一、行业观察

1，李克强主持召开国务院常务会议，决定加大金融对实体经济支持，推出支持碳减排的措施。今年7月启动发电行业全国碳排放权交易市场上线交易，以市场机制控制和减少温室气体排放。
2，韩正：着力解决黄河流域生态破坏和环境污染问题，坚决遏制“两高”项目盲目发展。
3，国家粮食和物资储备局完成首批储备铜铝锌投放，共计10万吨。
4，市场监管总局依法对互联网领域二十二起违法实施经营者集中案作出行政处罚决定。
5，中国6月外汇储备32140.1亿美元，环比减77.93亿美元。
6，中基协：截至一季度末，资产管理业务总规模约61.36万亿元。
7，乘联会：6月乘用车市场零售同比下降8%。
8，深交所：做好资本市场“服务员”及时回应市场关切。
9，宁德时代在厦门成立新能源公司，注册资本5亿元。
10，工信部发布《国家智能制造标准体系建设指南（2021版）》（征求意见稿），圈定了船舶与海洋工程装备、建材等12个重点行业应用。

二、公司要闻

1，长春经开将获控股股东方面增持
长春经开（600215）控股股东万丰锦源控股集团的全资子公司锦源投资，计划在未来6个月内增持公司股份1亿至2亿元。
2，璞泰来拟投建隔膜涂覆等项目
璞泰来（603659）拟在肇庆市高要区通过设立全资子公司，投资建设隔膜涂覆生产及锂电自动化设备项目。项目计划总投资约52亿元。
3，ST瀚叶拟回购股份
ST瀚叶（600226）拟回购2亿至4亿元，回购价格不超过4元/股。
4，生物股份控制权将变化
生物股份（600201）拟向内蒙古金宇生物控股定增募资不超9亿元，全部用于补充流动资金。完成后，生物控股将直接持有公司15.59%股份，成为公司控股股东；张翀宇、张竞父女方面将合计持有公司17.22%股份，成为实控人。
5，龙净环保拟收购弘德环保
龙净环保（600388）拟以现金方式收购江苏弘德环保科技有限公司100%股权，以获得目标公司名下丰县工业废物综合处理项目相关的资产和业务。本次收购价款为4.2亿元。

三、题材挖掘

国内电解液VC添加剂价格持续飙涨、缺口将持续到明年下半年
据高工锂电报道，今年以来，电解液添加剂VC供货持续紧张，VC添加剂缺口不断变大，部分电解液添加剂生产厂商的VC订单已排到2022年上半年。目前VC散单报价已飙升至27万/吨，较去年市场均价的15万元-16万元增长了68%-80%。且VC厂家表示，“现在的核心问题不是价格，而是产能”。

点评；VC添加剂主要作用于提高电池的容量和循环寿命，由于VC在磷酸铁锂电池中添加比例远高于三元电池，随着磷酸铁锂产销持续回暖火爆，不断加剧VC供应紧张。VC添加剂制取方法相对公开，但是产品纯度要求高，因为微量的杂质成分都可能影响到锂电池的性能。同时，VC添加剂生产具有一定危险性，对于安全生产和环境保护的要求较高，在国家环保限产背景下，国内VC添加剂整体供给量有限。VC的技术、专利壁垒、工艺要求较高，厂家扩产难度较大，预计VC的缺口可能持续到明年下半年。

相关个股：
奥克股份（300082）公司参股30%股权的苏州华一公司拥有VC和 FEC合计3000吨产能。
永太科技（002326）公司内蒙古永太正在建设年产3000吨FEC和5000吨VC的生产能力，该项目可在已有的车间利用原有设备进行改建，改建周期估约2-3个月。

全国碳交易市场即将上线、清洁能源等行业将受益
7日召开的国务院常务会议决定，针对大宗商品价格上涨对企业生产经营的影响，要在坚持不搞大水漫灌的基础上，保持货币政策稳定性、增强有效性，适时运用降准等货币政策工具，进一步加强金融对实体经济特别是中小微企业的支持，促进综合融资成本稳中有降。同时推动绿色低碳发展，设立支持碳减排货币政策工具。在试点基础上，于今年7月择时启动发电行业全国碳排放权交易市场上线交易。

点评：全国碳交易市场开启后，碳配额和CCER（核证自愿减排量）价格均有望大幅提升。随着双碳目标临近，未来碳配额价格将保持长期上行趋势。清洁能源运营企业有望通过碳排放权交易获取额外收益。

相关个股：岳阳林纸（600963）已与包钢股份签署初步意向协议，涉及近200万亩林业碳汇排放权的整合利用；
浙江新能（600032）截至去年底已投产水力发电79.42万千瓦、光伏发电157.355万千瓦、风力发电31.83万千瓦；
苏文电能（300982）专注于分散的用户端配网市场，受益于分布式光伏和风电等新能源接入。

供应偏紧叠加新能源车需求提升、钕铁硼价格上涨
百川盈孚数据显示，7月7日，钕铁硼价格出现反弹，N35/H35系列涨幅分别达4%、3%左右，报价分别为155.5元/公斤、205.5元/公斤。
受稀土原材料金属镨钕价格上涨，供应偏紧局势下，下游钕铁硼企业询单积极。

点评：国内外车企新能源车型的持续推出和放量，对高端钕铁硼成品需求明显提升。另外，稀土价格持续回升，高端磁材有较强的成本转嫁能力和毛利率定价的特征，将使其受益于持续的库存重估和单吨利润提升。

相关个股：

中科三环（000970）是国内最大的高性能钕铁硼永磁材料企业，目前产能接近2万吨/年；
宁波韵升（600366）以钕铁硼磁材为核心业务，毛坯产能达到1.4万吨/年。
华为达成重要专利许可、汽车行业开启智能化浪潮
华为公司最新宣布，已与大众汽车集团的一个供应商达成专利许可协议。该协议包括华为4G标准必要专利（SEP）许可，涵盖装有无线连接功能的大众汽车。该协议是迄今为止华为在汽车领域达成的最大许可协议。

点评：根据目前签署的所有汽车领域专利许可协议，超过3000万辆汽车将获得其专利许可。东北证券李恒光认为，转型智能化是汽车行业的一个明确趋势，现已迎来拐点，整车厂纷纷积极加大智能化的布局力度，智能驾驶和智能座舱将是华为的核心方案，也是汽车智能化浪潮的核心。

相关个股：德赛西威（002920）与华为合作的Hicar功能主机已在多个OEM项目中应用；
中科创达（300496）已推出TurboX Auto 4.0智能驾驶舱产品。

四、精选公司

新化股份：萃取法提锂工艺更适用西藏地区盐湖
据券商调研，新化股份（603867）创造萃取法新工艺，应用于盐湖提锂，碳酸锂生产成本将从3－4万/吨降至2万/吨，该工艺已在下游客户部分装置中成功应用，未来1年有望在多个盐湖中推广。预计近期公司每年盐湖提锂业务将有数亿收入，净利润1亿以上。青海省提出建设世界级盐湖产业基地行动方案，盐湖提锂将成为未来大方向。长期随着该工艺逐步推广，盐湖提锂业绩将迎来爆发性增长，盐湖提锂业务贡献市值将超过100亿。公司目前萃取装置已经做到第三代，未来的商业模式，可能是技术输出、资源合作等模式。公司表示，萃取法更适用于西藏地区的盐湖。
百利科技：旗下百利锂电是领先的锂电材料智慧工厂解决方案提供商

百利科技（603959）公司全资子公司百利锂电是国内领先的锂电材料智慧工厂整体解决方案提供商，核心团队曾承建了全国第一套负极材料全自动生产线及全国第一套钴酸锂、高压钴酸锂、锰酸锂和磷酸铁锂等正极材料的全自动生产线，在锂电正负极材料产线领域拥有丰富的经验积累。公司已经承建了几百条锂电池正负极材料产线，客户优质、订单规模行业内领先。公司及子公司百利锂电与国内多家锂电材料厂商有着紧密的业务合作关系，为包括当升科技、杉杉股份、巴莫科技、上海华谊、深圳贝特瑞、陕西红马和宁夏汉尧在内的知名正极材料厂商提供了从正极材料前驱体合成处理到正极材料生产工厂的一体化整体解决方案。近期，公司又获得巴斯夫杉杉的项目订单，在国内外和巴斯夫都有合作，与之建立了良好的合作伙伴关系。公司参与承建的项目，产线运行稳定，产出产品品质也一直稳定可靠。

五、资金动向

1，北向资金

7日，北向资金净买入43.73亿元。亿纬锂能获净买入9.07亿元，五粮液获净买入8.12亿元，隆基股份、宁德时代获净买入逾5亿元。

2、融资融券：截至7月6日，沪深两市两融余额为17704亿元，较前一交易日减少4亿元。其中，融资余额为16222亿元，较前一交易日减少2亿元；融券余额为1538亿元，较前一交易日减少2亿元。

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来源公众号：贝壳投研