放高利贷者，该下地狱

编者按（英国戏剧作家莎士比亚的喜剧《威尼斯商人》 故事概要）：威尼斯商人安东尼奥为人宽厚，借钱给别人从不收取利息，夏洛克对此嫉恨在心。安东尼奥为帮助好友巴萨尼奥完婚，向夏洛克借高利贷，夏洛克佯装慷慨不取利息，但却同安东尼奥签约规定，到期不还要从安东尼奥身上割一磅肉。

安东尼奥的货船在海上遇风暴失事，不能如期偿还借款，与此同时夏洛克唯一的女儿带走了家中所有的财宝与基督徒私奔并改信基督教，夏洛克化悲愤为怒火坚持要从安东尼奥身上割下一磅肉。巴萨尼奥的妻子鲍西娅假扮律师出庭为安东尼奥辩护，准许夏洛克割肉，但不许多一点或者少一点，要恰巧一磅。而且割肉时不能从他身上流下“一滴基督徒的血”，否则“按照威尼斯的法律，要以蓄意谋杀罪论处，财产的一半要充公，另一半归属安东尼奥”。于是夏洛克不仅没有得到安东尼奥的一磅肉，反而受到处罚，最终败诉。

后人用“夏洛克”比喻贪得无厌、狠毒无情的放债者；冷酷无情的人。马克思《法兰西内战》：“使灾难达到顶点的，是普鲁士的夏洛克手持票据勒索供养他在法国土地上的50万军队的粮饷。”

最高法出了新规定，民间借贷利率司法保护上限由原先的36%和24%调整为15.4%。

为什么？

我之前建议大家去看看《威尼斯商人》，这是个现代银行的渊源性故事。

读懂了该故事，就能读出一个结论：”放高利贷者，该下地狱“。

请注意，这里说的是放高利贷者该下地狱而不是借高利贷者该下地狱。

现在，社会混沌，地狱里的鬼太多了，装不下了。所以，限制这些放高利贷的恶鬼下地狱的速度。

高利贷，必然是玩死债务人，拖死债权人为最终结局的一个双输的游戏。

社会上很多人，都在分析利息或利率因素。

而利息协议，只在借贷合约中产生，有时间期限限制，有利息协议，有债权人和债务人关系。在我们现代社会中，也称之为信用创造或者融资活动。例如以银行为主要参与主体的间接融资模式，有存款利率和贷款利率的区别。而银行的存款货币，我们也称之为信用货币。

最后，我们也知道，央行发行的基础货币，也是一种信用货币，也有债权人和债务人，任何基础货币都是央行的负债，都是持有人的资产，因此，任何基础货币的持有人都是对央行的债权人，而央行则是唯一的债务人。这也是一种信用创造。

那么，为什么央行发行的信用货币，也有债权和债务关系，那么为什么不像存款货币那样，有利息协议和时间期限的限制呢？？？？

这个只能说明，央行发行基础货币虽然也是一种信用货币，但它的产生并不是一种融资活动，不产生借贷合约，那么真实的含义就是，基础货币，是央行储备资产黄金或者外汇的一张存管合约凭证，而不是一张借条或者欠条（我们几乎全社会都认为货币是一张欠条）。

因此，人民币基础货币的背后，就是凭票即付的一张存管合约凭证，含义是你存放了一定的黄金或者外汇在央行，任何时候（没有固定的时间期限限制）都可以用基础货币去央行取回你存放在央行的黄金或外汇。

所以，基础货币不产生利息协议和无时间期限限制。

由此及彼，为什么活期存款没有时间期限限制？虽然有利息协议，但是利率几乎为0，跟定期存款有显著的差别呢？其实，这个现象就是告诉我们，活期存款执行的是存管合约，定期存款执行的是借贷合约，既然是存管合约，我们相信大家听过一个词叫做活期存款的100%准备金制度，他们都是有内在逻辑联系的。

分析货币体系一定要首先搞清楚存管合约和借贷合约的区别，只有借贷合约才会产生利息协议和时间期限限制。例如基础货币就是一种存管合约凭证，没有利息概念，而定期存款则是借贷合约凭证，有利息协议。这个现象还存在于最新第3方支付体系中，例如100%储备金制度的微信零钱没有利息，而零钱通则有利息。同样，支付宝余额没有利息，但是余额宝却有利息收入。

当今世界各大货币体系中，低利率0利率甚至负利率存款现象越来越多。这其实就是在金融货币体系内部，出现了由借贷合约转为存管合约的本质转变现象，只有近乎100%准备金率的银行，才会0利率甚至负利率，这也就避免货币在银行体系内出现派生乱象(金融货币体系内货币派生现象具有很大的危害)。

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