今天半导体、新能源两个景气度高的方向同时发力，个股纷纷涨停，直接带动了市场人气。

但两个预期的方向也在持续表现。

在7月18日《周末，大事件！》一文中，重点点出了短期的2个方向，一个是MINI LED，一个就是铝电解电容器。铝电解电容器方面，文章单独强调了龙头艾华集团。

这两天铝电解电容器细分领域持续火爆，艾华集团持续创新高，另一龙头江海股份也大涨新高。

MiniLED方向，更是火爆的不得了，昨天纷纷涨停后，今天聚飞光电继续20CM封板，三安光电盘中封板，乾照光电、华灿光电、利亚德等继续纷纷大涨。

就在昨天《MINI LED的预期！》一文中，再次解读了MiniLED行业的产业链。

这两个细分方向和预期的基本一致，也是短期景气度高的方向。

市场核心成长方面，片仔癀、隆基股份等继续大涨创新高，宁德时代短期小坑也基本填平。

所以，投资上选择景气度高的赛道很重要。比如过去这两年，如果你踩准了新能源、CRO、光伏等，行业随便买一个公司都会有不错的收益，如果你选择了地产，再好的龙头基本上弱的不行，这就是赛道的重要性。

这也是老张提出的“到鱼多的地方去钓鱼，寻找确定性机会”，赛道选好了，赢面就大的多。去年提出的新能源、光伏、工程机械三剑客就是根据这个来的。

但有时候赛道选择好了，很多人却还是亏钱的，为什么？

一个是对赛道没有很好的理解，自认为是好赛道，可真实情况不一定是，好的赛道要看行业趋势、政策目标、热度跟踪等等，不是一件简单的事情。

另一个就是没选对公司，赛道选好了还要去分析行业空间规模，市场竞争情况，找到产业链最具价值的部分，然后在最具价值的细分产业链上去寻找盈利能力最强的公司。

比如宁德时代为例，前面解读过多次，新能源产业链最具价值的地方就是动力电池，所以围绕动力电池产业链的龙头公司投资绝对错不了。

其实老张也一直在强调，首选赛道、做龙头，专注好公司，睡觉才踏实。但赛道好选，选公司其实是比较难的，有时候明明知道是同样的龙头，为何一个涨的好，一个不涨，这就涉及到公司盈利能力层面的分析了，比如毛利率、净利率、资产周转又或者是研发、成本优势等等，有时候毛利率差一个点，股价可能就天壤之别。

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来源公众号：贝壳投研