文/杨国英

大势未改，

抓住机遇。

今天的A股，大势还好，局部恐慌。

大势还好，上证指数稳，深证成指和创业板指中幅下跌。

局部恐慌，今天，新能源ETF和光伏ETF分别下跌了3.1%和1.92%，其中宁德时代大跌4.99%。

也就是说，如果不是科创主航道的大幅回调，其他的科创支流，今天的表现，整体还是不错的。

面对局部回调，其实没有必要慌张。

不仅不必慌张，反而更要抢抓机遇。

抢抓科创主航道带跌科创支流的宝贵机遇，这样的宝贵机遇是不多的。

做投资，除非是政策面和基本面变了，否则一定要坚持信仰。

政策面，“科创扩内需”主导中国经济没有改变，基本面，绝大多数“科创扩内需”赛道的业绩上升也没有改变，所以，我们没有任何慌张的必要。

千万不要因为一两天的回调，就改变了自己的信仰——当然，散户几乎都是这样的。

现在的A股，还是那句讲了两周的老话：

远离科创主航道，拥抱科创支流。

对于没有研究功力的散户，这段时间，我一直建议去布局传统优质蓝筹，这个很容易看得懂，在货币宽松的预期下，传统优质蓝筹或早或晚还是要涨回去的，只不过，可能需要较长一点的时间。

如果要追求较高的收益率，则必须将更多的精力和筹码，对科创支流进行布局——正是因为科创支流的研究要求高，许多人看不懂（或不愿意耐心研究），所以，才有可能挖掘到宝藏。

我5月18日建立的合规模拟盘，原计划是三年一倍（年化26%）的收益率，但是，7月中旬梳理清楚大方向后，我将收益率设定到52%，今年科创领跑的机遇没必要错过——该吃饱还是抓住机遇吃饱，截止上周末，合规模拟盘收益率已经超过了32%。

拥抱科创支流，这是要有研究功力的。

说实话，做研究真的很累人，投资类研究，牵涉到太多的维度，宏观维度，行业维度，公司维度——尤其是行业维度，对于分门别类的科技行业，浸入进去才能突破认知边界。

说说我自己，最近一个月加大了研究力度，晚上经常研究到11点半，凌晨睡觉还在脑子里反复推敲，搞得昨天去理发，理发师突然问我：怎么最近开始掉头发了。

我终于相信，“基金经理的收益率与发际线成正比”这句调侃了。

所以，对于普通散户，我一直建议不要做股票，看好大方向做宽基就好。

所以，如果有其他方向的特长，建议还是不要往股票投资这条路上挤了，在专业领域追求更高的回报，这其实是更靠谱的事——我经常和做投资的朋友讲，如果有理工科的特长，我早就去做实业了，创办一家科技公司上市，让你们来炒。

玩笑归玩笑，道理却是这个道理。

做股票，要坚信一点，短期看运气，长期还靠研究。

而在现实中，其实很多股民，没有起码的研究功底，也缺少基本的研究耐心，所以，长期下来，不管大盘怎么涨，超过90%的股民，最终还是亏损的。

比如，周末我重点研究了软包锂电池的铝塑膜，这是需求放量的细分市场（科创支流），但是，不要看一个小小的铝塑膜，目前主要品牌锂电池仍以进口为主，日韩企业占据了全球超过70%的市场份额。

锂电池的需求放量是确定的，铝塑膜的需求放量是确定的，铝塑膜的国产替代未来也是确定的。

但是，研究的难点在于，目前A股涉足铝塑膜生产的4家公司，到底哪一家更确定？——不把这个问题搞清楚，短期做个小波段是可以的，但是，中长期拿着却是不可能的。

而要想在股市收获更好的收益，只有在研究透彻的基础上，忽视短期波动，中长期拿着，没有两三倍不出来。

这4家公司，一家是上海的（主营业务偏差明显），一家是浙江的（研发水平一般），一家是深圳的（大股东失信，贷款逾期），还有一家是江西的（估值偏高），如果是你，你会选择哪一家？

希望看得明白的读者，在后台留言，最好是行业内的、或者你对公司了解的，谈一谈自己的观感。

拥抱科创支流，

外资没怂，你怂什么？！