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文│姜建清

上方是国际储蓄银行协会发行的一套四枚世界储蓄银行创始人银章中的一枚。银章上的人物为亨利·邓肯博士（Dr Henry Duncan，1774.10.8－1846.2.12），另一面可见鲁斯韦尔·帕里什银行旧址，章重15克，直径33毫米，发行2000套。一般认为，亨利·邓肯创立了英国第一家储蓄银行。您若是金融史爱好者，今天在苏格兰低地的最南角，您可发现一个名叫鲁斯韦尔的小村庄。漫步村庄内，除有一个古老的教堂，有一块在英国甚至是全球最古老的基督教纪念碑，还有一家全英国历史最悠久的储蓄银行。不过这家银行的旧址，现在成了英国最早储蓄银行的微型博物馆。

储蓄银行的雏形

英国最早储蓄银行的微型博物馆

亨利·邓肯博士将英国储蓄银行的历史提早到200年前的1810年，他创办了英国第一家基于商业原则的储蓄银行，即存款付息。上图那座诞生于18世纪的简陋建筑的博物馆，原来是鲁斯韦尔·帕里什银行（Ruthwell Parish bank）的旧址。在这里，你可以看到古董储蓄盒、各国纸币和硬币、介绍全球储蓄银行的书刊，以及许多有关储蓄银行和200年前社会经济、生活和家庭的历史信件和档案。当然，还有关于银行家亨利·邓肯的介绍。

16岁时，父母让亨利·邓肯到利物浦的一家银行工作过三年，但他显然对当银行家不感兴趣。三年后，他放弃了“金饭碗”的前途，追随其祖父和父亲的职业轨迹成为了牧师。亨利·邓肯不介意苏格兰邓弗里斯郡·鲁斯韦尔教区是最穷的教职，在该教区任职近50年，后来他还担任过苏格兰教会大会主持人。

亨利·邓肯多才多艺、很有天赋。他擅长绘画，是受欢迎的作家，兼职报社编辑并创立了两份报纸；他关心穷人，帮助教友，为此引入了亚麻种植；他创办了示范农场，让弱者能自食其力；1818年他发现并修复了诞生于公元7世纪的鲁斯韦尔十字架；他热衷于地质学研究，1828年他对爱丁堡发现的二叠纪时代的化石脚印发表了学术论文。亨利·邓肯在众多领域都获得了成功，然而最吸引他的注意力及人生最后的职业方向，却回归到了50年前学习的银行业。

历史的交替更迭，让他成为了一位银行家。追述其缘由，是亨利·邓肯不忍心看到贫困的苏格兰农村及农民受困于高利贷的盘剥，立志为改善穷人的财务状况而努力。1797年他提出建立“节俭银行”的建议，认为穷人若能坚持小额储蓄，当他们遇到失业、疾病、年老、赡养、丧偶或婚姻时可解燃眉之急。他谴责人们的一些愚蠢支出，诸如年轻男性在啤酒馆的放荡和年轻女性不适合的着装。他决心办一家储蓄银行，通过鼓励穷人通过勤俭节约、实现个人财务独立，使生活更有尊严，不靠政府、社会或富人的施舍救济维生。这与当时已经存在的以盈利为目的的商业银行大相径庭。

苏格兰邓弗里斯郡风光

其实英国储蓄银行的实践可以追溯更早。大约自1750年起，英国就有了地方互助协会，互帮互助的模式和勤俭节约的理念得到了广泛赞誉，互助方式在人们面对疾病或死亡时提供了帮助和慰藉。18世纪和19世纪，理查德·普莱斯博士（Dr Richard Price）、约翰·阿克兰（John Acland）、帕特里克·克洛克霍（Patrick Coloquhoun）和弗雷德里克·伊登爵士（Sir Frederick Eden）等社会活动家，倡导劳动者在就业及健康时节约和储蓄互助。他们认为，这能改善穷人状况，减少救济负担，摆脱依赖救济和施舍的愿望，依靠互助保障对抗疾病和死亡，并防止贫民被危险的颠覆性政治理念所吸引。至1800年，英国已经出现了多达9000个互助协会，有大约70万成员。在19世纪，互助协会迅速成为最重要的互助经济组织。到1900年，注册的互助协会已拥有约550万成员。

在互助思潮推动下，早期的储蓄银行雏形开始出现。它们有别于互助协会，储蓄银行的领导控制权在银行管理人员手中。1798年普里西拉·韦克菲尔德夫人（Mrs. Priscilla Wakefield）在米德尔塞克斯郡的托特纳姆教区，建立了一家被视为早期储蓄银行的机构。这一机构起源于一个妇女儿童的福利团体，福利支出来源于名誉会员们的贡献。1801年，该机构增设了储蓄部门，并提供5%的储蓄利率。1799年，白金汉郡温多弗（Wendover, Buckinghamshire）教区牧师约瑟夫·史密斯（Joseph Smith）参照这一模式建立了礼拜日银行，他和两名富裕的教友从教区民众的手里收取小额存款，到了圣诞节的时候再归还给他们，偿还时额外增加了三分之一的金额作为利息，以激励他们养成勤俭节约、未雨绸缪的习惯。1804年，韦克菲尔德小姐成立了节俭社（Wrote of Threift），扩大了的服务对象，雇工、仆役等很多下层劳动者也被吸取进来了。同年在巴赫，也有一些妇女筹办起了类似的储蓄机构。这类储蓄机构多少还有慈善的意味。

亨利·邓肯博士画像

直到亨利·邓肯博士的成功实践，现代意义上的储蓄银行才告诞生——1810年他在自己教区的鲁斯韦尔地区建立了储蓄银行。他所在教区的居民多数是贫民，没有储蓄的条件，他们的周工资平均还不到8先令。而且，这一带也没有制造业，多数人过着面朝黄土背朝天的日子，田地中的农作物就是他们的衣食来源，而土地也并非他们所有。亨利·邓肯明白，深奥哲理的精神教诲并不会让农民理解，他懂得农民希望自身家庭能幸福和舒适，希望自己成为一个体面的、受人尊敬的人。苏格兰农家还有传统，不管收入有多少，不管家里有多贫困，父母砸锅卖铁也要筹钱供孩子上学，为此只有攒下每一个便士。事实上，最贫穷的家庭也会有些零钱被浪费在不必要的花销上。

村民中有以物易物的做法，一户农民租给另一户农民一头牛、一只猪或是一小块土地，会得到一些租金收入，可能受偿于黄油、奶酪、腌肉，或者是自留地里的农作物。亨利·邓肯据此习俗，希望人们可以存入“节余的收入”，并付一些利息以资鼓励。他设计了一套机制，即储蓄银行的会员有三个等级，存款在1英镑以上为普通会员，每年储蓄5先令或捐赠了2英镑的为高级会员，地方长官及当地的国会议员为荣誉会员。定期进行存款的储户会得到一点额外的收益作为奖励，而一年内没有存入一定数额的储户则会受到小额的罚款。储蓄银行将其持有的存款存入英国林内银行（British Linen Company）获得5％的利息收入，在正常情况下向储户支付4%的利率，其余收益维护银行运营支出。

亨利·邓肯的储蓄银行诞生后，第一年储蓄存款余额151英镑，四年后银行里就有了1000英镑储蓄存款了。我在《金融家牛顿的故事》一文中曾讲到，1699年牛顿在英国造币厂当厂长时，年薪2000英镑，而亨利·邓肯的储蓄银行开办四年后的储蓄余额才1000英镑。可见这是穷人辛辛苦苦攒下的血汗钱，是从牙缝里省出的钱。亨利·邓肯就是要他们依靠自我节俭为未来做准备，同时培养自尊、自立的责任品格。诚然，地理环境的差异孕育了不同的政治、宗教以及文化。苏格兰遍布着荒芜的峡谷，而英格兰却处处是优良牧场。因此节俭在苏格兰有着历史传统，苏格兰人的节俭和“小气”也是天下闻名的，不少著名银行家都是苏格兰人，留下了许多脍炙人口的节俭轶闻。

“邓肯模式”的发展之路

鲁斯韦尔·帕里什银行实物图片

亨利·邓肯博士的做法以及鲁斯维尔教区储蓄银行模式广受瞩目，成为榜样，也被人们认同是造福穷人的银行机构。它的创立不需要任何人或组织的经济援助和保护，其成功靠的是穷苦储户及他们的小额储蓄。在随后的运营过程中，储蓄银行逐渐形成了一套行之有效的发展模式，亨利·邓肯于1815年撰写了《论教区银行的本质和实践》一文予以推广。

开设储蓄银行的潮流快速兴起，当时苏格兰的储蓄银行均效仿亨利·邓肯的做法，将资金投入商业银行以获取利息。1815年成立的巴斯储蓄银行和1816年成立的南安普敦储蓄银行，则将其存款投资于政府债券。为鼓励储蓄，1817年英国政府通过了法令，为储蓄银行和小额储户提供了来自国家的保障，同意储蓄资金投资于政府债券或存放在英国银行以保证收益。政府保证支付每年4.56%的利息，该利息收入仅限于银行运营支出和存款付息。法案在推动储蓄银行发展方面起了重大作用，1835年这一法规延伸至苏格兰。

有趣的是，早期储蓄银行还限制存款额，原因是政府实施了“保值储蓄”。1819年的法案将个人存款上限调低至第一年50英镑和第二年30英镑，并规定总额不得超过200英镑。此后英国一直按照1817年制定的固定利率支付利息。不过利率的持续下降，使国家的损失越来越大，到1828年这一损失已达到了75万英镑。因此，1828年的法案将支付给储蓄银行的利率从4.56%降到了3.80%，将付给储户的最高利率降到了3.425%，同时储户每年存款的上限下调至30英镑，总存款限额从原来的200英镑下调到150英镑，以防止过度储蓄。并且，政府还严格市场准入，储蓄银行须获得国家债务委员会的批准，才能获得利息补贴；银行规章要由委员会任命的律师核准方可生效，从此律师事务所成为各类互助协会的登记管理机构。由于存款利率削减，储蓄银行还团结起来为自身的利益抗争。被称为第一本行业月刊的英国《储蓄银行月刊（Savings BankCircular）》，初衷是为了加强储蓄银行间沟通。

“星星之火，可以燎原”。利益推动了各地纷纷建立民间银行。1816年以前英国和威尔士只有6家储蓄银行，在1816年一年间就有78家新储蓄银行破土而出，1817年新增62家，1818年新增125家，1819年新增32家，1820年新增3家。早期苏格兰没有对储蓄银行的官方统计，有一种说法是1819年有182家，因此1820年估计有近500家储蓄银行遍布整个英国。由于储蓄存户没有投票权，也没有能力直接管理银行，银行董事会获委任为信托人，因此在英国该类银行被称为信托储蓄银行，英文首个字母为TSB。

储蓄银行虽然迅速发展，但缺乏机构规划、准入管理及监管，鱼目混珠的现象难以避免。松散的内控管理也给欺诈发生创造了条件，造成了储蓄存款的安全问题。1825年和1834年的英国金融危机，导致了一些储蓄银行倒闭，1849年罗奇代尔储蓄银行（Rochdale Savings）的精算师之死暴露出7.2万英镑亏空，储户得到补偿仅62.5％，其他一些储蓄银行欺诈事件令公众所受损失共计22.9万英镑。储蓄银行经营也杂乱无章，服务形式五花八门，在1861年，英国638家储蓄银行中，355家一周只营业一次，54家两周营业一次，有10家一个月营业一次，其余的大多数一周营业2到3次。1865年，坎特伯雷信托储蓄银行（Canterbury TSB）70岁的精算师因骗取银行9300英镑，被判处6年劳役。1886年，卡迪夫储蓄银行（Cardiff SavingsBank）的精算师侵吞约3万英镑，卡迪夫事件的不良影响导致了在随后5年中有约100家储蓄银行相继倒闭或退出市场，包括在布里斯托（Bristol）的大型信托储蓄银行，它的资产规模高达50万英镑。

1960年英国信托储蓄银行（Trustee SavingsBank）发行的亨利·邓肯博士铜章，该章重15克，直径34毫米。章的一面系亨利·邓肯博士的侧面像，周边的英文是“亨利·邓肯博士，储蓄银行之父”；另一面为英国信托储蓄银行徽记和该行1960年“银行周活动”的文字。

英国信托储蓄银行步入了经营艰难期，政府采取了法律行动，新颁布的信托储蓄银行法要求设立了监管部门，实施定期检查和违规惩处，以规范银行行为。曾有人建议要发挥好2481家国家邮政网点的的储蓄功能，当时可能也涉及“国进民退”的类似争论，英国政府小心翼翼地处理好两者的竞争关系，避免国有邮政储蓄银行与私有信托储蓄银行的冲突。尽管如此，在国有邮政储蓄银行成立后，私有的信托储蓄银行陷入了逆境。1861年尚有645家信托储蓄银行，1864年下降至577家，此后30年一直“跌跌不休”。倒闭原因不全是竞争因素，也包括欺诈丑闻等。

然而，信托储蓄银行在19世纪60年代和70年代仍有竞争优势，因其可支付更高利率。当时邮政储蓄银行利率为2.5%，而多数信托储蓄银行可支付2.75%乃至3%的利率水平，他们从国家获得3.25%的收益。这一情况持续到了1888年，此后两类银行利率一致了。1886年，邮政储蓄银行的存款人数超过了信托储蓄银行。对此，双目失明但在1880年后任英国邮政署长的亨利·福西特 (Henry Fawcett) 贡献甚大。他安排邮局在工薪阶层的办公地点提供储蓄服务，大幅增加办理储蓄业务的小村庄邮局数量，建立可以贴邮票卡的更小额储蓄，开办股票交易业务……1900年邮政储蓄银行已经拥有8.44万名储户，储蓄总额13.550万英镑，而信托储蓄银行仅有1.62万名储户和5.730万英镑存款。至1906年，2481家邮政储蓄所，为约25%的英国人口提供了储蓄服务。

虽然英国储蓄银行发展迅速，但养成人们储蓄习惯并不容易。英国许多中等收入的工薪阶层并没参与储蓄银行，据估算，当时的工薪阶层每年的收入总额约4亿英镑，其中只有极小部分存入银行，大约20倍之于存款的钱被花费在了小酒馆里了。英国的储蓄率并不高，从1930年的统计看，英国、德国、挪威和日本的储蓄人口分别占总人口的28%、28%、74%和75%，储蓄占GDP的比例分别为10%、13%、69%和48%。尽管亨利·邓肯是世界上最早几家储蓄银行的创始人，但也无法改变民族的储蓄文化。

面对商业银行的竞争压力，1887年信托储蓄银行成立了英国储蓄银行协会（TSBA）。刚开始，多数银行兴趣不大，之后逐步得到了认可，一些实力较强的独立区域银行也对这一全国范围的运动表示了兴趣。1973年中央信托储蓄银行成立，旨在为各储蓄银行提供结算服务，1975年信托储蓄银行成为伦敦银行票据交换所的成员。弱小的储蓄银行个体依靠集体互相扶持，抱团取暖，最终导致了四家信托储蓄银行（Trustee Savings Bank，简称TSB 银行）的形成：TSB 英格兰和威尔士；TSB 苏格兰；TSB 北爱尔兰及TSB 海峡群岛。

1993年英国信托储蓄银行银章，直径45毫米。

市场化和商业化的发展，以及社会富裕程度的增加，使基于互助理念而诞生的储蓄银行，也像其兄弟合作银行一样，日益商业银行化和大型化，并呈现脱离政府控股的趋势，走上了股份制的道路，在20世纪末形成了新的组织形式和所有权形式。1985 年TSB 英格兰和威尔士与TSB苏格兰合并。1986年9月TSB银行在证券交易所挂牌上市，成为了英国庞大金融体系的一部分。信托储蓄银行仍致力于满足个人的银行业务需求，继承了信托储蓄银行在过去两个多世纪形成的传统，但是客户多样化的需求，使信托储蓄银行开始超越传统业务的限制，走上了与商业银行趋同的道路。1989年英国信托储蓄银行成为英国劳埃德银行子公司。1991年TSB 北爱尔兰和TSB 海峡群岛被出售给爱尔兰联合银行。1995 年英国劳埃德银行与英国信托储蓄银行合并，从而宣告英国第四大銀行集团诞生。

劳埃德集团成员大铜章，直径70毫米。

劳埃德银行(LIoyds Bank)是英国乃至世界上最古老的银行，1795年成立于伯明翰，1889年改现名。劳埃德曾兼并银行50多家，是英国银行业中最早进行国际业务的银行之一。1998年其市值曾高达687亿美元，列全球首位，当时其它英国银行都未能进入前8名。1999年劳埃德银行与信托储蓄银行进行品牌整合，统称劳埃德信托储蓄银行（Lloyds TSB），提供全方位银行业务和金融服务。劳埃德信托储蓄银行规模巨大，拥有1600万名个人顾客，2000个分支机构，提供电话和互联网银行业务，在英国占有8.8%市场份额，其通过商业银行、投资银行、按揭服务、人寿保险、退休金和资产管理服务，从事批发和国际银行业务。

也许是两家银行业务差异太大而难以整合的原因吧，2013年9月，英国信托储蓄银行（TSB）又从劳埃德TSB集团中剥离出来，重新以英国信托储蓄银行（TSB）的名号对外营业，显示其回归初心、回归本源、做好零售银行的决心。独立后的TSB排列英国的第８大银行。从亨利·邓肯开始的英国储蓄银行，200年的历史终于血脉犹存。英国的霍恩·H·奥利弗于1947年在伦敦出版了《储蓄银行历史》，记载下了从亨利·邓肯至今英国储蓄事业的百年沧桑。

《储蓄银行历史》，霍恩·H·奥利弗（H. Oliver Horne）著

向左走，向右走......

1932年英国信托储蓄银行储蓄盒

欧洲各国的储蓄银行早期还是一种互助型的金融机构，此后逐步背离了起源宗旨——传统的互助理念和价值。因为国民储蓄能为国家开支筹集资金，无论是战争或和平时期，储蓄银行就成为了最早的政府融资平台。一战、二战时期，英国储蓄银行为战争宣传筹集资金，向公众出售战争储蓄存单，储蓄存款成为储户为战争做出贡献的方式之一，爱国主义的“战舰周”、“坦克周”等刺激了储蓄存款的增加。战后国家储蓄运动为配合政府的工业发展和建设融资。但随着自由市场经济的发展进程，欧洲国家逐步将更多的商业银行私有化，而许多国家储蓄银行都是国有和地方国有的，属于公益性或半公益性的机构，如储蓄银行的利润，部分须用于公益事业，业务范围、资本要求也与商业银行有所不同。同时，不少储蓄银行存在着机构臃肿、人浮于事、效率低下、缺乏竞争力的问题，储蓄银行的模式曾遭受过不少批评，认为它们已经严重落伍，且半官半商的体制，无利润压力的机制不符合市场经济制度。欧洲债务危机和经济衰退，又加剧了以零售和按揭为主体业务的储蓄银行的经营困难。储蓄银行机构分散和规模相对较小，单打独斗难以面对强大的跨国银行的竞争。高新技术在银行业的广泛应用进一步加剧了银行业竞争，使众多小微型储蓄银行难以生存，不少国家储蓄银行步履维艰，财务陷入困境。

今日的劳埃德银行大楼

我在以前专栏文章中曾提及，成立于1836年的西班牙储蓄银行体系爆发了危机，该国储蓄银行被合并及改制成股份制商业银行；俄罗斯储蓄银行改制上市成为商业银行；德国邮政储蓄银行被德意志银行收购成为子公司；美国储蓄银行——华盛顿互惠银行因深陷次贷危机被摩根大通银行收购；法国松鼠储蓄银行则选择与法国大众银行合并成立法国大众——储蓄银行集团（BPCE），转身成为大型商业银行；而亨利·邓肯创建的英国储蓄银行，也成为大型银行劳埃德银行的子银行……逾200年历史的古老欧洲储蓄银行体系，正面临着风雨如晦、危楼将倾局面，风暴过后，还会有独立储蓄银行存在吗？

储蓄是人类生产出现了剩余后的产物，它几乎与人类文明史一样古老，它将现在的消费延迟至将来，形成投资成为推动社会发展的动力。从英国储蓄银行史可以看到，储蓄就是从节俭开始的。储蓄行为深受人们社会心理、道德习俗、传统文化所影响。

早期政治家、社会学家和经济学家对储蓄大多作出正面的解说。上世纪60年代，英国信托储蓄银行在年度的“储蓄周”宣传中，曾发行了两枚铜质纪念章，铜章上的人物是英国人民熟悉并尊重的文学家。他们的作品都涉及“储蓄”，英国信托银行将他们作为了储蓄事业的创始人。上方系19世纪英国作家查尔斯·狄更斯的铜章，该章发行于1961年，章直径32毫米。章的一面是查尔斯·狄更斯（Charles Dickens）头像、姓名及“节俭的宣传者和作家”的文字，另一面是信托储蓄银行周的文字。

《大卫·科波菲尔》，查尔斯·狄更斯（Charles Dickens）著

狄更斯在其名著《大卫·科波菲尔》中，借丑角米考伯在债务人监狱劳作间隙时的话语说道：“年收入二十镑，年支出十九镑十九先令六便士，结局是幸福；年收入二十镑，年支出二十镑零六便士，结局是痛苦。”事实上，《大卫·科波菲尔》有狄更斯童年生活的影子。他所生活的年代，英国资本主义经济发展迅速、经济繁荣、贫富差距急剧扩大。狄更斯出生在英国南部一个贫寒的小职员家庭里，父亲是海军会计处的小职员，因无法清偿债务而被投进债务监狱。那时刚满10岁的狄更斯不得不挑起全家生活重担，11岁时就被送到一家皮鞋油作坊去当童工。为节省开支，母亲和弟妹都搬进监狱和父亲住在一起。狄更斯在外做工，每逢星期日领到薪水就买些食物去监狱看望父母弟妹。后来狄更斯的父亲继承了一位远亲的一笔遗产，还清债务后出狱。狄更斯充满痛苦的童年生活，使他一生对穷人怀着深切同情，对节俭有着切身体会。

英国信托储蓄银行铜章上的另一位著名作家是丹尼尔·迪福（DanielDefoe）。1959年该行发行的互助储蓄倡导者丹尼尔·迪福（Daniel Defoe）纪念章，章直径34毫米，重18克。丹尼尔·迪福是英国启蒙时期现实主义小说的奠基人，《鲁宾逊漂流记》是其最脍炙人口的小说，被誉为“英国与欧洲小说之父”。迪福不仅是多产和多才多艺的作家和社会活动家，撰写了大量关于政治、犯罪、宗教、婚姻、心理和超自然的书籍，也是经济新闻的先驱，还熟悉商业，出版了《经商全书》、《英国商业方略》和《使伦敦成为世界最繁荣都市之道》等专著。他发表的《论开发》，提出筑公路、办银行、立破产法、办水火保险、征所得税等观点。丹尼尔·迪福早在1697年就提倡建立地方互助基金，他认为“所有的人在他们健康和年轻的时候，在他们能工作和享受的时候，都应该储蓄其小部分的收入作为存款存在银行，以减轻他们如果因为年龄或意外事故而导致残疾或丧失能力时的生活压力；如果上帝保佑，他们或他们的家庭没有用到这部分存款，那么盈余部分也能用于改善生活”。

《鲁滨逊漂流记》，丹尼尔·迪福（DanielDefoe）著

苏格兰哲学家和经济学家亚当·斯密更从经济学角度提出，“节俭是一个国家富强的源泉，一国愈节俭则国家愈富强”，当时所有的经济学家对这个观点都坚信不疑。不过一些经济学家却指责亚当·斯密观点是错误的。18世纪初，英国的曼迪维尔写了《蜜蜂寓言》一书，提出极度节俭不是美德而是罪恶的结论，认为崇尚节俭，过度储蓄而不消费，会造成社会萧条和大量失业。马尔萨斯虽肯定储蓄对经济增长的重要作用，但认为储蓄要适度，过度储蓄导致资本投资过度，造成需求不足、生产过剩，供过于求，昔日的美德就有可能成为今日的罪恶。凯恩斯则从储蓄对投资的负面影响的角度，剖析了储蓄不能转化为投资情况下过度储蓄的危害：即由于人们的节欲——过度储蓄，导致资本边际效率递减，从而人们的流动性偏好加强，储蓄难以转化为投资，影响了社会就业。他认为，消费者的过度储蓄会引起的有效需求不足，造成资本边际效率的突然崩溃，从而影响了社会投资的进行。他解释说投资萧条的根本原因在于资本边际效率突然崩溃，而其所以崩溃，又在于人们的过度储蓄。今天消费的减少，会产生了第二天的衰退，而第二天的衰退，又加深了人们对第三天衰退程度的预期。

虽然对过度储蓄会造成经济增长缺乏后劲、金融风险过度集中于银行体系的观点为较多人所认同，但在经济学中关于何是最优储蓄率和何谓过度储蓄问题，在理论和实践上尚有众多争议。而储蓄与节俭在社会学上的进步意义，更不应得到质疑。然而，西方一些人却将当今世界的经济危机和经济失衡的罪责，推卸到中国人的勤劳、节俭和储蓄上，批判过度储蓄的同时却闭口不提过度消费的责任。

几十年前，提倡简朴生活方式的甘地就说过：“英国为达到它那种富裕程度曾消耗掉地球上一半的资源，像印度这样的国家和英国人一样得需要多少个地球？”未来学家欧文·拉斯洛说，“如果全世界人都向美国人那样生活，都这样肆无忌惮地消耗自然财富，地球上的煤和石油将在五年之内用光。而地球则会在这一代人的时间里就流尽最后一滴血。”温哥华大学教授比尔.里斯得出的结论则是：“如果所有的人都这样的生活和生产，那么我们为了得到原料和排放物质还需要20个地球。”——然而，我们只有一个地球！

争辩还会继续，但不论将来储蓄银行是否存在，可以坚信储蓄会永久存在；不论储蓄是人类美德的观点会否遭受攻击，但节俭行为永远会被人们所尊重。