2025年将达6万亿美元，亚洲私募资本行业资产管理规模高速增长|创业投资|私募|股权|资产管理|资产配置

另类资产领域的数据和情报平台Preqin 近期发布《亚洲另类资产报告（Alternative Assets in Asia-Pacific）》，指出亚洲另类投资市场未来几年将出现爆发式增长，私募资本资产管理规模（AUM）截至2025年将达6万亿美元。

报告也表明，截至2021年4月，亚太地区私募资本管理人（除对冲基金外）持有的“干火药”达创纪录的4,460亿美元，而2020年12月该数字为4,160亿美元。绝大部分（77%）待配置的资金由该地区的私募股权与创业投资基金管理人持有，其次是房地产（10%）。

私募资本在亚太地区资产配置领域正扮演越来越重要的角色。亚太地区发展迅速，且呈现出多元化，该地区的资产配置需求依然强劲。

过去十年里，亚太地区私募资本资产管理规模几乎翻了6倍，截至2020年9月达1.71万亿美元，仅2020年募集金额就达1,330亿美元。加上亚太地区对冲基金的1,560亿美元资产管理规模（截至2020年第四季度），该地区正快速接近2万亿美元规模。根据Preqin预测，2020-2025年，亚太地区私募资本资产管理规模将以28.3%的复合年增长率增长，增速在全球处领先位置。

亚太地区另类资产行业增长的一个重要驱动力是创业投资。截至2020年9月，亚太地区创业投资资产管理规模为5,740亿美元。创业投资基金总资产管理规模占亚太地区私募资本资产管理规模的近36%，为该地区最突出的策略。相反，对冲基金受疫情影响，2020年期间发展遇阻。亚太地区发行的基金数量暴跌20%至117个，被视为行业发展放缓的一个关键指标。

全亚太地区资产管理规模均实现增长，其中大中华区私募股权与创业投资行业快速成熟，资产管理规模超1.04万亿美元，相当于全球的13%和亚太地区的61%以上。

亚太地区私募资本市场实现显著增长的同时，行业未来前景依然复杂。尽管许多不确定性仍然存在，但该行业已经学会布局长线。随着投资者寻求全球分散投资和更高回报的需求加强，报告预计，在亚太地区这一快速成熟的市场中，投资者将继续推动另类投资行业的扩张。

Preqin创始人兼首席执行官Mark O’Hare表示：“亚太地区十余年来一直推动着全球增长，目前正处于历史性的转折点。亚太地区发展迅速，且呈现出多元化的特点，投资者对该地区的资产配置需求依然强劲。同时，资金配置的结构性挑战正得到缓解。亚洲时代的开启，或者说，亚洲地区的重新崛起、经济领先全球，是万众期待的。”

其他关键数据：

大中华区：

创业投资仍然是大中华区主导性的私募股权策略，截至2020年9月占总资产管理规模的46%。

截至2020年9月，大中华区私募股权与创业投资基金总资产管理规模超1.04万亿美元。

日本：

日本私募股权并购基金资产管理规模达220亿美元，相当于五年前的两倍。

截至2020年9月，日本私募股权与创业投资基金“干火药”总额为240亿美元，相比2019年12月增长了40%。

韩国：

截至2020年9月，韩国私募股权资产管理规模增长至创纪录的1,020亿美元。

2020年韩国并购基金的募资总额达创纪录的170亿美元。

东盟：

截至2020年9月，东盟私募股权与创业投资资产管理规模达创纪录的330亿美元，接近五年前的两倍。