打开网易新闻 查看精彩图片
打开网易新闻 查看更多视频
1. 万能保险可以看作是每月分红的分红保险。万能型储蓄保险的主要特征有三个，一是费用收取标准透明，二是每月结算利率，三是保额保费可调整。本季讨论储蓄保险，所以第三个特征暂时不表，看前两个特征。万能险的费用收取往往有现行标准和最高标准，结算利率也分保证(例如2.5%)和预期(例如5%)两种。从客户角度来看，按最高收费标准和保证结算利率演示出的就是保证利益(例如1.5%)，按现行收费标准和预期结算利率演示出的就是预期利益(例如4%)。
2. 如何理解结算利率和客户收益率的关系？从客户角度，万能账户价值是客户的保单价值，扣掉当时的退保费用就是现金价值，基于保费支出和现金价值可以计算出不同持有期限的客户收益率。万能账户价值的增量是由结算利率和费用扣除共同完成，这个增量才是客户的净收益，与此对应，结算利率可以看作是毛收益，所以客户收益率通常是低于结算利率的，只有保证不收任何费用时才相等。
3. 如何评价万能型储蓄保险？如上所述，万能险实质上是每月分红的分红险，那么就可以计算出保证收益率和预期收益率，评价方法和分红险基本相同。对于极短期万能险，例如保单生效后3年以内退保可获利，如果持有期限很短，则万能险的兑现可能性较高。对于长期万能险，预期结算利率是否可兑现，现行收费标准是否可维持，是评价万能险的核心标准。对于风险厌恶型人士，可重点考虑保证收益率；对于风险偏好性人士，则可重点考虑预期收益率。
热门跟贴