文 | 瓶子学长

大家好，我是瓶子。

前段时间二老带着侄子来杭州玩了一段时间，前两天送他们回老家，上次回家还是五一的时候，感觉后面回老家的频率会越来越低吧。

这两天在老家也不忙，也不用做什么家务，但总是没办法进入到写文的状态，所以一直比较拖。。

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今天跟进一期小牛在线，之前对这个平台做过很多次的跟进了。

《小牛跟进7 | 平台的兑付方案，一个真敢说，一个真不信》

《小牛跟进6 | 离兑付方案还有多远？》

《小牛跟进5 | 这一次，可能离立案真的比较近了》

《小牛跟进4 | 钱去哪了？谈何“良退”？》

《小牛跟进3 | 发布“良退”，“良退”之后会是什么？》

《小牛跟进2 | 从二线网贷平台转型十八线电商的感人事迹》

《小牛跟进1 | 小牛在线的困局与破局》

客观来讲，这平台确实比较烂，拖了两年不兑付突然说要“良退”，在所有问题平台中都算是很无力的一个。

但有点出乎预料的是，近一个月内兑付了三次，尽管每次兑付比例极低，但能有这种的兑付动作，还是令人比较意外的。

当然，以上并不代表我对这个平台开始很乐观了。

具体，可以参考以下分析。

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据平台兑付通知的时候，提到平台的待收本金总额为113.44亿元（而平台官网显示104.2亿元），如果这个本金指的是出借人的在投本金的话，确权本金（充提差）大概在这个基础上打个8折左右吧。

根据平台的兑付方案，优先兑付本金，再兑付收益：

第一年兑付30%本金；第二年再兑付30%本金；第三年兑付40%本金+收益。本金和收益以确权金额为准。

且看执行情况吧，自平台7月30日发布第一期兑付公告以来，截至今天，已经陆续兑付了三期，后两次兑付的间隔时间，分别为19天和7天，虽然兑付频率很高，但作为上百亿的盘子，这兑付规模还远远不够。。

三期合计兑付了9000万元，占平台待收本金总额（113.44亿元）仅0.79%。若按这个速度持续下去，即便不减速，要想完成113.44亿的兑付，没有10年是不可能的。

即便是承诺的第一年30%本金，照目前速度，仍然有将近3倍的差距。

由此，出借人面临一个最大的问题：

怎样才能加快兑付速度、加大兑付规模呢？

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其实，从南山分局的情况通报（一）中就已经有了说明。其中

第一条，强化落实对平台实控人、重点高管的管控措施。也就是，对平台核心成员强管控，避免资金转移。

第四条，压实股东、实控人责任，督导平台主动处置资产，保证清退兑付。也就是，要求平台股东处置资产，早点变现。

第六条，督促平台加大催收力度、压缩运营成本，保障出借人的合法权益。也就是，要加大对借款人的催收。

而后续的情况通报，则是对以上工作的进展进行通报。

6月8日发布情况通报（二），抓捕职务侵占罪阮某圆，也就是内部反腐第一枪。

8月17日，发布情况通报（三）和情况通报（四），分别抓捕职业老赖刘某飞，和平台高管郭某。

自第一则通报以来，至今超过3个月的时间。南山分局则提出的追款三途径，三个月下来，战绩是抓捕了3人，其中2人是平台内部工作人员涉嫌职务侵占罪，1人是职业老赖涉嫌诈骗罪。

对于平台现有资金情况，以及可处置资产情况，没有任何说明。

至于，“强化落实对平台实控人的管控措施”，以及“压实股东、实控人责任，督导平台主动处置资产”，这两方面在后续三则情况通报中没有任何提及，在整个清退过程中也看不到任何体现，而这两方面恰恰是回款速度（或回款比例）的保障。

至于，对借款人的催收，有一说一，平台绝大多数都是两年前放出去的贷款，两年了没有还款，现在才要求加强催收，又能起到多大的效果呢？

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说到对借款人催收方面，情况通报（三）中专门提到小额借款人，说明小牛在线的借款人是可以分为小额借款人和大额借款人的。

平台当前借款人数只有99495人，人均借款金额超过10几万，真正小额借贷业务，基本人均几千到一两万左右。

拿一个同体量的平台做对比，有利网的借款人数达到134万人，是小牛在线的十几倍。

可以看出，小牛在线做的，真的不是小额分散的P2P业务，至少，有很大的比例做的是对企业的大额信贷业务，和红岭创投类似，也都是深圳地区的平台。

大额借款人更应加大催收力度，更是侵占了出借人的利益。

而这几则通报中，也没有提到任何关于大额出借人的相关信息。

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就说这么多了，再往下说，加再多狗头也保不住我的号了。

一个平台能给出借人多少比例的回款，不是取决于兑付方案出的怎么样，也不是取决于抓捕了几个人。

而是取决于追回了多少资金，追回了多少可变现的资产，以及平台目前大额借款人和小额借款人的债权回款和逾期情况。

一切都应该公开本质的东西，而不是面上的东西。

其实可以参考杭州上城分局对微贷网的情况通报，上来直接说重点，归集了多少资金，上了多少个电催线路。

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