中沪网了解到，上海证券交易所科创板上市委员会定于2021年4月12日上午9时召开2021年第24次上市委员会审议会议，审核江苏金迪克生物技术股份有限公司（以下简称“金迪克”）首发。

据悉，金迪克是一家专注于人用疫苗研发、生产、销售的生物制药企业。据最新招股书显示，2018年、2019年和2020年(以下简称“报告期”)，金迪克分别实现营业收入0万元、6715.13万元和58909.86万元，净利润分别为、、-2801.31万元、-1903.77万元和15497.94万元。2019 年 11 月，金迪克四价流感病毒裂解疫苗开始上市销售，公司自 2019 年 度起开始产生营业收入。

截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有 11 项专利授权，均与公司的主营业务相 关。在上述专利中，公司有实用新型 10 项、发明专利 1 项，仅有一项发明专利就向科创板发起冲击，不过这也得益于，２０２０年１月３０日，上交所发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》，允许尚未盈利企业上市。这样才使得金迪克有次机会向科创板IPO发起冲击，可是金迪克真的做好准备了吗？或者是否真正具备上市的要求。

金迪克或系用资本巧取豪夺的企业

中沪网查阅招股书发现，金迪克成立于2008 年 12 月，侯云德、付增武、赵静、王志武、周华和泰州华健创业投资 有限公司签署《江苏金迪克生物技术有限公司章程》，设立公司，注册资本为 1,000.00 万元，各方以货币资金认缴。由于金迪克在2019年11月之前一直属于研发投入阶段，金迪克自 2012 年开始公司持续引进外部股东，至 2013 年 10 月 侯云德院士及赵静二人持股已下降至 20%（各 10%），2015 年 6 月余军等人收购 时，侯云德和赵静也转让部分股权后持股降至合计 10%（各 5%），因为年龄（侯云德院士今年已 93 岁，赵静今年 68 岁）、身体等原因，二人 分别于 2018 年 2 月、2020 年 5 月完全转让各自剩余的 5%股权。，值得注意的是，2020年5月从金迪克创始人赵静将剩余3.95%股权（对应注册资本 241.00 万元）以合计 6,200 万元价格 转让给余军、张良斌、张建辉、聂申钱后，至此金迪克创始股东全部离开金迪克了。

中沪网查阅金迪克目前高级管理人员简历发现，公司现任董事长、总经理余军和张良斌职业履历出奇的相似，两人曾多次在一家公司就职，后来在2015年一起入股金迪克，据天眼查可查，在2015年10月，余军，张良斌已进入金迪克就已经掌握了金迪克的实际控制权，而此时，金迪克已经完成四价流感疫苗的I期临床、获得冻干人用狂犬病疫苗(Vero细胞)临床试验批件。

余军，男，1969 年 5 月出生，1992 年 6 月在江西中医学院（现江西中医药大学）获药学学士学位； 1992 年 8 月至 1993 年 10 月任临川中心血站技术员；1993 年 11 月至 2000 年 12 月任博雅生物制药股份有限公司生产经理；2001 年 1 月至 2002 年 5 月任北京耀 华生物技术有限公司总工程师；2002 年 6 月至 2005 年 7 月任广东佰易药业有限 公司副总经理；2005 年 10 月至 2014 年 3 月任同路生物制药有限公司副总经理； 2014 年 6 月至 2015 年 5 月任海南中和药业有限公司副总经理；2015 年 6 月至今担任公司董事长、总经理。

张良斌，男，1975年1月出生，1999年2月至 2000年 5 月任博雅生物制药股份有限公司出纳;2000年5月至2001年10月任广东康之选医药连锁有限公司配送中心经理;2001年10月至2005年12月任广东佰易药业有限公司销售部经理;2006年至今任同路生物制药有限公司副总经理;2017年2月至今任浙江海康生物制品有限责任公司董事;2015年6月至今任公司董事。

在金迪克申报核心专利至余军先生入股期间。余军先生分别在同路生物制药有限公司、海南中和药业有限公司任职副总经理，其中同路生物制药有限公司是上海莱士的全资子公司、主业与华兰生物和金迪克有较大相似性，或许是在这些公司任职的时候余军发现这块的商机，便拉起多年一起的伙伴张良斌一起购买了金迪克对于四价流感疫苗的研发成果。

对于四价流感疫苗的研发成果，肯定是少了侯老专家的贡献，侯云德系医学病毒学专家，1929年出生于江苏省常州市，1994年当选为中国工程院院士。他现任中国疾病预防控制中心病毒病预防控制所院士实验室主任，传染病国家重大专项技术总师，曾任中国工程院副院长。

据招股书披露金迪克的四价流感裂解疫苗在2019年5月21日获批上市，而中沪网编辑发现在2018年初从关联方拆解的资金就高达24400万元，通过招股书我们可以知晓，金迪克在2019年才开始有了营收，我们通过招股书对比金迪克2018年的费用，发现2018年的费用为4196.57万元，同时我们发现余军和张良斌是2015年6月才加入的金迪克，也就是说在短短2年半的时间内，公司就花掉了24400万元，对比2018年的4196万元，在2015年7月—2017年，公司就投入了24400万元，年均投入接近一个亿，这与招股书披露的2018年度、甚至于2019年开始营业的费用来比都相差甚远。

在2018年2月，四价流感病毒裂解疫苗试验都完成后，侯云德将其所持的公司全部 5.00%股权(对应注册资本 250.00 万元)以 525 万元的价格转让给余军、张良斌、张建辉、聂申钱和夏建国,余军、张良斌、张建辉、聂申钱 和夏建国各出资105万元分别受让 1.00%股权。在这里我们可以理解为，侯老相当于就是拿了个研发费用就退场金迪克了。

因为仅在两年后侯老那5％的股权就涨了将近12倍之多，2020 年 5 月 24 日,金迪克有限召开股东会会议并作出决议,同意赵静将其所持的公司全部3.95%股权(对应注册资本 241.00 万元)以合计 6,200 万元价格转让给余军、张良斌、张建辉、聂申钱。至此，金迪克所有的创始人都全部离席了。

鉴于金迪克开始实现营收为2019年11月，而此前公司一直处于亏损状态且拥有高额的负债，长期处于资不抵债的状态，截至2020年12月31日，金迪克的资产负债率为68.83%，而同行可比公司平均值为12%左右。招股书显示，报告期内金迪克归属于母公司所有者权益分别为-8934.21万元、-10837.97万元、24250.44万元，可以看出，在2020年之前金迪克都是处于资不抵债的状态，直到2020年这一情况才得到缓解。面对上述情况中沪网小编分析得到，余军与樊长勇或许利用资本进行操作进而夺得金迪克股权。小编发现金迪克招股书并没有对成立至今期间的股权转让做一个详细说明，加之余军跟张良斌在金迪克巨额的关联资金拆借，这确实不得不让人有此疑虑。

公司重金聘请的董秘曾涉ST兴业地产重组内幕交易

樊长勇，男，1979 年 2 月生，中国国籍，无境外永久居留权，工程硕士 学历，保荐代表人。2001 年 7 月至 2004 年 1 月任上海九鼎粉体材料有限公司技 术员；2004 年 1 月至 2007 年 7 月任上海界龙实业股份有限公司高级经理；2007 年 7 月至 2009 年 8 月任国信证券股份有限公司投资银行高级经理；2009 年 9 月 至 2015 年 6 月任中信证券股份有限公司投资银行委员会副总裁（VP）、高级副总裁（SVP）、保荐代表人；2016 年 4 月至 2020 年 4 月任上海莱士血液制品股份有限公司董事长助理，2018 年 9 月至 2020 年 4 月任同方莱士医药产业投资（广 东）有限公司总经理；2020 年5月至今任公司副总经理、财务总监兼董事会秘书。 公司副总经理、财务总监兼董事会秘书樊长勇此前就职于同一家公司上海莱士。

从上述简历可以知道，余军与2015年6月入股金迪克，在金迪克申报核心专利至余军入股期间。余军曾分别在同路生物制药有限公司、海南中和药业有限公司任职副总经理，其中同路生物制药有限公司是上海莱士的全资子公司、主业与华兰生物和金迪克有较大相似性，而海南中和药业有限公司的股东中包括西藏坤润投资咨询合伙企业”，这是金迪克董事聂申钱持股24.88%的企业。

值得关注的是，金迪克的副总经理、财务总监兼董事会秘书樊长勇先生，此前在2016年4月至2020年4月期间担任上海莱士的董事长助理及其上海莱士子公司的总经理，2020年5月才跳槽到金迪克，便成为金迪克的核心高管人员，也成为金迪克此次IPO的保荐代表人。

樊长勇一到任金迪克就获得巨额股权奖励，据查樊长勇持有泰州同泽16.5833％的股份和泰州同人27.8611％的股份，间接持有约0.8%金迪克的股份，按照2020年5月份股权转让的价格，这0.8%约合人民币1255万元。

不过面对金迪克自身的重重问题，公司确实需要话重金聘请一位职业的经理人来帮助他们完成上市计划。中沪网编辑查阅相关资料后发现，樊长勇之前的履历也是极其丰富的。

樊长勇之前经历还需要联系到国内首批保荐代表人，高级经济师谢风华先生，熟悉谢风华的人都应该知道，谢风华2000年前在厦门证券干了4年，2000年8月来到国信证券，从项目经理做起。最高做到投行事业部副总裁兼业务部总经理。一共在国信证券呆了9年，2009年初提出辞职不干了，“被中信证券挖走的”。2009年5月从国信证券办完离职手续，跳槽还不满一年的中信证券投资银行部副总裁谢风华最近东窗事发，因参与ST兴业地产”重组内幕交易被证监会立案调查。谢风华于2009年2月来中信证券后，带来了樊长勇、先卫国等人，他们均为谢风华在国信投行五部(上海)时的老部下。而樊长勇也是ST兴业重组财务顾问的经办人之一。作为投行保荐代表人、项目执行人的谢风华获得其操作项目的内幕信息易如反掌。而这个樊长勇正是金迪克现任副总经理、财务总监兼董事会秘书。

如果说操作国企上市项目的投行没机会考虑腐败问题的话，那么投行做民企上市的项目还是有机会的。尤其那些近两年因为中小板、创业板而快速成长起来的投行，上市前参股的机会不在少数。毕竟樊长勇他的经历告诉我们做为中信证券股份有限公司投资银行委员会副总裁（VP）、高级副总裁（SVP）还没有一家民营企业董事长助理、董秘来的香，而且相较并购重组项目因涉嫌内幕交易较为严格，IPO项目监管相对比较松的。而此次金迪克的保荐机构正是中信证券，这其中或许也是与樊长勇有着某种联系的。

点击阅读原文 进入中沪网财讯官网查看更多

END

更多财讯咨询