在个股拉升阶段很多大买单是怎么来的？是散户还是庄家对倒了呢？

在个股拉升阶段很多大买单是怎么来的？

股民投资者只要仔细看盘的都是能发现一个特征，当股票处于拉升时候都是很多大单在交易，而这些大单在买档处根本没有挂单出来的，散户是根本看不到这种大单，那这些拉升股价的大单怎么来的呢？

其实在股票拉升的时候，那些大单都是主力实时挂价出来的，也就是主力这些单都是实时挂单及时成交的，而是没有挂单出来在卖档和买档处排队成交；主力抓到利用成交规则“价格优先，时间优先”等规则；也就是主力在拉升股价的时候直接挂高价买入，所以就是出现很多隐形的大单成交。

举例子：

某股票在今天拉升途中，现价是10元，买档一是9.99元，买档二是9.98元，卖档一是10.01元，卖档二是10.02元；这个时候主力想要拉升股价，直接在10.10挂出2000手的单子，也就是把10.10元以下的排队卖单全部吃掉了，直接在实时成交栏会显示一张大单买入，所以这就是大家所看到的股价在拉升阶段，很多大单就是这么来的。

就如这只股票，在盘口处买档和买档都是排队的都是一些小单，根本看不到一张大单在挂单排队等待交易。但是看成交明细表你可以看出，一直都是出现大单，超大单的交易，500手、1000手、1500手、2000手等单子出现，股价一直都是保持上涨为主，所以这些很多大单也都是主力跳空挂价，实时成交出来的。

是散户还是庄家对倒？

其实在个股出现拉升途中，成交明细当中有很多大单出现交易，这些可以肯定的跟你说绝对不是散户资金在对倒，绝对是庄家的资金，散户能有这个庞大的资金就不叫散户了，就叫主力了。根据科创板调查数据显示，个人炒股资金在50万以上的不足10%的比例，也就是还有90%的个人投资者都是低于50万资金；而那些大单500手，也就是5万股的单子，虽然一张单的资金都是超过50万元的资金在交易，所以可以肯定这些资金绝对不是散户资金在交易，而是属于机构资金在交易。

至于是不是庄家资金在对倒，这种现象也是不排除的，庄家资金会出现对倒现象，也就是主力左右到右手，右手到左右，制造一种盘面活跃度，为了提高盘面的成交活跃度，有些是利用资金诱多散户参与接盘。这种拉升就要该注意了，这种拉升属于假拉升，目的就是他们拉高想出货。

但是出现个股在拉升时候很多大单出现，并非所有的都是庄家资金对倒；上面也分析过，庄家可以跳空挂单，把买卖档处挂单排队的单子一口气吃掉，这样就已经累计成一张大单在成交明细出现，所有这种大单就不属于庄家资金对倒，而是属于庄家资金调控挂单实时成交出来的。

综合以上两个问题可以得出结论，在股票拉升途中，很多隐形的大单出现交易，这些单子都是属于庄家的，而庄家可以通过跳空挂单实时成交，也可以采用资金对倒来成交，这样盘面上才会出现这些隐形的大单或者超大单。总之遇到这种情况，要么主力就是真实拉升，拉升心切，要么就是主力制造活跃度，诱多盘面高位出货，所以希望大家要自己去分辨盘面情况，作出相对应的操作策略。

尾盘拉高的玄机

尾盘出现的快速上涨行情，可能是银行、保险等大型金融股有大笔的资金流入动作;也有可能是因主力机构投资者不想让股价下跌出来护盘所致;还有可能是主力做多决心比较坚强……不论是哪一种原因所致，股价在临收市前的短时间内，突然出现一波放量的急速拉升，这就是“尾盘拉升”。尾盘拉升主要有两种表现形式，一种是在下午两点半之后开始拉升;而另外一种则是在临收盘时才出现突然的拉升动作。

1、下午两点半之后开始拉升

尾盘最后半小时左右开始出现放量震荡拉升，不是平滑的直线，全天成交量也明显比先前放大，如图2-38所示。分时图上呈现出量增价涨的态势，但是实际上这是主力力量不强的表现，这种尾盘的震荡拉高其实是一种对敲，这样的拉升方式主要目的还是吸引跟风盘入场，即降低主力拉升的成本，又为以后的出货加大了空间。这种走势出现后往往股价还能走高，但持续时间不会很长，短线投资者可以参与。

图 2-38 下午两点半之后开始拉升

从图中可以看出，全天股价和成交量都很平淡，突然在尾盘时成交量急速放大，股价也被拉高，呈现出量增价升的态势。再对应到该日的K线图可以看出，股价经过几日上涨后就开始下跌，短线投资者可在此买入，然后在股价走软时卖出。

2、临收盘时突然拉升

在个股的走势中，经常会看到当天股价走势都很平淡，尾盘最后几分钟突然拉升，中间不出现震荡回调，基本是一条直线，成交量快速放大，不给任何人追进去的机会，如图2-39所示。在这种情况下，如果短线投资者急于入场追涨，那么将承担较大的市场风险。

图 2-39 临收盘时突然拉升

从图中可以看出，全天股价和成交量都很平淡，突然在要收盘前几分钟股价被拉得很高。

尾盘下跌的玄机

尾盘的下跌无疑是受到宏观和微观层面的影响，一般情况下，尾盘下跌都是主力利用尾盘突击打压出货所致，也有可能是主力在打压洗盘所致。不论哪种原因，尾盘下跌可分为下午两点半开始下跌和临收盘时才开始下跌两种表现形式。如果投资者查看到尾盘股价下跌千万不要急于入场。

1、下午两点半之后开始下跌

个股在下午两点半之后出现大幅下跌，成交量无明显放大现象，经过下跌后股价创出当日的新低，此时投资者需要保持高度关注了。结合K线图观察近期的K线走势，如果这种走势出现在一个阶段性的低点，一般来说，是主力在利用尾盘打压洗盘所致，此时投资者可保持密切关注，不必急于介入。如果股价在接下来的交易日中出现放量上涨的态势，是短线的一个很好买入时机，如图2-40所示。

图 2-40 下午两点半之后的下跌

从图中可以看出，全天股价是震荡着向上攀升的，但到了下午尾盘时，却突然掉头往下跌。再通过K线图可判断此为主力洗盘所致。

2、临收盘时突然下跌

临收盘时突然下跌是指股价全天走势起起落落，没有明显的上涨或下跌趋势，但到临收盘前十几分钟甚至几分钟，股价突然加速下跌，几乎呈直线下跌趋势，根本不给任何人以喘息的机会，如图2-41所示。此时投资者需要保持高度关注了，结合K线图观察近期的K线走势，如果这种走势出现在一个高点，一般来说，是主力在利用尾盘打压出货所致，此时投资者可保持密切关注，不必急于介入。

图 2-41 临收盘时突然下跌

从图中可以看出，全天股价起伏很大，临收盘时突然加速下跌。结合K线图可以看出当日K线出现在高位区域，并且没过几日股价就开始下跌，是主力出货的前兆。

主力行为学

主力行为学【一】跟随趋势

上图是七匹狼002029和大盘的叠加走势，上面是七匹狼，下面是大盘，很明显的七匹狼从上市初期到现在始终保持中长线上涨趋势。问大家几个问题：

1、一只股票能够从2004年开始长期上涨，说明谁在干什么？

2、大盘下跌，股价上涨，你敢买股票吗？

3、一只股票从1.2涨到42，翻了40倍，是谁在干什么？

思考几分钟，然后再回答我的问题。

首先根据主力行为学，我们知道市场中一共有两个角色，一个是散户，一个是主力。明白这两个之后，OK，开始回答：

1、 散户资金少，动作不能整齐划一，一只股票能够长期上涨，一定不是散户在拉升股价，那就是主力。所以跟随趋势买牛股。

2、大盘下跌，80%的散户都不敢买股票，而是在卖股票。因为散户都不知道何时跌到底，早卖早脱身，心想少亏也是赚。而主力知道散户背后不知道的利好，或者立志于将股价抬高，所以逆势拉升。并且随着散户的卖出不断接盘，吸筹，为以后的拉升做好准备。所以行情下跌逆势看庄。

3、股价翻1倍，翻40倍，都是主力在拉升，这说明树立志在高远，所以当股价刚刚翻倍或者刚刚上涨30%时，而我们认为这时太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人爱买低价股，5元是低价股，确实很有可能翻倍，往下翻。而20元是高价股，曾经从5元翻4倍了，也有可能继续翻5倍。所以不怕高。

主力行为学【二】看清主力

大家都听过一句话：“久盘必跌”，但是事实真的是这样吗？其实这句话只说了一半，因为任何股票根据主力行为学都存在两个状态：一种是有主力，一种是没有主力。也就是俗话说的“有庄的股票是块宝”。在前面说过，我是跟随趋势的，不能创造趋势。也就是说跟主力买股票，那么如何判断有没有主力呢？如何判断主力是否还会拉升呢？

我们说过，中线大牛股一共有两种，一种是放量上攻的，一种是缩量上攻的。

上图是安纳达，我们看到：

1、每一波上涨都伴随着放量。

2、无论上涨还是下跌都伴随着至少大于3%以上的换手率，和缩量上攻的牛股相比，这是相对较高的。

3、上涨的换手率必定高于下跌的换手率。

大家琢磨琢磨这是为啥，这背后隐藏着谁，在干什么？通过主力行为学我们一一解读市场意义：

1、像安纳达和十月份做过的精工科技这样放量上攻的中线牛股，上涨期间主力会不断注入资金。所以上涨伴随放量+相对高换手率，换手率高说明资金快速进场。

2、想七匹狼和去年十月份做的重庆啤酒这样缩量上攻的中线牛股，上涨期间主力并不会不断注入资金。所以上涨伴随缩量+极低换手率，换手率低说明资金流动缓慢。

3、放量上攻的中线牛股，下跌洗盘时散户会获利出逃，因为10%~30%是大部分散户的盈利区间。

4、缩量上攻的中线牛股由于涨幅慢，时间长，所以洗盘下跌幅度一般是30%，时间是1~3个月。因为主力要想出货不是短时间的事。

主力行为学【三】逆势看庄

叛乱方显忠臣，乱世才出英雄，虽然大盘最近连续下跌，安纳达连续抗跌，但是并不能显示该股主力的强势，他里面的主力还没有发力！

近五天在下轨道线下持续震荡，短线逐渐抬高，这样的股票怎么做，主力在想什么？

1、首先依然是不赌涨跌，近期是缩量调整，说明空头杀不动了，没人卖了。

2、如果明天站稳下轨道线17.4，还没买入的继续买入。下轨道线支撑作用仍在，就是买点。加上大盘跌，他在涨，这才显示主力的强势。

3、如果跌破下轨道线17.4，等待收盘走势，再次突破回来继续持有，如果收盘跌破下轨道等到第二天按照5%止损走人。

4、及时走人后，他再次站稳下轨道线继续买入，说明这只是一次洗盘而已，主力仍在，我不会套主力。

主力行为学【四】控盘庄股

缩量创新高的中线牛股随时都是买点，但是并不意味着他不会回调，那么怎么样选择一个最佳的买点呢？

上图是富安娜，中线创新高，缩量，强势。首先想想我们说过的一句话，五天不追涨，三天不杀跌。三和五是关键的时间窗口，常见，所以我常挂在嘴边。我们看到近期创新高的这波拉升有几个特点：

1、 每一波的下跌都是缩量的，时间一般是5~38天，也就是一周到三个月，因为这样的中线牛股洗盘需要长时间来把里面的散户洗出去。

2、上涨都是持续缩量的，这是因为主力在将前期吸在手里的筹码陆续逢高卖出。

3、这个票得换手率始终没有高于3%，这样低换手的拉升说明主力没有大动作进场，也没有大动作离场，而这样的主力出货是至少需要3到5个月的，因为体积大，自然不好转弯。

4、所以该股会继续维持小阴小阳+低换手的走势上涨， 中线控盘庄股就是这么稳做盘的。

至柔，驰骋天下之至坚——以柔克刚

天下之至柔驰骋天下之至整。无有人无间。吾是以知无为之有益。不言之教，无为之益，天下希及之。

在股市中，采用最柔韧灵活的策略，能够在主力强力操作中应付自如。这种看似没有力量的操作手法，能够穿过主力密不透风的操作组合，因此我认为就是不跟主力作对的好处。

不需要作过多的说明，采用柔韧灵活策略的好处，投资者能做到这一点的很少。

主力和庄家在操盘时，盘面上表现得会极为刚毅。涨势会很凶猛，跌势很干脆，一拉一打显得铿辍有力，这些特点也是判别盘中有无主力和庄家的重要标志之一。如果一只股票平日的走势绵弱无力，大势涨，它也涨得不多，大势跌，它也跌得不多，横盘时，成交量也很稀疏，说明这只股票的筹码大部分分散在散户手中，没有主力和庄家在其中活动。如果一只股票平时走势绵弱无力，某一天突然变得铿镖有力，上下震幅剧增，涨跌都超过大盘，说明其间可能有主力和庄家介入操作了。

面对主力和庄家强力的操作，投资者应如何应对？

面对主力和庄家强力的操作，投资者应施以柔韧之术，避开跟主力和庄家争锋。

所谓柔韧之术，大体有如下几个含义：

首先，主力和庄家强力地拉抬和打压时，一定有其战略目的，要么是进货，要么是出逃，要么是想做震荡中的短差。然而，如果投资者无法分清主力和庄家的真实意图，就不要盲目跟进，如果是持股者，也不要盲目出逃，以防止进入庄家的圈套。如果是第三种情况，即主力和庄家打算在震荡中做短差，这无疑是表明主力和庄家开动了一台老虎机，要跟投资者赌一把，在这种情势下，参与就危险了，不如施以柔韧之术，侧边观望之，等主力和庄家的力量发泄完了，再做抉择。因为主力和庄家发泄完后，股价必定会选择突破方向：主力和庄家进完了货，股价必然上涨，主力和庄家出完了货，股价必然下跌，这时再借主力和庄家之力搭车。

其次，柔韧之术也包括一些具体的操作策略和方法。如“仓位三分法”，即将资金分成三等份，一份在底部买入优质股；一份在用于灵活地捕捉主力和庄家制造的热点，一份在一般情况保留现金，用于特殊情况下如暴跌时的抢盘和补仓。回避法：只要主力和庄家采取震荡加剧的强力操盘手法，投资者就要出局观望，以察其真实意图，再做选驿。长短结合法：采用长短结合的灵活战术与主力和庄家周旋，如果在底部买人的股票被主力和庄家看中，就采取相对长线的持股策略，如果在中途接的货，就只做短差，无论赢亏如何，都要短线出局，不跟主力长期较劲，要避免短差亏损后改长线的错误思路，及时出逃，可以利再战。

（1）要避免在主力和庄家强力操作时跟风。主力和庄家将股价拉压激烈时，盲目进出容易出错，这时应观望，待其力量用完时，再跟进或出逃，可起到“四两拨千钩”的妙处。

（2）主力和庄家也可能鉴于某些原因，如资金不足、担心拉高后出不了货、对后市判断不清，或股票中原有其他主力大户等等原因，而在盘中采取灵活机动的游击战术。这种情况，常常会表现为间断的强力操作，即股价隔一段时间便加剧波动一段时间，股价只在某一区域内波动，很少出现突破箱底或箱顶的情况，即使突破，也会很快回到箱体中运行。如果投资者看清了这种趋势，就可以按箱底买入，箱顶卖出的方式操作。这种方法很轻巧，是以柔克刚，降低风险的有效办法之一。