近几年，互联网金融的出现让一些金融机构将视线放在了普通客户群体上，而且他们认为服务于小微企业是未来金融行业的趋势。互联网金融助力解决小微企业融资难、融资贵的问题，但是在解决这一问题的同时，金融服务实体经济又面临着的另一大挑战——供需双方信息不对称。我们小组在上面粗略地讨论了区块链对小微企业的其他几个方面的影响：降低小微企业的风险溢价以及简化服务流程，现在着重讨论一下区块链是如何运用以下几个技术改善小微企业和其所在供应链上游和下游供需双方信息不对称问题的。

分布式账本技术助力小微企业供需双方数据信息共享

由于区块链和分布式账本技术是近几年新兴的概念，所以对分布式账本技术的共识的概念也并没有出现。在我们小组看来，要想解读分布式账本技术，先要了解一下分布式账本。分布式账本，简而言之，就是一个数据共享的数据库，它采用分布式云计算和区块链技术实现在同一个区块上的用户、机构可以在他们所组成的网络里从不同的节点、不同的地理位置分享自己的资产数据。当信息被分享到网络上时，首要的就是信息安全问题，而分布式账本技术对存储信息和交易信息的真实性都提供了保障并且有效地防止信息被篡改。

图1 个人分享房产信息到分布式账本

分布式账本这个平台提供了企业、个人的资产数据，小微企业所处供应链上下游企业可以通过分布式账本看到他们的信息，极大程度上改善了小微企业供需双方信息不对称问题。在分布式账本上，供需双方和投资者甚至供应链金融中各参与主体可以知道这家企业或者个人的数据，更重要的一点是供需双方和投资者愿意相信数据的真实性，不会对数据来源产生质疑。从图1中可以看出个人如果想要分享自己的信息到分布式账本上，是由银行、操作人、鉴定人和审批人共同完成这个流程，经过这四方人之手，个人的房产信息就会被极大的降低虚假性，这样就保证分布式账本上信息的储存时真实可信的。

当有一个这样真实的数据库在供应链金融各参与主体手中时，他们完成交易的成功率将会被大大提高，这将会成为提高整个供应链运作效率的一大助力，不仅促进小微企业这样的实体经济的发展更是刺激了整个经济体系的运作。甚至当各参与方出现纠纷时，也能够迅速找到问题所在，不需要大量的人力、物力去收集资料。如果纠纷不及时解决，很有可能会引发未来的隐患：供需双方关系破裂；实体经济和金融矛盾激化；整个供应链金融的崩溃。

共识算法保障小微企业供需双方数据信息安全

随着区块链链技术的发展，越来越多的新共识算法被提出，我们小组认为简而言之，共识算法就是每个节点对于本区块的正确性达成共识。那在供应链金融中，就是各参与主体都认同分布式账本上的数据，并且相信数据是安全的。站在另外一个角度讨论，是供应链金融各参与主体都信任分布式账本上的数据。那区块链技术又是怎样实现让供需双方都愿意信任数据的呢？其根据共识算法，将所有时间段内进行的所有交易都记录在分布式账本上，并且要求每一项记录都有核对的过程，盖上时间戳。由于在交易中都需要认证，再加上区块链中的全网记账，可以构建基于共识算法的去中心化信用体系，帮助互联网金融中各参与主体识别企业的信用情况，再决定是否为其融资，这样可以有效避免小微企业供需双方信息不对称问题的发生。

图2 拜占庭将军问题

共识技术主要应用于供需双方信息传递的问题，避免在传递过程中失真，造成小微企业供应链金融上各参与主体信息不对称，也被称作“拜占庭将军问题”。在图2所示中，将军1、2、3、4都给其他人传递了正确的信息，而坏蛋将军5则给他们传递了错误的信息，那么其余四人如何在将军5给他们传递错误信息的情况下，形成共识呢？也就是说，问题的核心是如何在已知存在叛徒的情况下，忠诚的将军如何不受影响，形成正确的共识。共识技术则侧重于防范信息被篡改并达成正确的共识，将这一项技术应用在供应链金融中，核心就是防范各参与者的信息在网络上不被篡改，并且大家都达成共识——信息都是正确的，在传递的过程中，也没有发生失真。共识技术是弱中心化的技术，构建一个公开透明的账本。当在小微企业以及其上下游这一区块上搭建起这样的账本之后，各主体通过这一账本就可以掌握合作对象的动态，而且小微企业的付款承诺也可以在多级供应商直接有效的流转，降低小微企业的融资成本，并且缓解企业之间的相关债务问题，极大地解决了小微企业“融资贵”的问题。

非对称加密算法确保小微企业供需双方信息的单向性

在信息的传播中，区块链采用密码学原理，也就是非对称加密算法来保证信息的单向性，一经上传，无论是在传播或者读取过程中，都不可以被修改。非对称算法的原理是在加密和解密的过程中使用了两个非对称密码：公钥和私钥。在分布式账本中，当参与主体想读取交易信息时，他们必须使用该项交易信息的私钥进行数据信息的读取，并且他们不能对数据进行修改和不正确的传播。当供需双方都可以从分布式账本上读取到正确且真实的信息时，信息不对称的问题就不能在小微企业与其上下游的交易中产生影响了。

图3 非对称加密算法数据传输过程

非对称加密算法确保信息的单向性，数据一旦上传，除了传输主体，其他人都不可以私自篡改数据，他们对数据只拥有可读的权利。如图3所展示的非对称加密算法数据传输过程。当供应链金融上的投资者想要阅读一家小微企业的数据时，他需要先在区块上创建一对密钥，然后将公钥发送给这家小微企业，小微企业利用非对称加密算法将明文数据转化成为公钥，再传递回投资者，投资者使用私钥解密获得明文数据。在传递的过程中，如果公钥被人有意篡改，那它所对应的数据也会发生变化，那么与正确的公钥对应的私钥将打不开数据，极大程度规避了投资者获得虚假数据的风险，在一定程度上优化了由于信息读取而导致的信息不对称。并且区块链的非对称加密算法确保由公钥不可以推得私钥，就不会有人恶意修改小微企业发布的数据，也就不会发生数据被篡改的问题，这一点优化了由于信息传播而导致的信息不对称。

区块链技术允许所有机构加入

区块链技术以算法为基础，摒弃经济差异，允许任何文化背景的企业、机构和个人加入这一个区块中。区块链的包容性极大程度上拓宽了小微企业的融资渠道，帮助他们解决“融资难”的问题，供应链金融相关各主体都可以看到系统的历史记录，给了他们更多的信息，解决信息不对称的问题。

区块链这样的新兴信息技术与小微企业的需求相结合，从技术上给予“融资难、融资贵”的小微企业支持。区块链等技术创新改善小微企业与之供应链上下游信息不对称，利用分布式账本技术，使得小微企业数据上传的真实性得到保障；利用共识技术，使得供应链各相关主体所得到的信息时安全的；利用非对称加密技术，使得信息在传播和阅读过程中不被恶意篡改。区块链技术不仅优化了供需双方信息不对称问题，降低了小微企业的风险溢价，还简化了互联网金融的服务流程，扩大了他们的服务范围。

参考文献：

吕越.互联网金融新模式与中小企业融资关系研究[J].现代经济信息,2016(10):268.

宫晓林,杨望,曲双石.区块链的技术原理及其在金融领域的应用[J].国际金融,2017(02):46-54.

吴俊.区块链技术在供应链金融中的应用——基于信息不对称的视角[J].物流技术,2017,36(11):121-124.