亲爱的朋友们大家好，我是助人为乐李小帅，这期我们继续来学习纳税筹划相关的知识。利用国债利息免税的优惠政策。根据现行的企业所得税政策，企业的下列收入为免税收入，1.国债利息收入。2.符合条件的居民，企业之间的股息，红利等权益性投资收益。3.在中国境内设立机构场所的非居民企业，从居民企业取得与该机构场所有实际联系的股息，红利等权益性投资收益。4.符合条件的非营利性组织的收入。

国债利息收入是指企业持有国务院财政部门发行的国债取得的利息收入。根据企业所得税法及其实施条例的规定，企业国债投资业务企业所得税处理政策如下的国债利息收入时间确认。根据企业所得税税法实施条例第18条的规定，
1.企业投资国债从国务院财政部门以下简称（发行者取得的国债利息收入应以国债发行时约定应付利息的日期，确认利息收入的实现企业转让）。国债应在国债转让收入确认时确认利息收入的实现。
2.国债利息收入计算，企业到期前转让国债或者从非发行者投资购买的国债，其持有期间尚未兑付的国债利息收入按以下公式计算确定国债利息收入等于国债金额乘以（适用年利率除以365）乘以持有天数。上述公式中的国债金额按国债发行面值和发行价格确定适用年利率。按国债票面年利率或者折合年收益率确定。如企业不同时间多次购买同一品种国债的持有天数可按平均持有天数计算确定。
3.国债利息收入免税问题。根据企业所得税法第26条的规定，企业取得的国债利息收入免征企业所得税。具体按以下规定执行，企业从发行者直接投资购买的国债持有至到期，其中发行者取得的国债利息收入全额免征企业所得税。企业到期前转让国债或者从非发行者投资购买的国债，其按上述计算的国债利息收入免征企业所得税。
4.国债转让收入时间确认。企业转让国债应在转让国债合同协议生效的日期或者国债移交时确认转让收入的，实现企业投资购买国债到期兑付的应在国债发行时约定的应付利息的日期，确认国债转让收入的实现。
5.国债转让收益损失计算。企业转让或到期兑付国债取得的价款。减除其购买国债的成本，并扣除其持有期间按照上述计算的国债利息收入以及交易过程中相关税费后的余额，为企业转让国债收益或者损失。
6.国债转让收益或损失征税问题。根据企业所得税法实施条例第16条规定，企业转让国债应作为转让财产，其取得的收益或损失应作为企业应纳税所得额计算纳税。
7.关于国债成本确定问题。通过支付现金方式取得的国债，以买入价和支付相关税费为成本，通过支付现金以外的方式取得的国债以该资产的公允价值和支付相关税费为成本。
8.关于国债成本计算方法问题。企业在不同时间购买同一品种的国债。其转让时的成本计算方法可以在先进先出法加平均法个别计价法中选用一种计价方式，一经选用，不得随意改变免税收入，是不需要纳税的收入。

因此企业在条件许可的情况下，应当尽可能多的获得免税收入。当然，获得免税收入都需要一定条件的企业，只有满足税法所规定的条件才能享受免税待遇。例如国债利息免税，当企业选择国债或者其他债券进行投资时，就应当将免息作为一个重要的因素与考虑。再例如直接投资的股息所得免税。与此相关的是企业的股权转让所得要纳税。因此，当企业进行股权转让时，尽量将该股权所代表的未分配股息分配以后再转让，下面我们通过一个案例来进行学习。
某公司拥有一千万闲置的资金，准备用于获得利息。假设五年期国债年利率为4%，银行五年期定期存款年利率为4%，借给其他企业五年期年利率为6%。我们看一下三种不同的投资方式，最后的收益有什么不同？第一种，如果购买国债年利息为四十万元，也就是1000万乘以4%税后利息为40万元。第二，如果存入银行年利息为40万元。税后利息为30万元，因为40万要减一个40万乘以25%的企业所得税。第三种如果借给企业年利息为60万元，增值税以及其他附加为4万元，也就是60万乘以6.72%税后利息为42万元。计算的公式为（60万减4万元）乘以25%等于企业所得税，再用总利息60万减去4万减去14万企业所得税等于42万。考核结束。从税后利息来看，存入银行的利息最少，购买国债的利息高于储蓄利息，低于借给企业的利息。但由于购买国债风险较小，借给企业风险较大，该公司应当在充分考虑借给该企业的风险以后确定是否选择借给企业。