近期，2017年末不良率一度飙升至19.54%、资本充足率跌至0.91%的贵阳农商行，被中诚信上调评级了——主体信用评级由A+上调至AA-，2015年和2016年发行的二级资本债信用评级由A上调至A+，其中一大原因是不良贷款下降。

从该行披露的财务数据看，这两年情况似有改善：不良率由2017年末的19.54%下降至2019年6月末的2.46%；资本充足率由0.91%回升至7.77%。经过一年半的处置，不良贷款余额由2017年末的78亿元下降至13亿元左右，减少65亿元。

不良贷款短期内大幅压降是如何做到的呢？

该行在2018年和2019年上半年都有逾30亿元的不良贷款处置，主要运用了现金清收、盘活、呆账核销等自主处置和转让等方式。

其中2018年，该行一是通过贷款展期、新增授信、调整利率等方式，盘活不良贷款9.4亿元；二是通过行业内企业收购不良贷款共计并购处置不良贷款4.4亿元；三是通过正常催收及司法诉讼等手段处置不良贷款5.6亿元；四是通过批量转让和核销等打包手段全年处置不良贷款12.8亿元。上述四项合计32亿元左右，其中批量转让和核销比例是40%。

由此，该行不良贷款金额由2017年末的78亿元下降至2018年末46亿元，不良率下降9.66个百分点至9.88%。

2019年上半年，该行进一步加大了不良贷款处置力度，不过绝大部分的不良贷款是打折转让给了贵州省资产管理公司和中国长城资产管理公司。其中，以2.64折向贵州AMC转让32.2亿元，以2.5折向长城资产贵州分公司打包转让4.98亿元；还有部分以现金清收、核销等方式处置，但金额较小。

截至2019年6月末，该行不良贷款余额较2019年初下降33.3亿元至13亿元，不良率较年初下降7.42个百分点至2.46%；逾期90天以上贷款/不良贷款比例是99.89%，刚好达到监管要求。

通过上述操作，贵阳农商行的不良危机似乎暂时解除，但长期能否维持尚待观察。对此，中诚信报告称，该行通过重组和转让等方式大量处置不良贷款，整体资产质量在改善，但核销和转让对拨备的消耗较大，未来面临拨备计提压力，对重组贷款资产质量需保持关注。

不过，去年同期被下调评级的其他几家农商行并没有发生这样的突变，有的农商行不良率略有下降，有的则继续上升，评级再度被下调。

例如，山东寿光农商行近年来信用风险持续暴露，不良率由2016年末的3.62%一路上升至2018年一季度的7.94%；截至2019年一季度末，该行不良率依然没有下行苗头，达到9.16%的历史高点。

在此期间，该行对部分不良贷款进行核销，但未进行不良贷款的转让；此外，出于控制风险，该行近年来还压缩了保证贷款的投放规模，加大抵质押贷款的投放。未来，则主要依靠与资产管理公司合作，通过不良资产处置平台，对符合条件的贷款进行打包处置；同时，和当地政府合作，协调处理。

另一家值得关注的农商行是长春发展农商行，虽然该行不良率问题没有前述两家银行严重，但近期又被中诚信下调了评级，该行不良率由2016年末的1.97%上升至2017年末的4.23%，2018年末略有下降至3.37%。

中诚信报告称，虽然加大核销力度推动了不良贷款下降，但是关注贷款上升较快，非标投资客户集中度较高，部分项目风险暴露且处置较困难，未来资产质量和拨备依然承压。

近两年，随着宏观经济下行、环保限产，加之监管部门要求银行做实不良贷款分类、农商行自身经营管理粗放等因素，部分银行风险暴露，且有明显的地域分化特征——中西部地区农商行屡遭下调评级，江浙地区农商行被上调评级的偏多。