2P自律检查工作有序、公平、公正、公立地进行，监管层同样有所行动。

10月24日，北京互金协会在其官网发布通知称，协会决定成立自律检查纪检监察小组，负责监督协会自律检查工作的依法合规性。根据通知，在自律检查工作中，如果发现检查人员、被检查单位及人员、协会内部工作人员、借调人员以及接触检查信息的相关人员等存在违规违纪行为，可提供相应真实有效材料向纪检监察小组进行实名举报，一经查实，将依据相关工作方案和规定依法依规处理。

而纪检监察小组的成立，将有利于协会自律检查工作的公平公正开展，进一步规范各方工作人员的行为，保证合规检查的顺利进行。