炒股：什么人一亏再亏，什么人亿万富翁？

在中国：85%的股民处于亏损之中。

中国股市已开设接近30年了，据有关部门调查统计，中国股市常年有85%的投资者亏损，特别是以下特征的几种人：

1、专门挑表面便宜股买的，比如8元买了工商银行、长期不动的。

2、忙于日常事务性工作，买了就扔在那里，再跌也捂着不动的；称长期投资，总有一天会解放的。（其实，有相当一部分会一直下跌，将来有可能跌成香港的仙股。）股市是市场，不是银行，切切，切切！

3、20万元买了10只不同股票，还自信地称：“不把鸡蛋放在同一只篮子里”。他们哪里知道，中国股市的篮子，10只有7—8只可能是有洞的，是靠不住的。

4、越跌越补，越补越亏的。

5、三只股票套着，坚决不割肉。一只刚上涨解放了，马上就跑了；不料碰到了外高桥，一连八、九只涨停板，后悔的夜不能寐，肠子都悔青了；另两只则越跌越深，如攀钢钒钛之类。

6、水平不高、个性又很强，听不进哲人、友人规劝的。

7、一次买股涨了，赚了几万元，就认为手气好，有财运；倾全部存款，甚至卖了房子，借了亲友的钱来炒股，结果在熊市中亏的一无所有。

8、十分沉迷于纯粹的技术分析，“五天线穿过十天线，黄金交叉，杀进去，……”。从长远看，也多是不成功的。很多老朋友都搞技术分析；一问，说：“老师，我这些年三十万变三十五万了，没亏。”唉，浪费了多少年华，还不如买些长期债券啊，年收益6%—7%！

9、整天看电视股市节目，相信上面的分析。其实，我认识的一位著名股评家，在实际操作中，把委托他操作的公司的上亿资金大亏了50%。故本人是很少看这类电视节目的。真正的高手考虑到安全的原因是不会来这里做节目的。

10、打听消息，寻找成长股、黑马，研究个股，但普通百姓往往找不到好个股。否则，一些研究员（他们大多是硕士、博士毕业）何必在公司里拿10多万、20万一年？还不如借点钱自己去炒啊！

股市是经济的睛雨表，事实上也是贫富悬殊的睛雨表．中国经济由两个部分组成，一个是实体经济，一个是虚拟经济(股市)．你为什么富，我为什么穷？股市是资本市场，通过股市这个窗口，基本可以看出中国的贫富悬殊到底是怎么一回事情．有些人为什么只要几年时间，就很轻松地拥有了几十亿资产，有些人为什么辛辛苦苦工作一辈子还是穷光蛋一个呢？＂男怕选错行，女怕嫁错郎＂这句话大抵是金科玉律．

每个医生都有一个体温表．病人去医院看病“不好了，39度！高烧，得住院。”为什么？体内的红细胞、白细胞、淋巴细胞，面对进入体内的敌人，病毒、细菌招架不住了．体温表就说：赶快派增援部队来。

过去，我们讲股市是经济的睛雨表，实际上，股市也是贫富悬殊的睛雨表，也会说：你打不过敌人，你的钱玩完了，请赶快派增援部队来，也得住院才行。打开电脑，股市的K线图就会告诉你，谁又富了，谁又穷了，又有多少人跳楼了。

上升回档：

一、上升趋势

大部分股票都会经历这样一个过程：从高位不断回落破位、慢慢的震荡、然后选择突破、突破后就有首次回踩、反弹后就会有二次回踩或多次回踩、然后破位。如图：

做上升回档的股票首先是上升趋势的股票。上升趋势就是震荡往上走而不是横着走，也就是每次调整都不破前期低点，横盘的股票回踩的成功率不高。

股价回档：在股价不断上涨的趋势中，经常会出现一种因股价上涨速度过快而反跌到某一价位的进行调整的现象。股票 的回档幅度较上涨幅度小，通常回跌到前一次上涨幅度的三分之一左右时又恢复原来上涨趋势。回档只是短时间的调整，并未改变股票的上涨趋势，如果手中持有筹码，应持筹待涨，如无筹码，可趁回挡时介入。

【上升回档操作原则】

1、判断上升回档的行情的走势关键在于行情启动之后，必须突破调整趋势，同时走出短线创新高的走势，如果个股走出了调整趋势，但是短线并没有超过超跌反弹的低点，这个时候，个股就出现了分化的行情。

2、 因为上升回档的行情出现在超跌反弹之后，所以超跌反弹之后的上升回档，是个股的参与度最高的，也就是有很多个股会出现上升回档的走势，这次市场出现了极限 超跌，更是增加了上升回档的操作范围，以后每一次的上升回档模式都会参与度下降，原因就是个股随着市场的上涨会逐步开始分化。

3、上升回档 行情也属于短线行情，一般极限是6-7个阳线，短线一般3-4个涨停，当然这个里面讲到的是市场龙头个股的走势，不是所有的个股都能走成这样，最简单的买 入和卖出的原则可以参考5日线即可，突破5日线买入，5日线上方一直持股，个股跌破5日线的时候，可以直接获利了结。

4、虽说上升回档模式 启动，但是明显的有题材的个股的涨速还是比较高的，比如军工，比如互联网+等之前的热门概念，同时需要关注接下来的中报行情助力个股走势，每次炒作中报年 报的时候，就是需要大家开始看个股的基本面财务数据的时候，下点功夫，才会多点持股选股的信心，想不错过任何一次行情，平时要做的就是多选股，多选股不是 多买股，多选股是锻炼自己的选股思维，当机会来的时候，你有选好的个股，这个就是机会来了，你准备好了，就是属于你的机会，记得要有仓位。

【上升回档含义】

股票上升通道过程中，短线低吸价位。如图所示：

此操作模式注意确认三点：趋势、主力资金、短线买卖点

【上升回档实战案例】

上升回档强势运用之一：缩量回档

通常来说，强势上涨的股票，一般不怎么回调，或者说回调力度偏小，因此一旦回调过程中出现过跌幅在3~5个点以上的阴线的话，一般都不怎么符合这种模式。虽然回调超过3~5个点，不意味着回档失败，或者会破位，但是回调幅度过大，就说明有资金在跑，有资金跑，那么一定会影响回档后的新一轮拉升力度，回档的后拉升如果没力度，那么参与回档其实也没什么必要，因为我们不是为了追求回档成功，而是要回档成功后的涨幅空间越大越好。因此一定是缩量回调最好，并且回调的力度逐步减小，最后是以小字星的方式来止跌。

如图中的宏图高科：他在4月21日以涨停开始了短线启动的模式，4天涨幅超过31%，随后就开始了缩量回档的走势，而且是缩量回档了8天，基本上接近捕捞季节死叉的极限时间，他回档的过程中，只在4月31日跌幅是3.1%，其他都是小阴小阳，最后以阴十字星的形式止跌，随后开始了新一轮的放量上攻。新一轮的上攻虽然没有出现涨停，但是涨幅空间明显超过回档前。

我们再来看一个失败的案例，通常来说如果回档的市场出现大阴线，一是回调资金跑了，回调力度会很大，二是接近辅助线支撑的时候，止跌的难度很大，一旦不能有效止跌，很容易形成破位。

如图：辅仁药业，前面涨停后开始回档，初始回档也是缩量回调，但是接近辅助线的时候突然来一根接近5个点的中阴线，后面虽然已经起来了，但是其实是回档失败的，新一轮的拉升空间明显偏弱。

上升回档强势运用之二：突破回踩。

由于2014底以来的市场走的非常强势，很多个股都是纷纷突破历史高点，突破新高，意味着上方无套牢盘压力，理论上只要资金能跟上，拉升空间无限。据公开数据粗略统计，超过6成以上的个股突破了6124以来的历史高点，其中甚至还包括了贵州茅台这种曾经多年的第一高价股。因此上升回档的走势中，也延伸出了很多的突破回踩，进一步大幅提高了回档后的走势。

如图：迪马股份在5月7日—5月11日三个交易日期间，连续收了3根大阳线，虽然没有出现涨停，但也是短线强势启动，并且突破了前期高位横盘一个月多点的箱体顶点，然后缩量回调了3天，开始连续涨停发力，短短几个交易日之内，涨幅就超过了20%。他的核心逻辑就是上升回档的缩量回档与 传统技术图形的突破回踩出现了重叠，因此二者综合发力，短线爆发非常强。

上升回档强势运用之三：缺口。

在股价实际走势过程中，除了缩量回调、突破回踩等传统技术来表现股价的的强势之外，还有一种常见的方式来表现股价的强势，那就是缺口。在上涨过程中，如果碰见利好的话，股价通常会出现跳空高开，随后如果不回补，这也是一种非常强势的信号。在实战过程中，根据缺口出现位置不同，所对应的方式也不一样。

第一种是跳空突破的时候出现缺口，随后开始缩量回档，但是缺口不回补，然后就直接进入新一波的快速拉升。他的缺口位置出现在第一波强势启动的时候，而回档不能回补缺口。那么他对应的一种方式就是非常典型的上升回档模式了，按照通常的回档模式去对待即可。

如图中国交建，他应该是投资者记忆深刻的牛股了，一带一路的龙头股之一。在他的强势启动过程中，就出现了回档未补缺口的情况。当时，是在第二根涨停阳线的时候跳空，随后开始缩量回调，回调的幅度很小，才第二根涨停阳线的收盘价附近，因此缺口并没有补完，随后就开始了一波慢涨拉升。

第二种是缩量回档后出现了跳空缺口，缺口出现回档启动发力的时候，由于是回档后的缺口，意味着回档后的走势会比回档前更为强势，通常来说需要一定程度的追涨。

如图中的东易日盛：他在底部形成大阳线突破之后，也出现了小幅度的缩量回调，回调3天后，出现了跳空缺口加速，直接涨停，然后新一轮的拉升快速展开。他的缺口就是出现在回档后，所以新一轮的涨幅也比回档前要大很多。

在实战中拥有了自己操作方法和经验。能在技术指标走好之前就买入真正的突破不一定发生在颈线位置上，不必等到颈线突破才进货。能在指标走坏前卖出。不会在股票明显进入下降通道的时候出货，而是更早！最适当的时机卖出高价。

抛 出一只股票一定要记住要抛在它涨时，千万不要看见它跌时再抛。在行情好时，快速获大利。在行情差时，也能抓机会获小利。不把不赚钱的原因归咎于市场环境。 是高手和底手最根本的区别。股价上涨真原因，有人买进才是真，股民挣钱有真相，买进以后涨涨涨，进出点位最珍贵，重在把握高低位，介入点位要精细，最佳理 想和满意，涨过就是祸，看涨不真涨，看跌都真跌。不怕错就怕拖，等着等着窟窿等着，两极分化，变化最大，正反两面，倒过来看，知道后市如何，反过来作，敢 在最高点出，善于底位接，本领最出色，不正确的方式赚钱会强化坏习惯和不负责任的行为。

投机成功本质要求是什么？

五花八门的投资理论和汗牛充栋的投资书籍，沉湎其中得到的只是感觉理论的灰色和苍白。感谢长期实践、磨练和洗礼，伴随跌跌撞撞跋涉到持续稳步赚钱的历程转变，本人得到了自己的感受、信念和答案：“战略上顺市场心理，战术上逆市场心理”。战略上顺市场心理，使我们抓住战略性机会，能规避大的风险，整体思维更加清晰，交易整体布局更加合理；战术上逆市场心理，能把握更多的交易机会，使交易更加精细，对市场了解更加深刻、细微。前者是制胜的理念和前提，后者是将理念转变为现实赢利的途径，两者相得益彰，使在市场处于不败之地，持续稳定的赚钱；前者是任何交易者不可违背的戒律，后者是使用者必须达到和市场融为一体“无为而制胜”的境界。

真正的高手不拘泥于何种技巧，也不迷信政策、理论、技术和消息，追求的是对市场群体心理高超把握和自己个体心性全然了悟。抛开束缚方能潇洒自如！由于迷失本来目的，有的投资人不自觉地将交易行为异化为“科研”。很多高手陶醉的是一种研究和预测游戏，他们根据市场历史现象归纳“模式”、或据某种理论猜测市场趋势变化，但如果要达到持续稳定地赚钱，更重要的是识别不同市况，根据不同市况制订不同策略。“模式”的有效性或“理论”的适应性会由市况变化而改变，对市况的识别和策略制定才是永恒。更有投资人不自觉将交易异化为“搏彩”，只要一点希望全然不顾的就冲进去，忘记与赢利相对应的两个字：风险！将持续赚钱抛在脑后,没有对自己交易风险收益比进行认真评估。

入了市场，人们希望赢利并有所作为，往往选择了不停地行动、行动、再行动。一些做法迎合了人性某些本能成分(人们总易于相信自己乐见的事)，更常见的实际情况却是，很多人为了走捷径却走上更远的路。行动多并不一定效果好，有时什么也不做可能是最好选择。且不说“有所为有所不为”、“文武之道，一张一弛”的古训，也不说“一动不如一静”的真实故事，就是华尔街成功炒家埃德温.里费弗也说过：“盲目而频繁的交易是造成华尔街投资者亏损的主要原因，即使对专业投资者也一样。但我必须做正确的选择，不能草率行事，我静等着……”，他还说：“赚大钱的秘密是常常只是静静地坐着…”。

过多的行动是盲动，盲动耗散精神、迷幻心智、磨损金钱。盲动来自心理盲区，减少盲动要从心理调节入手，大致有三：一是调整对行动的看法，行动多并不一定勤奋、行动多并不一定更快达到目标，有时，什么也不做是种更好的生存状态；二是调整对待机会的态度，人们常认为尽可能多地去把握机会，但在专业炒手心中，想更多的却是“只去把握自己能够把握的机会、只去捕捉对自己赢面大的机会”；三是要学会享受孤独，很多行动不过是人们害怕无聊制造出来的，“什么也不做就有无聊感”是不健康的精神状态。奔腾的江河是种美，静静的湖泊也是种美，差别是不同环境造就。根据客观环境而非心理盲区行动，静静感受市场而不交易是专业炒手的基本素质要求。在投机市场，最重要、最容易被人忽视、最难以真正做到的是“交易纪律”！

为什么“交易纪律”重要？

因为，它是市场生存的基本保证：“交易纪律”象汽车刹车、飞行员降落伞、海轮救生艇，关键时刻使你控制风险并保命；“交易纪律”还是真实的监管者，使你严格执行交易计划，不至于被盘中眼花缭乱的“日间杂波”迷惑而情绪性地交易。“交易纪律”易被人忽视是由于价差收入取得的表面特征使人产生心理误区：价差收入取得的前提是头寸方向和价格趋势变化的一致性，人们当然认为对未来价格趋势的预测是最重要的一环，也自然将绝大部分注意力放在对未来趋势的预测上，殊不知，预测本质上只是种概率游戏，优秀的预测确实可提高胜算，但我也确实见过十次交易九次预测正确却最终亏损的交易者，其亏损原因在于没有“交易纪律”对亏损交易进行风险控制，主要原因还是“交易心理”包括“交易纪律”之类的问题没有彻底解决好。

“交易纪律”难以做到，因为交易纪律是和人性相矛盾：追求个人主观意愿、依情感行事而不愿意有所束缚是人性使然；潜意识认为自己可以做别人做不了的事、对自己交易行为总心存侥幸等自大心理也是人之常情；做事情只考虑好的一面，对不利的一面本能不愿意承认、不愿意考察的“驼鸟心理”能使人获得心理愉悦或心理麻醉；

市场短线波动使“交易纪律”的执行失去一些“市场机会”的表象确实足以使人迷惑或“后悔”，殊不知，“交易纪律”才是交易员最重要的法宝。一个缺乏基本道德标准和行为准则的民族一定是没有凝聚力、战斗力的民族；

一个纪律约束甚少的公司一定是内部管理水平低下、无法持续赢利的公司；一个对基本“戒律”都无法遵守的修行人，也肯定无缘体验“定”的快乐和“慧”的欢欣；

一个忽视“交易纪律”、不能很好遵守“交易纪律”的交易者，则一定不能持续稳定在市场赚钱！“交易纪律”使我们确保不进行极端风险交易；避免沉沦于不利交易中不能自拔；使我们交易计划真正得以贯彻，“知行合一”；使我们以更安详的心态交易，具有更好的交易心理并因此有更好的判断能力和市场感觉……是交易员在投机市场生存的基础、持续稳定赢利的保证。

作为职业炒手，一定要让“交易纪律”进入血液、深入骨髓。如此，面对潮起潮落、云卷云舒的市场，就可以毫无恐惧地注视着、微笑着。决定炒手交易绩效的最本源因素是什么？是内在心理结构！它决定了人的思维方式和行为个性。

对于市场交易，正是人的思维方式决定了分析模式、投资理念，正是人的行为个性决定了交易方法、操作特点，而分析模式、投资理念、交易方法和操作特点等当然共同决定了交易结果的好坏。改变交易绩效的最根本办法是改变内在心理结构并做到“心能转境而不被境所转”。现实中，一个发自内心的微笑常消除一场可能的争吵，一个发自内心的宽容常缓解一个没多大意义的仇恨……投机市场上，当我们开始明白聚集金钱只是生活目的之一，甚至是追求心灵自由所附带的自然结果时，我们就会更有耐心地等待市场时机而不至于情绪性地频繁交易，当我们开始真正明白，些许金钱损失可能的偶尔套牢是炒手漫长人生长河不可避免的小浪花时，性格会更豁达、心境更开朗，对价的走势具有更开阔的视野，不再为市场短线杂波所困绕……