2021年是“十四五”的开局之年，经济社会进入一个新的阶段，资管行业也将跨过“资管新规”过渡期的最后阶段，开启全面净值化时代。在这样的背景下，银行理财业发展亦随之进入全新的阶段。

农银理财党委委员、副总裁杨新兰7月17日在“2021第十五届中国证券投资基金业年会暨资产管理高层论坛”上发言指出，银行理财的未来已来。高质量发展必将成为理财公司“十四五”时期发展的主题。

她认为，当前阶段，银行理财业的发展面临四大机遇。其一，人民币资产吸引力大幅提升，在2021年全球千家银行榜单上，我国上榜144家银行；其二，政策环境优化，理财存量过渡期延长，标准化债券类资产认定、销售新规以及估值核算指引加快落地；其三，房住不炒导向下的大财富管理市场供求潜力巨大，打破刚兑和价值崛起必将迎来真正的财富管理，引导居民财富向资管产品转移；其四，银行理财业凸显普惠性、依托大行集团、联结投融资客户、履行社会责任、穿透管理及跨业跨市场的比较优势，将促进理财业以新业态彰显中国智慧。

与此同时，理财也面临一系列新挑战。从国内国际环境看，全球金融市场大类资产轮动加快，风险传染加快，我国金融创新还不适应经济高质量发展要求。从大资管监管来看，财富管理与资管规则体系的系统化、市场化建设正在完善，新业态新产品的包容审慎监管正在深化。从理财业看，正值二次创业，面临“七大”挑战：一是打破刚兑，投资者管理要求更严；二是产品净值化，“三单”管理要求更高；三是资产标准化组合化，权益类投研短板急需补齐；四是数字化转型，金融科技资管成为竞争的最大壁垒；五是交叉风险管理一体化，管理的工具方法亟待优化；六是合规管理体系化系统化，违法违规零容忍；七是机制市场化，人才竞争更加激烈。

“纵观银行理财的蜕变转型，我切身体会是‘变’与‘新’，”杨新兰表示，她同时介绍了农银理财在六大方面的创业实践。

一是以提高核心竞争力为目标，推进管理变革。农银理财肩负新老产品双重受托管理职责，知重负重，以深化内部改革为着力点，大力推进公司化、净值化、专业化、市场化改革。其一，探索良好公司治理。其二，探索新的商业模式。其三，探索集团一体化管理。

二是以市场需求为导向，推进财富管理升级。其一，做专净值型产品体系。其二，做优“现管+纯固收+固收增强+混合”类支柱产品。其三，做强“普惠性乡村振兴+ESG”等彰显社会责任的特色品牌。

三是以资管能力建设为根本，推进投研一体化。其一，不断优化“固收+”投资策略。其二，不断优化权益市场投资目标策略。其三，不断提升交易能力。

四是以科技赋能，推进科技资管价值创造。为筑牢数字化转型的核心技术设施，自主研发新一代资产管理平台（A+），全面启动“估值+减值+税务+核算+信披”的一体化净值计量体系建设，此外，推进OCR识别、RPA技术等等。

五是以提升服务质效为核心，推进资产端供给创新。其一，创新服务乡村振兴战略。其二，着力服务国家区域发展战略。其三，积极落实国家重点产业投资。

六是以提升客户体验为抓手，推进品牌战略与销售模式创新。其一，品牌创设彰显“以客户为中心”。其二，有序推进“行内渠道+场景获客+行外代销+公司直销”全渠道建设。其三，高度重视线上销售投资者教育。

杨新兰认为，应当抓住战略机遇，勇于破解痛点难点，着力增强韧性、增强核心竞争力、增强金融服务供给能力，深入践行“五大”新发展观，全力构建理财业发展新格局。一是创新发展，着力解决理财领域新旧动能转换问题；二是协调发展，着力解决理财结构不平衡问题；三是绿色发展，着力解决责任投资问题；四是开放发展，着力解决理财全球资产配置能力不足问题；五是共享发展，着力解决理财服务不充分问题。理财业高质量发展，还应坚持“一个中心、两个基点”，要以客户根本利益为中心，提升金融普惠性；统筹好发展与安全，服务经济社会和防范化解金融风险，发挥好市场在资源配置中的作用。

（编辑：方海平）