当时,朝堂上较大的势力,是以奸臣严嵩为首的势力。严嵩因为善于溜须拍马、迎合嘉靖帝的喜好,而被嘉靖帝看重。看到徐阶受到嘉靖的宠信,严嵩就想拉拢徐阶,增加一个党羽。徐阶知道严嵩是奸臣,祸国殃民,与国无益,就拒绝了严嵩的拉拢。因此,严嵩就时常跟嘉靖帝说徐阶的坏话。嘉靖帝对徐阶的好印象,也因此破坏。随着嘉靖帝对徐阶的印象越来越坏,徐阶的官位一度面临不保的威胁,生命也受到威胁。此时,徐阶知道自己的力量弱小,不能与严嵩抗衡,就假意屈从严嵩,不与严嵩发生冲突。

嘉靖帝不满意那间较小的宫殿,就想建造一座和原来差不多的宫殿。嘉靖帝问严嵩,严嵩提议嘉靖帝住在大内之中。嘉靖帝并不满意这个回答,又问徐阶。徐阶明白嘉靖的心思,就跟嘉靖帝说,用被烧宫殿剩下的材料,建造一座新的宫殿。从此事开始,严嵩逐渐被嘉靖帝冷落。嘉靖帝让严嵩退休,之后又想将严嵩重新召回,在徐阶的劝阻之下,嘉靖帝打消这个想法。之后,徐阶担任内阁首辅。在徐阶担任首辅期间,他革除严嵩重用亲信的弊政,提拔有才能的人。徐阶爱惜人才,海瑞指责嘉靖帝的过失,被嘉靖帝下狱。

徐阶知道海瑞是一个难得的人才后,大力营救。徐阶极其勤勉,嘉靖帝交待的事,即使是不睡,也要尽力按时达成目标。之后,徐阶指挥明朝军队阻止蒙古人南下,嘉靖帝将他升任为建极殿大学士。徐阶在内阁认知期间,颓败的吏治得到整顿。经过徐阶的努力,吏治出现焕然一新的局面。景王占用了几万顷田地,当地百姓怨言颇多。景王去世后,嘉靖帝将这些土地还给百姓。嘉靖帝去世后,徐阶伪造了一份遗诏。在遗诏中,表明嘉靖帝对于痴迷道教的反省,停止道教活动。对于那些批评嘉靖帝受罚的官员,恢复他们的官位。

隆庆继位后,徐阶起草了一份和遗诏主题差不多的登基诏书,重点是提拔贤才,裁减掉政府多余的人员。隆庆登基后,有一些荒诞的举动。徐阶对此不满,经常劝阻隆庆不要这样做。隆庆对于徐阶的劝说,十分厌烦。徐阶看出隆庆对自己的厌恶之意,就上书请求辞退归乡。给事中张齐和徐阶有私仇,就弹劾徐阶。隆庆看到徐阶请求归乡,又有眼观弹劾徐阶,就同意了徐阶的请求。朝廷大部分官员请求让徐阶留下,但隆庆没有同意。