犯错的永远是自己，要克服人性的弱点
利弗莫尔的投资真谛是：克服人性的弱点，别像个正常人那样去炒股。
我们知道，华尔街作为最赚钱的地方，汇聚了全球的精英。那是不是说要想做好投资，就需要高智商高学历呢？可如果是这样的话，世界上最有钱的人应该是大学教授。事实并不是这样，反而，很多高智商的人，投资做得还不如平均水平。例如大科学家牛顿，曾在一次股市泡沫中巨亏，损失了2万英镑，相当于现在的几千万元人民币，最后说出了那句名言："我能算得出天体运行的轨迹，但无法计算人性的疯狂。"
反而是利弗莫尔这样只上过小学的人，成长为了一代股神。著名基金经理彼得·林奇说过："要成功投资，你只要可以做五年级的数学题就够了。"
这当然不是说，知识和文化不重要，而是说，决定一个人投资能否成功的要素，不是智商，而是心理。要想在股市中成功，必须克服贪婪、恐惧、无知这些人性的弱点。
一般投资者是怎么炒股的呢？大部分人有两种办法：第一，我找个高手，让人家给我推荐个股票；第二，有人给我内幕消息、小道消息，我照着消息操作。这两个方法很符合人性中妄想不劳而获、贪便宜、懒惰的特性，看上去简便易行，可实际上根本行不通。本书中，利弗莫尔旗帜鲜明地反对这两种方法。
炒股能不能听权威人士的？
我们在大部分领域，要做好一件事情，必须找专家、高手指导，甚至需要完全按照他们说的做。看病要找医生，打官司要找律师，车坏了要找修车师傅。
可在证券行业，这条法则却失效了。股票投资并不像治病、打官司、修车一样，权威和经验并不意味着正确。利弗莫尔就说过：一个轻易被说服的人，会在股市中亏掉所有的钱。哪怕是诺贝尔经济学奖获得者，熟知经济运行规律，建立多么精妙的数学模型，也不一定能在股市赚到钱，比如曾名动一时的长期资本管理公司LTCM。
股市有自己的逻辑，除非你能从股市中持续赚钱，否则永远称不上专家。就算这样的股市高手，有一套赚钱心法，可要是让他判断一个具体股票明天的涨跌，也不会比一个大猩猩抛硬币的准确率高多少。
股市的本质是不确定的，是随机性占主导的，但是在某种特殊情况下又存在确定性。随机性占主导，要求我们始终把识别和防范风险放在第一位，保持对股市的敬畏；存在确定性，说明股市在某些情况下有规律可循、可以认知、可以利用。比如主升浪单边行情就是典型的确定性行情，趋势理论可以较好的解释并预测；震荡行情是典型的随机性行情，我们最好轻仓或空仓。
股市是混沌的、随机性占主导，但又充满局部的确定性，这决定了我们既能认知他，却有不能完全认知他。在我们能认知和较大概率把握的情况下（能力圈），要积极参与；在我们无法认知或者较小概率把握的情况下，要回避风险、空仓轻仓！
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