建材这条赛道！|制造业|医美|建材|碳中和|钢铁

建材这条赛道！

专注确定性

市场继续修复，赚钱效应持续提升，特别是科技板块的集中爆发，对激活市场人气还是有很大的帮助作用，另外题材和核心优质品种实现了共振，不少优质龙头继续开启爬坑之路。

老张前面文章中多次提醒大家，要适当的动起来，懂得切换，并指出免税、东方雨虹以及CRO等的确定性爬坑方向。

遇到调整不可怕，一定要适当的切换到确定性高的方向，不是一味在等。当然对于优质品种，爬坑只是时间的问题，等待也是一种选择，但这一个需要很高的忍耐力，另一个浪费资金效率。

的

目前，大家可能就面临几个问题，要么是仓位，要么是持仓，再就是投资周期。

在持仓上最好是懂的切换，去弱留强。

对于核心品种的表现，在昨天《一个持续性利好！》一文中也进行了详细的解读，在制造业以及非制造业相关指数大好下，经济景气度在持续向好，这对公司的盈利增长预期大幅提升，特别是龙头企业因为稀缺和品牌、份额等优势，会更具备成长的确定性。

3月18日《医美这条赛道！》一文中，老张重点解读了医美行业的规模和发展前景，随后从3月23日也就是上周二《说一个公司！》开始，老张连续三篇文章解读医美行业，并重点解读了三家不算纯正的医美企业。

继续

目前华东医药、鲁商发展已经实现5连阳，朗姿股份4天三阳，股价持续创新高，医美行业持续被资金关注。

医美行业最近之所以火爆，就是行业的想象空间是巨大的。从市场规模来看，2018我国医美市场规模为1217亿元，三年复合增速达到23.2%远超全球，为仅次于美国的全球第二大消费国。并且，预计到2024年，国内医美市场规模有望突破3000亿。
艾瑞咨询预计，我国有望在2021年成为全球最大的医美市场，中信建投预计，2020年正规医美行业规模中单位数增长，未来4年仍将恢复至20%左右复合增长，预计2021年一季度医美行业规模同比增速约为50%。

数据显示，2020年我国30岁以上医美消费者占比已从2018年的13%提升至19%，但我国的医美渗透率仍处于很低水平，每千人医美人数仅为韩国的1/6，美国的1/4，随着医美市场的完善，这一块释放出来的量是难以想象的。
从消费者结构来看，数据均显示，2020年我国医美用户规模超过1500万人，35岁及以下医美人群占客户群体分布的80%-90%，而且渗透率还在持续提升，毕竟一有了钱，都想去做做脸。

建材这条赛道！

最近，碳中和成了市场持续发酵的方向，从去年我国就宣布：中国的二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。

就在今年年初，中国建材联合会向全行业倡议：我国建筑材料行业要在2025年前全面实现碳达峰，水泥等行业要在2023年前率先实现碳达峰。

众所周知，建材这个方向涉及的东西太多了，基本上建筑用的、装修用的所有东西都是建材的概念。

比如简单的钢铁、水泥，装饰用的涂料、油漆、瓷砖等，以及用于防水、防潮、防腐、防火等的专用材料等。

而建材行业基本上都是高污染、高能耗、高排放等的行业，这正好是碳中和集中发力的点。数据显示，建材领域里钢铁、水泥以及铝材是能耗好排放最大的细分方向，也是后面碳中和下重点发力的方向，这就能理解为啥最近钢铁等涨的这么疯了。

根据《中国建筑能耗研究报告（2020）》数据显示，2018年建筑业全过程排放49.3亿吨CO2，占全国碳排放总量的51%，其中建筑材料碳排放占比28%，建筑运行阶段碳排放占比22%。

所以，在碳中和强制要求下，建材方面的进度可能要更快一些。

从建材行业整个产业链来看，也是相当复杂和分散的，上、中、下游细分领域又能细分出众多的分支。

个个

不过在投资机会上，还是要集中在高附加值的领域，钢铁、水泥等尽量远离，这个地方搞不好蹲上几年。而高附加值的行业龙头在碳中和下，优势会越来越明显，行业份额会加剧向头部企业集中。

从产业链来看，重点有三个方向，一个是建筑节能保温、等材料企业；一个是以板材为主的绿色建材生产企业；一个是绿色家居企业。