1918年德国爆发革命，威廉二世皇帝被最后的帝国宰相马克斯-冯-巴登宣布退位。但实际上威廉二世皇帝自己11月28日才宣布退位。皇帝退位之后皇储威廉曾经试图在军队的支持下登上皇位，至少为自己得到普鲁士王位，但是兴登堡因为担心导致内战和德国的分裂，建议皇储也到荷兰去流亡。

1919年的《凡尔赛和约》，将德皇确定为战争罪犯。一些国家和团体要求荷兰引渡前德皇，被拒绝。威廉二世是英国维多利亚女王的长外孙，与英国国王乔治五世是亲亲的表兄弟，与此时的荷兰女王威廉敏娜也是亲戚。

因此，在荷兰女王和英国国王的共同努力下，加上美国总统伍德罗·威尔逊也站在他们一边，荷兰政府才没有把威廉二世交给魏玛共和国。这样，威廉二世就一直住在他早已买下的位于乌德勒支的多伦庄园里。

纳粹掌权后，他虽然瞧不上希特勒但是依然希望德国能恢复君主制。梦想破灭后，他以学习荷兰语、绘制战舰图打猎伐木打发时间度过余生。他砍伐的树木劈成烧柴，不但自己的庄园用不完，还送给周围的农民。因此，他又有“多伦的樵夫”的称号。

1940年5月，德军入侵了威廉二世流亡的荷兰，高调反对纳粹党的威廉二世一时间甚至面临生命危险，丘吉尔曾主动请威廉二世去英国避难，可是遭到了威廉的断然拒绝，他不想在早年敌手的护卫下糊口。

1940年6月5日，威廉二世因肺栓塞在荷兰的多伦病逝。临终留下了两条遗嘱：一是葬礼上不许出现任何纳粹相关的标识、表记或者标帜；另一条是在王朝复辟前他的尸体不运回德国。

1923年，在保证不再从事政治活动后，魏玛政府允许威廉回到德国。但是，在希特勒三次拜访了他后，他加入了亲纳粹的组织。1932年，他试图竞选德国总统反对兴登堡，被他的父亲严加禁止。此后，他公开支持希特勒，并一直生活在德国。

二战结束前，他被法国人抓住。在1951年因心脏病发作去世之前，他一直被软禁在自家的霍亨索伦城堡。威廉二世的另外4个儿子，先后因病死于1920年至1958年间。他们的后代，绝大多数还生活在德国，分享着皇室财产，如一些宫殿和城堡。

威廉二世与妻子维多利亚共育有七个孩子，比较有名的就是独女维多利亚·路易丝公主。路易丝公主的独女弗雷德里卡公主与当时的希腊国王保罗一世联姻，他们的长女索菲亚公主正是前任西班牙国王的妻子，也是现任的西班牙国王费利佩六世的母亲。