1、挖掘机：12月销量同比暴增60%！卖得比汽车还好，并且它集中度也在提升，这些龙头明年要笑死？

据机构预估，12月挖机销量同比增长55%-60%，开工小时数也将维持高位。此前1至11月累计销量为29.6万台，同比增长37%。今年全年销量有望突破30万台。展望2021年，由于保有量增加抬高了更替需求中枢，发动机排放升级刺激更替需求，以及“十四五”开局启动重大工程项目建设等因素，工程机械景气度有望延续。

在销量高增长的同时，行业集中度也在提升。CR4（前四名份额集中度）已从2017年的52.1%升至今年11月的65.39%。龙头企业依靠产品的性能和服务优势、供应链优势，以及投入研发的资金优势，建立了更深的品牌护城河。

中原证券认为，近年以地方政府专项债发行力度较大，对地方基建补短板等项目支持力度大，据统计截止到2020年11月，今年地方政府专项债规模已达40296.8亿，同比增长57.8%。专项债大力扶持带动了基建、房地产投资快速回暖，基建投资增速从下半年开始快速回正，截止到11月，基建固定资产投资增速已达3.0%，房地产开发投资增速已达6.3%，双双达到年内高点，带动房地产新开工数据快速修复，对工程机械需求有较大的支撑作用。

A股上市公司中

三一重工：国内挖掘机超级龙头，国内市场上已连续九年蝉联销量冠军，市场份额加速提升。

恒立液压：国内液压件制造龙头企业，液压机是挖掘机的核心零部件，挖掘机专用油缸产品市场占有率达50%以上。

中联重工：公司是中国工程机械装备制造领军企业，全国首批创新型企业之一。主要从事建筑工程、能源工程、环境工程、交通工程等国家重点基础设施建设工程所需重大高新技术装备的研发制造。 截至2013年末，公司长臂架泵车、搅拌车、车载泵、搅拌站及塔机产品市场占有率仍旧稳居行业榜首。

2、MLCC：这种电子缺货厉害，下游需求暴增巨头库存却告急，要等半年才交货，涨价已在路上

据行业媒体24日消息，全球积层陶瓷电容（MLCC）龙头日商村田与另一日本大厂太阳诱电近期二度通知客户再拉长交货期14至28天，最长要等半年才能交货，凸显供给严重吃紧。不仅两大日系指标厂交期大拉长，台湾被动元件双雄国巨、华新科库存也偏低，MLCC报价蠢动，业界预期将提前至明年农历年后涨价，比预期早一季。

2019年全球MLCC市场规模121亿美元，业内人士称，随着5G基地台、智慧手机、居家远端工作和学习用的电脑及笔电，以及伺服器和游戏机等销售火热，持续推升MLCC需求。另外，汽车应用的元件需求正逐步恢复，因此让MLCC、芯片电阻供应呈现吃紧、甚至供不应求的现象。

据台湾双雄之一的国巨透露，目前招工不易，制造商的产出量跟不上需求，导致市场出现供不应求盛况。产品库存方面，国巨坦言，明年农历年前应该没有机会补上来，库存天数仍低。

东莞证认为，MLCC是最重要的电容器品类，下游应用广泛。被动元件也叫无源器件，指令讯号通过而未加以更改的电路元件。陶瓷电容器又可分为单层陶瓷电容器、片式多层陶瓷电容器（MLCC）以及引线式陶瓷电容器，其中MLCC占陶瓷电容器市场的90%以上。与其他电容器品类相比，多层陶瓷电容器具有低ESR、耐高温高压、体积小、电容量范围宽等优点，在成本和性能上都具有优势，是用量最大、发展最快的片式电子元件品种之一，已被广泛应用于通讯、计算机及外围产品、消费类电子、汽车电子和其他信息电子领域，在电子线路中起到振荡、耦合、旁路和滤波等作用。

A股上市公司中

风华高科：国内MLCC龙头，在MLCC超小型化等技术领域已达到国际领先水平。年内公司已投资85亿三倍扩产补缺口。公司三季度扣非净利1.49亿增逾3倍。

国瓷材料：公司是国内最大的MLCC陶瓷粉体材料供应商，现有产能10000吨/年。三星、国巨、风华、三环、宇阳均是公司的客户。