来源 ：路维光电招股书

6月21日，据上交所网站显示，深圳市路维光电股份有限公司（简称“路维光电”）科创板IPO已获受理。

一、发行人概述

公司自成立至今，一直致力于掩膜版的研发、生产和销售，产品主要用于平 板显示、半导体、触控和电路板等行业，是下游微电子制造过程中转移图形的基 准和蓝本。经过多年技术积累和自主创新，公司在 G11 超高世代掩膜版、高精 度半色调掩膜版和光阻涂布等产品和技术方面，打破了国外厂商的长期垄断，对 于推动我国平板显示行业和半导体行业关键材料的国产化进程、逐步实现进口替 代具有重要意义。

公司立足于平板显示掩膜版和半导体掩膜版两大核心产品线，逐步形成“以 屏带芯”的业务发展格局，与众多知名客户建立了长期稳定的合作关系。在平板 显示领域，公司主要客户包括京东方、华星光电、中电熊猫、天马微电子、信利 等；在半导体领域，公司主要客户包括国内某些领先芯片公司及其配套供应商、 士兰微、晶方科技、华天科技、通富微电等。

公司的G11掩膜版产品荣获中国新型显示行业产业链“2019年突出贡献奖”， 半色调掩膜版产品荣获“2020 年发展贡献奖之创新突破奖”。公司还多次承担 国家及省市级政府部门的技术改造、技术攻关等科研项目，其中“成都路维高世 代光掩膜版产线建设项目”纳入 2017 年国家发改委电子信息产业技术改造专项；2020 年 3 月公司被广东省科学技术厅认定为广东省超高精度激光加工掩膜版工 程技术研究中心。

二、发行人主要财务数据及财务指标

三、募集资金用途

本次募投项目投资总额 40,505.26 万元，拟使用募集资金投入金额 40,505.26 万元，按轻重缓急投资于以下项目：

（1）高精度半导体掩膜版与大尺寸平板显 示掩膜版扩产项目；

（2）路维光电研发中心建设项目；

（3）补充流动资金。具 体情况如下：

（一）高精度半导体掩膜版与大尺寸平板显示掩膜版扩产项目

1、项目概述

本项目实施主体为公司全资子公司路维科技，项目总投资额为 26,558.31 万 元，建设内容为新建 3 条半导体高精度掩膜版生产线和 1 条平板显示大尺寸掩膜 版（G8.5）生产线，其中新建的 G8.5 平板显示大尺寸掩膜版产线将与成都路维 原有产线共用部分后端制程设备。

（二）路维光电研发中心建设项目

1、项目概述

本项目以本公司为实施主体，项目总投资额为 3,446.95 万元。公司拟新建研 发中心，用于公司现有实验条件升级以及新课题的研发。本项目实施完成后将显 著优化公司的研发环境，为高精度半导体掩膜版与大尺寸平板显示掩膜版扩产项 目提供有力支持；同时公司将在半导体掩膜版制造技术研究与开发、新型显示用 掩膜版制造新技术研究与开发、掩膜版制造技术基础与前沿研究、高精度掩膜版 制造过程仿真模拟研究等多项行业前沿技术进行前瞻性研究与开发，进一步提高 公司的研发能力和自主创新能力。

四、发行人的股权结构及组织结构

截至本招股说明书签署日，公司的股权架构图如下：

五、发行人的内部组织结构

截至本招股说明书签署日，公司的内部组织结构图如下：

六、董事会成员简介

七、主营业务收入构成

1、按基板材料进行分类

按基板材料不同，公司的主营业务收入构成情况如下：

2、按下游行业进行分类

按下游应用行业不同，公司的主营业务收入构成情况如下：

八、报告期内对主要客户销售情况

报告期各期，公司前五名客户的销售情况如下：

报告期，公司向前五名客户合计销售金额占当期销售收入的比例分别为 46.25%、55.89%和 65.94%，占比逐年提高，主要原因系：

（1）公司面向平板显 示行业的产品销售增长较快，该等领域下游核心客户较为集中；

（2）目前，单 价较高的 G11 掩膜版主要供给京东方、华星光电两大客户，导致公司向其销售 收入逐年大幅增加，公司客户集中度进一步提升。报告期内，公司前五大客户较 为稳定，莱宝高科、南亚电路板股份有限公司等逐步退出前五大客户主要由于公 司产品结构发生变化，面向平板显示、半导体领域的销售规模快速提升，面向触 控、电路板等行业的销售占比逐步下降。公司主要客户属于行业知名上市公司， 公司与之签署了长期合作协议，保持持续的业务合作。报告期，公司不存在向单 个客户销售比例超过销售收入 50%的情况，不依赖于单一客户，有较强的抗风险 能力。

九、报告期内对主要供应商采购情况

报告期各期，公司向前五名原材料供应商采购情况如下：

报告期各期，公司向前五名原材料供应商合计采购金额占当期采购总额的比 例分别为 82.57%、86.03%和 83.47%，采购内容主要包括掩膜基板以及光学膜。由于主要原材料掩膜基板在产品成本中占比较高，该等原材料仅有苏打基板 可以国产，石英基板尚依赖进口，因此报告期内公司的供应商集中程度较高。自 2018 年起，为避免向单一供应商 INABATA SANGYO（H.K.） LIMITED 采购 份额过于集中的风险，公司提高了向其他两家境外供应商 S&S TECH CORPORATION、SATO-SHOJI、高化学等供应商的采购比重。公司前五大供应 商与公司及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员及公司其他关联方之间不 存在任何关联关系。

十、主要固定资产情况

截至 2020 年 12 月 31 日，公司有 8 条产线，其中深圳厂区有 6 条产线，对 应 6 台光刻机，其它后段生产设备如检查设备、测量设备、清洗设备等则采用搭 配共用的方式；成都路维有 2 条产线，对应 2 台光刻机，其它后段生产设备如涂 布设备、清洗设备、检查及贴膜系统、测量设备、自动搬运系统等则采用搭配共 用的方式。以光刻机列示产线分布及设备应用情况如下：

十一、研发投入占营业收入的比例

报告期内，公司研发费用及占公司营业收入的比例如下：

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