有200万元存款，如果利率能达到5%，起码20年内养老是够用了。如果是购买5%年化收益率的理财，那就不好说了。如今保本理财收益率基本在4%上下浮动，绝大多数达不到5%。何况作为理财产品，即使预期收益率达到5%，最终实际收益率是多少很难说。一旦选择了非保本理财产品，出问题后还容易损失本金。未来理财资金还会进入股市，风险将进一步增加。就不如选择大额存单或者利率较高的五年期存款了。

你的财富现状是：200万本金，每年10万利息收入，要达到养老需求，资产必须增值，不能停留在200本金上不动。我的建议是：在你问题的设定条件不变的情况下，按照你的理财方式，200万本金每年5%收益10万，这10万是你全年所有收入来源，也是可变部分。不知道你的城市定位，按照平均值三线城市吧。每个月4000元作为你的生活基本开销应该够了吧？实际上三线城市4000元已经达到平均工资标准了吧？那么，剩余的4333元就是你的净收入，每年50000元左右的剩余。

问题的关键是5%的利率能否保持，因为5%属于较高利率，现在经济运行良好的情况下，这个利率可以达到。如果出现经济下行的情况，有可能达不到，如果出现严重的通货膨胀，即便利率很高，也有可能跑不赢货币贬值。

要解决这个问题，只能分散投资，不能靠单一方式理财，大额存单虽然收益率不错，但是只有长期存款才能获得这样高的收益，一旦出现问题调整理财方式非常困难，最好拿出部分资金投资养老目标基金，部分资金做短期灵活配置，在低位适时配置黄金、债券等资产，这样不但能抵御风险，也能超过5%的收益，养老更没有问题。