一

套利赚钱的原理

操作之前我们要先了解清楚，什么是折价套利，折价套利为什么会给你赚钱

套利赚钱的原理是因为同样的商品，在不同的市场存在价格差，聪明的套利者发现这个信息差，就会在价格低的市场买入这件商品

然后在价格高的市场卖出这件商品，你花1块钱买入，2块钱卖出，那就有1块钱的利润是不，通过买卖价差来赚取收益

在投资这里，也有这样的好事，LOF基金是上市型开放式基金，这是可以在二级交易市场买卖的基金，也可以直接跟基金公司申购赎回基金

不同的交易市场，价格不一样的情况下就存在了套利的机会

二级交易市场也就是我们买卖股票的地方，直接在券商APP里面买入卖出的

申购赎回就是直接跟基金公司交易，券商APP里面有一个模块是叫做场内基金，在那个功能模块里面操作

二

什么是折价套利

折价就是指场内二级交易市场的实时价格比基金公司估算净值要低

价格低的市场就是二级交易市场，今天兴全合宜的收盘价是2.05

价格高的市场就是直接跟基金公司交易，基金净值估值是2.0789，基金的实际净值需要晚上才能出来，这个数据只能估算的，在开盘期间，套利就是参考这个数据

折价套利就是在二级交易市场先买入价格低的份额，然后再赎回同样的基金份额

当前估算净值是有1.39%的折价率，安全垫比较高，套利成功的可能性就非常大

不过要注意，这个估值跟实际的净值是会存在误差的，所以能不能套利的关键，就是看折价率的安全垫够不够

有个经验可以分享一下，越是在大跌的时候，越容易出现折价

当然，大涨的时候，就容易出现溢价，所以在股市暴涨暴跌的时候就可以关注一下有没有套利的机会

为什么这样说呢？

在大跌的时候，投资者的情绪受到市场影响，也会抢着卖，抢着卖的后果就是会导致场内的价格越来越低

但是实际上呢，基金并没有跌的那么多，价差就会越拉越大

折价套利怎么操作？

第一步：先买入要套利的基金份额

买入的步骤就是跟买卖股票的操作一样的，输入基金代码，输入买入份额

已经有持仓的话，可以直接点击基金，选择买入

昨天是以2.028的价格，买入了4900份

第二步：赎回同等的基金份额

券商APP里面找到场内基金这个功能模块，然后点击基金赎回，输入要赎回的基金代码，跟持仓份额

基金赎回有几个注意点：

1、折价套利不建议裸套，裸套成本太高，风险太高

如果是裸套，也就是说你套利的基金在买入之前，自己是没有持仓的

这种情况，大部分的基金是需要持仓7天后再赎回，否则会有1.5%的赎回手续费，7天以上是0.5%，兴全合宜要持仓30以上才是0.5%

所以，裸套如果要等到7天之后再赎回基金，不确定性太高

再次强调，赎回的基金份额一定是持有7天/30天以上的

2、有些券商赎回会有5折优惠，原本0.5%的赎回费用 ，打完折之后就是0.25%，套利成功的概率就更大，所以还要用场内交易可以免5以及有申赎折扣优惠的券商

套利券商：

多账户套利的必要准备：详细拆解华宝跟银河的一拖七加挂流程

怎么确定折价套利是否赚到钱？

晚上的时候看公布出来的实际净值，折价率需要超过交易成本

赎回的费率会比较高一点，赎回是没有一折优惠的，有优惠的一般是5折

一般的基金超过7天，赎回费率是0.5%，折后是0.25%，加上场内卖出的交易费，折价套利的成本要0.26%。

兴全合宜需要超过30天，赎回费率才是0.5%，持仓小于30天赎回成本1.5%，会比较高，持仓小于30天的就不要套了，都不够手续费。

所以呢，套利成功的前提就是折价率要超过0.3%

我的底仓持有时间是超过30天的，昨天溢价率是1.78%，所以利润就是1.5%

折价赎回到账的时间还挺快的，我原来还以为要3天，6月28赎回的基金，3月30日就可以用来交易了

就是需要双份资金才可以操作折价套利

折价套利赎回需要过几天，要在场内操作买入，只能额外垫资金才可以操作