一个小故事告诉你：中国股市几次不破3000点的原因，散户后知后觉|163

一只母鸡的故事，让你看清中国股市的本质

从前，在一片广阔的大草原上，有很多只母鸡，他们，吃着火锅唱着歌，吃着青草下着蛋。但是，母鸡们又不愿意像这样日复一日的吃草，下蛋。于是，一场革命性的变革即将到来……

1 ：股票的产生

有一天，一只有远见的花母鸡突然想到，如果我能吃到更多，更好的虫子，岂不是可以进化成母鸡中的战斗机，下更多、更好的蛋？

可是，问题来了，这只花母鸡手里没有钱，就只能卖身。花母鸡找到了一只聪明的猴子，说，你给我钱，我之后每下两个蛋，都能分你一个。

猴子当然聪明得很，他心想：花母鸡每年能生100个蛋，一个蛋能卖1块钱，于是我每年就能分50块钱，那我给你1000块钱吧，这样我20年就能回本。

花母鸡说，OK，我这有50张母鸡券，拿着作为凭证吧。

于是，猴子这50张母鸡券就被称为“股份”，而他所做的1000块钱投资，就叫“按20倍市盈率入股”。啥叫市盈率？就是母鸡券的价格除以每年可以领到的鸡蛋，也可以理解为多久“回本”。这个数字，越低越好。

母鸡关键词：股份；母鸡券（股票）；市盈率（市值÷每年净利润）

2：股东的权益▼

花母鸡拿着猴子的钱，开开心心的吃了很多虫子，理所当然的也生了更多的蛋。

第一年，花母鸡下了100个蛋，分了猴子50个，猴子很开心。这，就叫做“分红”。

第二年，花母鸡还是下了100个蛋，但花母鸡把猴子叫过来开了个股东大会，说我用这100个蛋换个大鸡窝，以后每年我都能多生10个蛋，股东你觉得如何呀？猴子一想，我原来每年收益5%，用50个蛋换以后每年5个蛋，每年收益10%，10年回本，合算！这，就叫做有效率的再投资。

这时候，聪明猴投资母鸡的事儿在动物圈传开了，猩猩这时候跑过来说，我给你1000块钱，要不你把50个母鸡券卖给我？

聪明猴心想，我特么又不是傻B，就跟猩猩说：我这个母鸡品种好，叫价值鸡，现在每年生110个蛋，以后还能生蛋50年，我按照20年回本卖给你，怎么也得1100！猩猩说，好好好，买买买！

于是，动物圈的第一次股权交易发生了，而单张母鸡券的价格，也就从20元，上浮到了22元。这，就是股价上浮的原因之一。

母鸡关键词：再投资；价值股（即高市盈率，高分红或者股息，也就是确定性收益比较高，但成长空间比较有限的公司）。

3：市场的形成▼

这个交易做成以后，在动物圈引发了轰动，各种动物都蠢蠢欲动，尤其是那些安安稳稳下蛋的母鸡们。于是，每个品种的母鸡，都发行了带有自己印记的母鸡券，给小动物们互相买卖。

老虎王二虽然并不知道这些动物在弄啥嘞，那些母鸡券貌似只有“卵”用，但作为大王，底下动物干什么都得管着才行（他们的确啥都不懂），于是他效仿大洋彼岸隔壁森林发达市场的老王颁布了一项规定：母鸡可以在老虎家向所有动物公开拍卖自己的母鸡券，所有的母鸡券都必须在老虎家里交易，这就叫做市场。

而母鸡必须在老虎家做，登记所有信息，方便动物们深入了解母鸡，另一方面动物们也容易找到自己的交易对手，这样傻傻的犀牛大象

也毫不费力就可以买卖母鸡券了！

4：股价

大家已经可以想到，假设一个母鸡一夜之间变成了胖母鸡，生蛋加倍，那么凭借相应母鸡券就可以领到双倍的鸡蛋，所以母鸡券价格翻倍；反之今夜母鸡得了禽流感，卒，对应母鸡券就一文不值；

那么再许许多多个夜晚，什么都没有发生，还是原来的母鸡，还是生普通的蛋，为什么母鸡券还是涨了跌了？原因很复杂，或许是猴子认为母鸡会变胖，或许是因为猩猩想娶媳妇儿急需用钱，但无论怎样的原因，母鸡券的价格上涨或下降，母鸡都得不到任何直接的好处或者是坏处，还是原来的母鸡，还是生普通的蛋。

而股价，有时候跟母鸡本身，并没有什么卵关系

母鸡关键词：股价有时与上市公司本身并没有直接关系。

每当股市出现剧烈波动、风险加剧，市场总会重提股市“赌场论”，这并非“空穴来风”，也并非“一语中的”。根据中登公司的数据，6月份的大跌，导致持有市值50万~500万元的个人账户有21万多个“消失”，500万元以上账户也有近3万个不见踪迹。股市对财富的“重新分配”能力似乎不亚于“赌场”，但另一个数据是，今年1-4月份发行了超过200只股票，平均每家新募资金超10亿，新募资金大概2700亿，这些资金进入实体经济后可推动各行各业的生产，“赌场”很难具备这样的功能。

庄家最怕你不贪婪、不恐惧，因为过度的贪婪和恐惧是庄家战胜你的武器

正如每个人的心念均有物理力，若在主力让你感到恐惧时，你若真的产生了恐惧感，实际它的力量已经到了你的心念里了，肯定会对你起到不利作用。反之，你心态平和，先让他们去厮杀，主力总有累趴下的时候，到那时，你虽然是弱小的代表，但也可毫不费力地战胜它，使你成为真正的主角。

我们常常会陷入某种摆脱不掉的窘境，你看好并买进一支股票，希望它马上飞涨，可是它却往往不会上涨，并且长期横盘，甚至下跌，然后击穿你的止损位，而当你按计划止损时，它却又会马上飞涨。碰到这种事，我们会说，下次等它回调再买入吧。当你又发现目标的时候，你会对自己说再等等，它可能会回调。于是你等着，可它却牛气十足拒绝回调，于是你又一次感到失落，如此反复多次，你的信心开始动摇。你开始怀疑自己的技术水平太差，于是你拼命的学习，结果是使自己原本不多的资金又少了许多，当你学习到了新的交易技巧时，你恍然大悟原来是因为之前的操作技巧太差了。

于是你又信心十足地回到市场，可是好景不长，你又一次被套牢，此时主力不仅套牢你，而且还会充分利用市场上大众的恐惧心理在这么低的价位逼迫你交出廉价的筹码。你20元买入，下跌到15元你卖不卖，再跌倒10元你还不卖、8元、6元……你账上的市值难道成为零吗？此时你真正地感觉到了“地狱”般的痛苦，而且，当人在恐惧的时候，又往往会变得非常愚笨，这时你一定会做出错误的决定。股市如人生只有经历震荡才能走向平和，炒股只有经历盈亏才能步入成熟。

炒股是一种风险很大但收益也可能很高的投资，但它不像瑜伽一样人人一学即会，特别是短线操作，被喻为刀口舔血，要制定铁的纪律，才有可能出奇制胜

我在实践中总结出了短线操作十条铁律，供大家参考：

第一条：快进快出。这多少有点像我们用微波炉热菜，放进去加热后立即端出，倘时间长了，不仅要热煳菜，弄不好还要烧坏盛菜的器皿。原本想快进短炒结果长期被套是败招，因此，即使被套也要遵循铁律而快出。

第二条：短线要抓领头羊。这跟放羊密切相关了，领头羊往西跑，你不能向东。领头羊上山，你不能跳崖。抓不住领头羊，逮二头羊也不错。地产领头羊万科涨停了，买进绿景地产收益可能也不菲，铁律是不要去追尾羊，不仅跑得慢，还可能掉队。

第三条：上涨时加码，下跌时减磅。这与我们骑自行车的道理一样，上坡时，用尽全力猛踩，一松劲就可能倒地；下坡时，紧握刹车，安全第一。铁律是一旦刹车失灵，要弃车保人，否则撞上汽车就险象环生了。

第四条：一般情况下，即使不是太好的股票如果连续下跌了５０％都可抢反弹。这好比我们坐过山车，从山顶落到山谷，由于惯性总会上冲一段距离。遭遇重大利空被腰斩的股票，不管基本面多差，都有２０％的反弹。铁律是，不能热恋，反弹到阻力平台或填补了两个跳空缺口后要果断下车。

第五条：牛市中不要小觑冷门股。这就像体育竞技中的足球赛，强队不一定能胜弱队，爆冷时常发生。牛市中的大黑马哪一只不是从冷门股里跑出来的？铁律是不要相中“红牌冷门股”，这样有可能被罚下场。

第六条：买进股票下跌８％应坚决止损。这是从中国象棋中得到的启示。下棋看７步，在被动局面时，一定要丢“卒”保“车”，保住了资金才有翻盘的可能。铁律是止损时主要针对规避系统性风险，不适应技术性回调，因为小“卒”过河，胜过十“车”。

第七条：高位三连阴时卖出，低位红三兵时买进。这如同每天必看的天气预报，阴线乌云弥漫，暴雨将至；阳线三阳开泰，艳阳高照。铁律是庄家将用此骗现洗盘或下跌中继，应结合个股基本信息甄别。

第八条：买进大盘暴跌时逆势上行的股票。这无疑像海边游泳，只有退潮时，才能看清谁在裸泳。裸者有两种可能：一是穿了昂贵的“隐身衣”，一是真没钱买泳裤。铁律是逆市飘红有可能是大资金扛顶，后市大涨；也有可能是庄家诱多拉高出货，关键看是否补跌。

第九条：敢于买涨停板股票。追涨停之所以被称为敢死队，是需要胆略和冒险精神的。这如同徒手攀岩，很危险，一脚踩空便成自由落体。当登上了山峰，便会一览众山小，财富增值极快。因为只要涨停被封死，随后还有涨停。铁律是在连续涨停被打开前，一定不要松手，松手就前功尽弃。

第十条：买入跌停板被巨量打开的股票。巨量跌停，被大单快速掀开，应毫不犹豫杀进。这如同我们在夜空中看焰火，先是由绿变红，再一飞冲天。巨量下一般都能从跌停到涨停，当日有２０％的斩获。铁律是美丽的焰火，很快成过眼烟云，翌日集合竞价时立马抛空。

以上十条铁律是用最通俗的生活常知，诠释了复杂的短线技巧，广大投资者切忌生搬硬套，应根据自己的实战经验，灵活操作。

散户炒股须遵循的铁律：控制仓位

入市不久的散户，常见的操作是全仓买入、卖出，这样做的弊端显而易见。刚刚买入，发现价格又往下走了一段，有点后悔；好不容易熬到上涨，心里才稍稍宽慰；越往上涨，赚钱的快感越来越强；到顶后开始下跌，感到有点失落：“怎么不涨了？”，不过此时还是盈利的，兴奋感要强于失落感，并期待着下一步上涨；然而往往是上涨不来，下跌继续，盈利也变成亏损，又开始后悔：“早点卖就好了。”只不过还存在一丝上涨的侥幸；随着进一步的下跌，亏损的扩大，失望、愤怒、懊悔、紧张等情绪一起上涌，卖还是不卖这个问题以越来越快的频率出现在脑海中，大脑由于过度思考而变得空白，失去了正常的判断力，最后在极度的不理智和恐慌中，卖出了所有筹码。

相信很多散户都有过类似的经历。等有了经验之后，才发觉有节奏地控制仓位相当重要。下面，想深入讨论一下仓位控制。

股票的价格是波动的，相应的仓位也应该随之波动。对于以天为单位的短线操作来说，仓位在一天之内变化的平均值称为平均仓位，相对于平均值的变化称为仓位波动。合适的仓位和股票的走势，股票的特性，止损策略，买入点的时机有关系。

仓位和走势

股票以天为单位的走势大致分为三种：横盘、上涨和下跌。在股票在横盘时，意味着上涨和下跌都有可能。平均仓位大致可以为50%，而如果你的账户使用了差价合约，平均仓位应该低于50%；如果股票上涨，可以酌情增加平均仓位，上涨越明显，平均仓位越高。当股票下跌时，要酌情减少平均仓位，下跌越厉害，仓位越低。

仓位和股性

每只股票的特性都是不一样的。同样是上涨，有的涨的快，有的涨的慢；有的波动大，有的波动小。波动大、股性活跃的股票，在K线图上，相邻两天的价格重叠比较多，无论是上涨还是下跌，都有做短线的机会，仓位波动可以大一些。反之，如果股性不活跃，波动小，没有做短线的机会，那么在上涨时，可以锁住仓位不动，或逐步增仓，而在下跌时应该坚决空仓。

仓位和止损策略

做股票，一定要有风险意识，要有自己的止损策略，并把止损策略当作控制仓位的一个重要因素。例如做短线，你可以把止损位定为全部资本的2%。现在大盘一路下跌，势头开始减弱，同时个股开始横盘，在某个价位表现出抗跌性，你打算抄底买入。如果明天大盘还是走弱，根据经验该股也有可能明天继续下砸5%，这时候买入仓位应该控制在40%(5%*40%=2%)左右。

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（此文部分资料和图片数据采集来源于互联网望知晓）

【散户】

一洗就出，一出就涨，一涨就追，一追就套，一套就急，一急就割，一割就飙，一飙就傻，一傻就晕，一晕就买，一买就套，一套就捂，一捂就跌，一跌就卖，一卖就涨，一涨就洗。

【套牢】

给大家算一个账