顺丰翻车背后的资本内卷

顺丰翻车背后的资本内卷

创新科技理念 今天

以下文章来源于局外人的视界 ，作者卡夫卡不忙了

局外人的视界

一个爱显摆的尘世高人

上周四快递茅顺丰翻车了，一季度业绩预亏9-11个亿，4月9日的股东大会上，王卫很诚恳的给投资者道歉，然而道歉能把跌停板给搬回来吗？接下来老王能拿真金白银去护盘吗？

公司把亏损责任归结于以下：

• 搞了大项目，公司要大发展，没赚钱不得先投钱？
• 过年生意贼好，人手不够大量招了临时工，租了临时场地。自家的员工春节没休息，按劳动法发了三倍工资，把成本给拉起来了；
• 修了高大上的机场，但是航空件不够多，增量走的都是陆运，成本好难摊出去啊；
• 最近行业搞价格战，顺丰只能跟风，单件的价格上不去，没有办法啊。

我想起3月份的时候，中信证券信心满满的给喊出了万亿的估值。

未必那时候，从券商到顺丰，竟没有一个人知道一季度业绩要亏损？

看看顺丰的走势，节后抱团都是一起跌的，但从3月9日起，大盘碰到阶段底部的时候，是有一轮弱反弹的，抱团股里，哪怕是天天被我BS的金龙鱼都跟了，没有再出新低，但是顺丰，还是坚定的下滑。

其实大资金消息灵通得很，咱就别管人家从哪里收到的消息吧，直接在盘面上就体现为继续往下砸。

周六阿里巴巴吃了一笔反垄断的巨额罚单，这意味着从前平台们，头部企业们疯狂激进的资本扩张战法将玩不下去了。

从资本市场上搞大量的钱，然后在一个行业里养蛊式扩张，最后剩下的就是垄断巨头了，可以拿着巨头的身份，优雅的涨价了。

比如说共享单车，充电宝们，一轮血战以后，资金不够多的都出局了，剩下的人开始坐收垄断红利，用不停的涨价来轻松实现盈利。

从18年开始，其实快递物流行业的价格战都有点打不下去的意思了。

假如你好好看过，顺丰290页长的年报，其实里面透露了很多行业的心酸。

看看这张13年平均单价变化，13年过去了，物价涨上去了，快递单价却连年下滑。

每回市场打算休战的时候，都会有人出来搅局。

德邦物流进场抢了大件的生意，京东开放物流抢中高端生意，拼多多近亲极兔抢低端客户，但谁知道人家就能憋着不抢高端客呢？

于是顺丰下沉，跟菜鸟的三通一达们展开血战。

京东横向扩张，抢了本来顺丰专属的高端市场。

其实高端市场上，客户对价格并没有那么敏感，而是对服务质量更敏感。

去年武汉疫情里，就两家快递能走，一个是顺丰，另一个就是京东了，而京东因为自己有仓储备货优势，在关键时候还更好使点。

东哥被资本市场裹挟，不得不放飞十几万兄弟的基本工资，但人家毕竟还保住了最后的良心底线，号称五险一金都按照国家标准给交了。

顺丰号称自营，但在上市之前就开始大规模的做外包了。

很多小伙伴会惊奇的发现，这几年来，顺丰快递的服务水准没有随着业绩向好，而是以肉眼可见的水准下滑，而我们等待顺丰件的时间也越来越长了。

说白了，所谓的外包，就是对体力劳动者的花式压榨。

你要对投资者负责，考核KPI指标，单件价格下滑，那么成本从哪里节约出来？快递行业里最吃成本的就是人工了。

做电商的朋友喜滋滋的告诉我，今年顺丰合作价比以前降了20%。我从网上找到顺丰自己公开的经营数据里看到的也是差不多的下滑数据。

所以最后都是谁来肉身扛这个成本？

是的，是你每天都能看到的那些顺丰小哥。

2012年，顺丰当时号称坚持不上市，王卫还说过这样一段话：

上市的好处无非是圈钱，获得发展企业所需的资金。顺丰也缺钱，但是顺丰不能为了钱而上市。上市后，企业就变成一个赚钱的机器，每天股价的变动都牵动着企业的神经，对企业管理层的管理是不利的。我做企业，是想让企业长期地发展，让一批人得到有尊严的生活。上市的话，环境将不一样了，你要为股民负责，你要保证股票不断上涨，利润将成为企业存在的唯一目的。这样，企业将变得很浮躁，和当今社会一样的浮躁。

在顺丰上市之前，三通一达都已经上市了。

从决定上市以后，顺丰就已经开始慢慢变成王卫不想成为的样子。

我在B乎去看过一个回答：你为什么从顺丰离职。

其实每个知名的企业都有个类似对应的帖子，快递公司里，顺丰这个问题下面还多一些人回答，这也从侧面说明在三通一达里，顺丰员工群体相对素质最高，其他的快递公司里，心怀不满的人也多，不过人家都去抖音、快手吐槽。

剔除掉带有个人偏向性的惯例的吐槽，大部分人的不满都来自于待遇不佳，压力太大，压榨式的刻薄管理。

记得2016年的时候，有一则新闻是顺丰小哥被打，王卫出头，当时好多人看了还挺感动的。

其实当年我们看东哥管快递员叫兄弟的时候，也曾同样感动过。

顺丰里的正式员工突然转了外包，又被鼓励创业承包网店，好好的正式员工做成了外包，真的就是出于好意鼓励员工打拼当老板吗？我信你才有鬼呢，无非就是正式员工不好多砍几刀，常年在顺丰做的正式员工，够年线了都要签无固定期合同，到时候送不动了，公司不愿意养药渣罢了。

员工又不是傻子，一刀刀的砍过来，人家最后残留的一点归属感都扔光了，谁给你当兄弟拼死拼活？

但我们站在整个行业的角度来看快递小哥收入不断下滑，业务量逐渐增多这件事，这不就是妥妥的“内卷”吗？

当资本进入到一个蓝海行业，比如说快递，先是大把砸钱，各种许诺美好的未来，东哥亲自开着小三轮，要跟你做兄弟。

王卫高叫坚决不上市，不做资本的奴隶，十几年前，顺丰的快递小哥工资就可以开到了近万。

然后行业一路野蛮生长，国内市场就那么大了，资本给了个虚高的估值，然后要看你的年化增长，你怎么增长？

要规模就打价格战，要利润就美其名曰“管理出效益”，大家就苦熬吧，熬到底了，看谁能拼的过，然后几分天下，从垄断出利润。

然而被资本携裹的人，哪里有那么潇洒笑看得失呢？

老板的身价天天上涨的时候，虽然是个虚的估值，但看起来很开心啊，突然被资本市场打了闷棍，身价腰斩了，你说急不急？

以前顺丰坚决不上市的时候，坚持不买淘宝的账，后来行业里一片红海血海，不得以也只得肉身参与博杀。

先是想搞多元化。什么顺丰小店啊，顺丰优选啊，你以为客户网购看中的是你顺丰的品牌吗？最后这些卖卖卖的业绩都压在了下面人的头上，但凡人家有那个做生意的天赋，谁特么会跑过来送外卖？

京东物流可以做物流解决方案，人家早早的在全国各地拿了大量的仓储用地，一开始就按照这个方向去打造企业的，很多东西都做得很成熟，更何况人家还有京东商城一起联动。

不瞒各位说，我以为未来中国快递物流界的老大妥妥的是京东，京东物流假如在HK上市，是可以留意买入的，因为京东物流对上现有的同行，基本都是降维打击。

中信的研报在那里吹顺丰的全球化，我就笑了。

顺丰始终都要搞清楚，自己做的是快递物流，这就是个人工密集的行业，我前面说了那么多，无非就是说顺丰和菜鸟军团包括后来的极兔，在血拼厮杀中，一直是把脑筋打到了底层员工身上。

中国现在有人口红利残存，可以容忍你去卷。

可能向外扩展的话，也有别的地方有人口红利可以去啃，但华资压榨本国劳工，在现在的国际环境下，真的不怕被有心的人拿来做文章吗？

有人说，冲击资本主义的大本营。当时我就笑了。

一个中国企业布局全球这种只刺帝国主义命门的物流、钱流、信息流的行业，信息流的华为是被人怎么整的？那还是有无可替代的核心技术，这都是什么技术？你也敢来一战？

要么就像中远海特这种大央企，人家是中国对外贸易全球化的一个重要工具，所以有平常心面对盈亏，大股东根本不在乎股价，把全球拖进了花式卷中，赚一年够亏好多年了，同行的资本家受不了，但国家资本算的是大帐认为没问题，只有这样才能跟国际同行PK。

所以你看，国际资本动不动拿美元来给国内的内卷加油叫好，甚至国际资本都不用亲自下场，自有代理人来，否则你怎么理解，动不动看新闻，好好的中国企业，中国品牌，获得的投资估值都是以美元计的，再一查股权结构，好家伙，都是注册在某个听都没听说过的小岛的外企呢。

带着美联储随手印出来的美元，在市场上掀起腥风血雨。

原本可以好好做的企业，带着带着就走歪了。

你以为人家投资都只投一家吗？呵呵，图样图森破。

我有个朋友做幼儿园，资本找到他，以及整个城市的所有的，看起来还可以的幼儿园，都投，然后逼着大家开卷，彼此吞噬。

被吞掉的，你以为资本就此亏得血本无归？想太多了，都是他挑动的，跟养蛊一样，把周边都吃掉的，成了蛊王，因为没有同类可竞争，所以估值立刻就不是市盈率了，而是市梦率，资本一毛钱的损失都没有，损失的只有失败者的投入，因为签了对赌。

从前人家创业都想干点正经事，现在都在挖空心思编黑化，讲故事，要说故事还得夸夸黑话创始人贾跃亭老师，“生态化反”我到现在还搞不懂为啥要这么说，但我只知道，几千亿的市值，最后都没有了，无差别的割韭化。

大约贾跃亭缺的只是一个华尔街的不离不弃吧，所以他去了美国，嘴巴上敷衍下周回国，但你不能从一个生态化反的人那里准确的获得下周里蕴含的具体时间概念。

调侃是无奈的自我嘲讽，现在到处都有人在说屠龙少年变成了恶龙，你以为人家真的是屠龙去了吗？人家压根就奔着市梦率成真去的，但那是他们还太软弱，不知道资本所有赠送的估值，背后都套上了他无法挣脱的镣铐。

我相信王卫是个一个好人，他的面相就是那种很传统靠谱的中年人，他自己也早就知道上市的后果，快递小哥们的生活有尊严吗？在金钱趋势下，什么初心都成了浮云。

所以290页顺丰的公告里，也用上了很多被张一鸣怼过的时髦黑话，但终究王卫做不了贾跃亭。