一周宏观及行业要闻回放（9.14-9.18）|焦炭|生铁|钢厂|钢材|铁矿石|高炉

【宏观要闻】

1、商务部：1-8月我国进出口总额20.05万亿元同比下降0.6%

据商务部官网，1-8月，我国进出口总额20.05万亿元人民币，同比下降0.6%。其中，出口11.05万亿元，增长0.8%；进口9万亿元，下降2.3%。从国际比较看，我进出口表现也好于全球主要经济体平均水平。当前经济全球化遭遇逆流，保护主义和单边主义上升，不确定、不稳定性明显增多，我国外贸发展面临的形势更加复杂严峻。

2、教育部：11月1日起取消留学回国人员证明

据教育部新闻办公室官方微博消息，自2020年11月1日起，取消《留学回国人员证明》。自2020年10月1日起，驻外使领馆不再受理开具申请。2020年9月30日前已提交申请的，驻外使领馆根据留学人员意愿提供相应服务。已经受理、使领馆开具时间晚于2020年11月1日的，《留学回国人员证明》仍然有效。

3、民政部：政府投资兴办养老机构可由社会力量运营管理

民政部发布《养老机构管理办法》指出，政府投资兴办的养老机构，可以交由社会力量运营管理。政府投资兴办的养老机构在满足特困人员集中供养需求的前提下，优先保障经济困难的孤寡、失能、高龄、计划生育特殊家庭等老年人的服务需求。

4、乘联会：9月车市延续稳定增长态势零售预计191.5万辆

9月车市延续稳定增长态势：9月临近四季度，消费、投资和出口三驾马车齐发力，国内经济预计稳中向好。“金九银十”作为传统的销售旺季，商务部定于9月-10月举办全国“消费促进月”活动，各地方政府积极响应，车展等营销活动陆续出台，叠加当前已有的地方性车市刺激政策，进一步激发消费需求。综合估算9月零售将达到191.5万辆。

5、央行：存量浮动利率贷款定价基准转换率超92%

央行发布《中国货币政策执行报告》增刊称，总体看，中国的LPR改革取得重要成效，存量浮动利率贷款定价基准转换已于2020年8月末顺利完成，转换率超过92%。下一步，中国人民银行将按照党中央、国务院部署，继续深化LPR改革，推动实现利率“两轨合一轨”，完善货币政策调控和传导机制

6、MLF增量续作利率不变业内预期短期内降准概率降低

光大证券首席分析师王一峰表示，央行在超额续作MLF的同时，依然维持了MLF利率保持不变，基本符合市场预期。尽管近期资金利率有所上行，但银行仍在主动下调负债定价，预计9月份LPR报价将大概率保持不变。东方金诚首席宏观分析师王青表示，本次MLF增量续作，可能也意味着短期内央行实施全面降准的可能性下降。

7、多项宏观数据超预期显经济韧劲，预计三季度经济继续回升

国家统计局发布了国民经济最新“成绩单”，多项数据向好并超市场预期。专家指出，需求复苏不断提速，经济运行积极变化增多。随着需求继续回升，“三驾马车”对经济的拉动作用将逐渐增强，预计三季度经济环比继续回升。

8、央行刊文，数字人民币不计付利息！网友炸锅

央行副行长范一飞发表文章指出，从M0的费用体系看，数字人民币是央行向公众提供的公共产品，不计付利息，央行也不对兑换流通等服务收费。有不少小伙伴会问，我使用支付宝的“余额宝”、腾讯微信的“零钱”支付，即可以直接支付，不支付的时候还有利息，为什么要用不付利息的“数字人民币”呢。实际上数字人民币的地位等同现金，手持现金自然不产生利息，除非转化成存款或理财。

9、鸡肉大跌！一只整鸡不到20元，你吃鸡吗？

中秋国庆双节将至，不少消费者发现鸡肉价格大幅下跌。北京新发地鸡肉批发商户王帆对记者表示：“三黄鸡批发价7块一斤，一只2斤多的鸡还不到20元，但客流量还是上不来。”一方面因产能扩张较快，市场供给充足，另一方面因消费需求疲软，一增一减，直接造成了鸡肉价格的持续低迷。

10、安倍政府全体辞职

当地时间9月16日，日本政府召开临时内阁会议并汇总了阁僚的辞职信，安倍内阁全体辞职。16日下午，在众参两院的全体会议上将举行首相指名选举，自民党总裁菅义伟将被选为第99任日本首相，并预计于当天成立菅义伟内阁。

11、知情人士称字节跳动决定将抖音总部留在美国

知情人士透露，根据一份已提交给美国政府的提案，字节跳动已经决定将抖音总部保留在美国。甲骨文将成为抖音的少数股股东。该提案旨在阻止特朗普封禁这款视频社交应用。该提案显示，字节跳动仍然是抖音的控股股东。甲骨文将持有少数抖音股权，其他美国投资方可能包括曾与微软一起竞标的全球最大零售商沃尔玛，沃尔玛也可能将持有少数股权。

12、世贸组织裁决：特朗普政府对中国征收关税2000亿为非法

世界贸易组织裁定，特朗普政府对价值超过2000亿美元的中国商品征收的关税是非法的。以世贸组织为核心的多边贸易体制是国际贸易的基石。中方也希望美方充分尊重专家组的裁决和以规则为基础的多边贸易体制，采取实际行动，与中方和其他世贸组织成员相向而行，共同维护多边贸易体制，推动世界经济稳定健康发展。

13、统计局：小型企业PMI位于荣枯线以下，要继续给予小企业相关政策性帮助

对于8月份小型企业的PMI只有47.7%，位于荣枯线以下，国家统计局新闻发言人付凌晖表示，随着经济的恢复，大企业的带动作用在增强。从8月份当月来看，规模以上工业当中小企业的生产也在加快。后期推动小企业发展，一方面要进一步加大金融支持的力度，疏通小微企业发展的融资支持；另一方面要继续给予相关政策性帮助，推动小企业稳定发展。

14、一城一策、精准施策仍将是下一阶段的政策方向

一个多月以来，一系列房地产相关工作会议释放明确信号，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，要求确保实现稳地价、稳房价、稳预期目标。业内分析人士指出，综合看近期的各项政策和会议，说明一城一策、精准施策仍将是下一阶段的政策方向，调控将进一步落实城市主体责任，从供求、土地、金融等多个层面入手，确保房地产市场平稳健康发展。

15、1—8月份，全国房地产开发投资88454亿元，同比增长4.6%

国家统计局：1—8月份，全国房地产开发投资88454亿元，同比增长4.6%，增速比1—7月份提高1.2个百分点。其中，住宅投资65454亿元，增长5.3%，增速提高1.2个百分点。

16、中欧领导人宣布正式签署《中欧地理标志协定》，四川泡菜、五常大米、安溪铁观音…都受欧盟保护了

协定包括十四条和七个附录，主要规定了地理标志保护规则和地理标志互认清单等内容。协定纳入双方共550个地理标志（各275个），涉及酒类、茶叶、农产品、食品等。根据协定，安溪铁观音、五常大米、四川泡菜等我国第一批100个知名地理标志将在协定生效后立即获得欧盟的保护，有效阻止仿冒等侵权行为的发生。

17、OPEC迎来60周年纪念专家称必须直面三大挑战

当前OPEC发展主要问题包括三个方面。首先是内部的矛盾和冲突，沙特等海湾阿拉伯产油国与其他产油国之间一直存在政策路线之争；其次是全球能源格局不断发生重大变化，产油国之间争夺加剧；最后是全球能源需求和消费结构的变化，世界经历较长时期的低油价周期，加之可替代能源技术的不断发展，都影响到其长期影响力。

18、货币政策总基调未有实质性转向

综合考虑近两三个月我国利率走势、央行官方表态以及央行实际操作，我国货币政策仍是坚持“更加灵活适度、精准导向”的总基调，一方面是结构性紧，主要是管住资金套利和防止资金违规流入房地产，另一方面是结构性松，主要是引导信贷投向实体，尤其是小微企业和制造类企业。

19、成都楼市新政：住房转让增值税征免年限由2年调至5年

《通知》提出，提高公证摇号中棚改、无房居民家庭优先的比例，棚改优先最低比例由10%提高到20%，无房居民家庭优先最低比例由棚改优先后剩余房源的50%提高到60%；发挥税收调节作用，个人住房转让增值税征免年限由2年调整到5年。

20、8月70城房价公布！59城环比上涨

国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告显示，8月份，70大中城市中有59城新建商品住宅价格环比上涨；环比看，惠州涨幅1.9%领跑；北上广深分别涨0.6%、涨0.6%、涨0.9%、涨0.5%。

【行业要闻】

1、中钢协：9月上旬20个城市5大品种钢材社会库存1243万吨

中钢协数据显示，9月上旬，20个城市5大品种钢材社会库存1243万吨，比上一旬增加8万吨，上升0.6%；比3月上旬峰值减少778万吨，下降38.5%；比年初库存增加561万吨，上升82.3%。

2、兼并重组提速“大钢企”时代开启

近五年“去产能”后，钢铁行业供给侧结构性改革继续深入推进。业内人士表示，中国经济进入转型换挡期，中国钢铁业也进入调整升级期，产能合理化与产业重组是这个阶段的重要特征，预计钢铁行业重组将是今后三年的重头戏。

3、从唐山调研看铁矿石矛盾演绎

中信期货对唐山本地的钢厂、贸易商和港口等产业进行了调研，发现烧结限产较为严格，但影响小于去年同期；虽然全国压港严重，但唐山港口压港压力较小；国庆假期临近，钢厂为避免价格拉升，以分散补库为主；近期铁矿结构性矛盾也有所缓解。整体来看，铁矿自身驱动减弱，维持高位震荡判断。

4、天津市天丰钢铁高炉产能全部退出

截止9月14日，天丰钢铁高炉已经全部停产。天津市天丰钢铁股份有限公司，拥有580立方米及630立方米高炉各一座，钢铁年产能183万吨，主要生产钢坯及带钢，停产影响热轧带钢日产量5000吨左右。

5、重组达州钢铁后方大钢铁产能有望突破2000万吨

今年重组达州钢铁以后，方大钢铁的产能有望突破2000万吨。1—7月份，方大钢铁利润总额在全国钢铁行业位列第四。萍安钢铁产能600万吨，目前员工人均年收入12万元左右。

6、中钢协：2020年9月上旬钢铁企业生产与库存情况

2020年9月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2136.56万吨、生铁1896.16万吨、钢材1999.30万吨、焦炭319.28万吨。本旬平均日产，粗钢213.66万吨，环比下降1.09%、同比增长6.73%；生铁189.62万吨，环比下降1.55%、同比增长4.82%；钢材199.93万吨，环比下降8.86%、同比增长6.50%。

7、2020年8月我国粗钢产量9485万吨

据国家统计局数据显示：2020年8月我国粗钢日均产量306.0万吨，8月生铁日均产量253.4万吨，8月钢材日均产量384.3万吨。8月我国粗钢产量9485万吨，同比增8.4%，1-8月累计68889万吨，同比增3.7%；8月生铁产量7855万吨，同比增5%，1-8月生铁累计产量58940万吨，同比增3.4%；8月钢材产量11913万吨，同比增11.3%；1-8月累计84469万吨，同比增4.8%。

8、投资164.8亿！中唐特钢正式开工建设

中唐特钢项目是宁城县2020年重点推进项目，也是赤峰市委、市政府调度的重点项目之一。项目总投资164.8亿元，建设年产270万吨精品钢、300万吨焦炭以及联产17万吨LNG、24万吨液氨。项目计划2022年末建成投产，项目投产达效后，预计年可实现产值180亿元。目前该项目已经正式动工。

9、重组加速！全国7成钢铁产量将集中掌控在10家钢铁巨头手中

继太钢集团与中国宝武的联合重组后，国内钢企兼并重组步伐明显加速。2019年，我国产量排名前4位的钢铁企业集中度仅为21%，欧美日韩等国产量排名前4位的钢铁企业集中度超过60%。根据国家下发的指导意见，到2025年，中国钢铁产业60%—70%的产量将集中在10家左右的大集团内，未来五年我国前10名钢铁企业集中度将再提30%左右。

10、印度国家矿产开发公司上调铁矿石价格逾10%

印度国营铁矿石矿商国家矿产开发公司（NMDC）上调铁矿石价格。NMDC在9月将块矿价格较上月上调10.16%，至3250卢比/吨，8月为2950卢比/吨。9月粉矿价格上调11.27%至2960卢比/吨，8月为2660卢比/吨。NMDC是印度最大的单一铁矿石生产商，目前从3座机械化矿山生产约3500万吨铁矿石，其中两座位于恰蒂斯加尔邦，一座位于卡纳塔克邦。

11、需求改善预期推动欧洲钢厂重启生产

由于预期从9月开始需求将逐渐恢复，部分欧洲钢铁生产商宣布重启因疫情闲置的高炉。在几个月的停产后，奥钢联、安赛乐米塔尔法国公司和位于捷克的利百得俄斯特拉发钢厂的三座高炉又重新投入生产。奥地利奥钢联集团将于9月重启位于林茨厂年产能为90万吨的小型高炉，该高炉自3月开始关闭，由此，该公司钢产量将接近正常水平。

12、钢材市场“金九银十”比预期来的晚

对于目前的价格下跌，分析认为，钢材市场“金九银十”比预期来的晚、来的弱，低于市场预期。中国国际金融认为，需求方面，汽车、地产开工需求小幅改善，但供给方面呈现供需双高局面。展望下半年，虽然2020年四季度随着赶工、海外需求释放，钢材价格有望修复，但库存高企下上涨空间较为有限。

13、铁矿石平衡已进入从短缺到过剩的拐点

铁矿石期货在收于六年高位后小幅走低，因巴西出货量增加盖过了中国破纪录的钢铁产量，而高盛预测进入第四季度市场供应紧张状况将有所缓解。高盛分析师认为，尽管中国的钢铁产量持续强劲，但铁矿石平衡已进入从短缺到过剩的拐点，而由于缓解港口拥堵和增加来自巴西的进口可能会逐渐缓解市场紧张状况，预计中国钢铁需求在今年下半年将持续存在，并得到很好的支持，但增长速度可能会放缓。

14、新疆发改委：这10家钢厂用电不加价

宝钢集团新疆八一钢铁有限公司、新疆伊犁钢铁有限责任公司、新疆昆玉钢铁有限公司、新兴铸管新疆有限公司、首钢伊犁钢铁有限公司、鄯善金汇选冶有限公司、新疆新安特钢有限公司、新疆闽新钢铁（集团）闽航特钢有限责任公司、新疆昆仑钢铁有限公司、新疆大安特种钢有限责任公司等10家钢铁生产企业2019年主要生产工序单位产品能耗均符合国家能耗标准，2019年用电价格仍执行现行标准，不加价。

15、8月国内钢筋产量2413.3万吨

据国家统计局统计数据：8月国内钢筋产量2413.3万吨，同比增长9.20%；1-8月累计产量17153.4万吨，较去年同期增长3.70%。8月国内冷轧薄板产量326.9万吨，同比增长5.30%；1-8月累计产量2393.8万吨，较去年同期增长0.70%。8月焊接钢管551.9万吨，同比增长4.20%；1-8月累计产量3793.2万吨，较去年同期增长0.90%。

16、20家钢厂上榜山西民营企业100强山西建龙高居第一

“2020山西民营企业100强”发布会在太原召开。会议发布了2020山西民营企业100强、制造业20强、服务业20强、最具发展潜力20家榜单和百强企业分析报告。山西建龙钢铁有限公司、山西晋南钢铁集团有限公司、山西潞宝集团分别以5283486万元、3314643万元、2771491万元营收位列前三甲。

17、沈阳全域禁止新建钢铁等高耗能重污染项目

沈阳发布最新版建设项目环境准入限制政策目录，其中要求，全域范围内，禁止审批新（扩）建燃煤发电(规划外)、钢铁、水泥、原油加工、平板玻璃、有色金属冶炼、多晶硅冶炼等和以煤炭为主要原料的高耗能、重污染项目等等。

18、淡水河谷：未来铁矿石产能或将达到4.5亿吨/年

淡水河谷表示，计划将铁矿石产能提高至4亿吨/年，未来甚至可以达到4.5亿吨/年，不过该公司并没有明确说明具体的时间。目前，该公司铁矿石产能为3.18亿吨/年，2018年，该公司生产了3.85亿吨铁矿石。淡水河谷今年铁矿石的产量目标为3.1-3.3亿吨。

【下周宏观及钢谷网产业重要数据提醒】

9月21日

周一

09：30

中国截至9月21日当周一年期贷款利率(%) 前值3.85% 预期值3.85%

中国截至9月21日当周五年期贷款利率(%) 前值4.65% 预期值4.65%

9月23日

周三