作者 | 赵玉涛

来源 | 独角金融

近日，中华财险又被罚了，这是其一年以来收到的第39张罚单。

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数次违规被罚

7月16日，中华联合财产保险股份有限公司（以下简称“中华财险”）利用保险代理人以虚构保险中介业务的方式套取费用受到银保监会的处罚，中华财险兰州中心支公司被罚款6万元，相关责任人受到警告并被罚款1.5万元。

中华财险于1986年7月15日成立，是我国第二家具有独立法人资格的国有独资保险公司。银保监会官网显示，仅7月上旬，中华财险就有6家支公司以及多个营销服务部获批同意筹建，然而扩张的同时也出现了一些违规问题，收到数张罚单。

Wind数据显示，2020年7月16日到2021年7月16日，中华财险共收到39份违规罚单，分别被中国银行保险监督管理委员会江苏监管局、宁波监管局、包头银监分局等机构处罚，涉及罚款金额约为618万元。处罚的原因集中在提供编制虚假材料，虚构保险中介业务，保险产品条款、保险费率不合规等方面。

除了内控方面，中华财险股权结构上也存在些不稳定因素，还多次被合作伙伴“坑”。

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股权屡遭拍卖却频频遇冷

企查查数据显示，中华财险持股7.79%的二股东中融新大集团有限公司（以下简称“中融新大”）有股权出质和股权冻结情况。

2020年9月，二股东中融新大就曾将其所持中华联合财险的1.15%股权（对应股权数额为1.69亿股）进行拍卖，起拍价为评估价折价三成。打折拍卖中华财险股权，迅速引起人们的关注。然而折价近三成也无人问津。最新的信息显示，该场拍卖已因“现有案外人对本案待拍卖标的提起案外人异议”而中止。

为何中融新大急于出售中华财险的股权呢？

去年4月，中融新大出现债务危机，多家机构通过起诉方式向中融新大追债，但是其自有资金不足以偿还债务，债权人把目光投向中华财险股权等可供执行的资产，于是有了中融新大折价拍卖中华财险股权的一幕。

最近结束的一次拍卖是在7月3日，该场拍卖标的是中华财险约6.33亿股股权，此次依旧是折价拍卖但还是无人竞拍。

企查查数据显示，近期还有两场关于中华财险的拍卖，分别在7月19日和7月25日，拍卖标的均是中华财险1.68亿股股权。

来源：企查查

股权频繁被拍卖是否会对中华财险造成影响呢？

蓝鲸财经此前报道称，有业内人士表示：“尽管中融新大是中华财险的第二大股东，但实际持股比例并不高，并没有深入掌控日常经营，因此股权处置对中华财险的经营不会造成影响。”

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被合作伙伴“坑”数亿元保费

2018年，网贷平台上海厚本金融信息服务有限公司（以下简称“厚本金融”）因涉嫌非法吸收存款罪被警方立案侦查。中华财险也因此“躺枪”。

当年，中华财险和厚本金融共同推出一款“全额本息承保”的互联网金融产品“厚保宝”，同时引入“借款人履约保证保险”。即当借款人未按照与出借人签订的借款协议约定履行还款义务时，逾期本金及利息将由中华财险对出借人进行全额赔付。

厚本金融爆雷后，中华财险信用保证险的赔付支出成倍增长。未发生踩雷事件时，2017年公司的信用保证险赔付支出为1.37亿元。而2018年，该指标就激增到约7亿元，2019年继续翻倍达到约14亿元。

2020年5月，中华财险表示：“针对厚本金融事件，公司已赔付超5.8亿元，赔付工作基本完成。”但是2020年末，信用保证险的赔付支出总额仍为约15亿元。

2020年瑞幸咖啡自爆财务造假，中华财险再次“躺枪”。瑞幸咖啡出事之前投保了董事高管责任保险，作为底层共保体之一，中华财险承保份额为15%，承保保额约为1062万元。相关责任落实之后又是一笔赔付支出。

从公司年报来看，2018年到2020年，中华财险的赔付支出总额分别约为268亿元、309亿元和343亿元，呈现逐年增长的趋势。赔付支出居高不下也影响了公司的业绩。

2018年到2020年，中华财险的净利润分别为11.23亿元、5.81亿元、6.13亿元，可以看出净利润从2018年起有较大幅度的下降。

2020年中华财险成长能力有所下降。其中2020年报总资产增长率同比下降幅度最大为-107.62%；公司营收增长率为13.25%，同比有所增长，高于同期行业的平均水平6.84%；净资产增长率为4.73%，同比有所下降，低于同期行业的平均水平7.87%；总资产增长率为-0.48%，同比有所下降，低于同期行业的平均水平10.14%。

来源：Wind

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严监管下公司治理仍是重中之重

近些年来，保险行业一直保持从严监管的态势。

普华永道发布的研报显示，2021年上半年，银保监会及其派出机构共开出981张罚单，涉及机构232家，共处罚金13361.65万元。整体来看，财险公司一直是监管处罚的重灾区。财产险公司二季度罚款总额为3778万元，占二季度行业罚款总额的61.97%。监管处罚主要集中在保险产品条款、保险费率不合规；提供、编制虚假材料；保险销售违规；保险资金运用不合规；保险公司偿付能力不足等方面。

仅靠监管机构处罚治标不治本，完善公司治理机制才能更有效地减少违法违规行为。一方面保险公司要把银保监会的各项政策法规落实到实际工作中，加强法律法规的学习和宣传，引导公司及全体员工共同遵守监管规定。另一方面建立全面的风险管控和内控体系也很重要。

总之，险企的治理之路任重道远。