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大家好，我是一本正经的吐槽君。

关于保险公司破产的话题，跟大家说过挺多次。

我们国家采取的是“偿二代”政策。

只要核心能力偿付率超过100%，破产就基本不可能。

而一旦偿付能力接近100%的红线，监管就会强势介入整改。

“所以大陆保险公司破产非常难，放心投保即可。”

每次说这种话的时候，我都会习惯性的再加一句：

“除了中法人寿！”

为啥这么说呢？

因为其他保险公司，核心偿付率再差都在100%以上；

而中法人寿，简直就是“业内传奇”！

多年来一直资不抵债，核心偿付最低达到过-24408%……

对，你没看错。

负，两万多！

但是善后没有完成，监管爸爸也没有点头。

所以中法人寿一直处于，“破产，但没完全破产”的状态。

就，很尴尬。

只能股东一直往里贴钱……

说是业内“最传奇”公司，真的是一点都不夸张。

1.

别看中法人寿现在混得惨，人家当初也是“大户人家”出来的。

爸爸是中国邮政，妈妈是法国国家人寿，双方平分股权。

中国邮政不用多说，境内没地方送不到，家大业大。

“法国国家人寿”大家可能有点陌生。

但是能冠上“国家”两字的，也不是等闲之辈。

世界500强企业，法国最大保险公司，年营业额500+亿美元。

而依靠着这强大的背景，中法人寿的发展也是顺风顺水。

由于中国邮政有着自己的银行销售渠道，中法人寿成立第二年保费收入就到达了1910万。

在2009年的时候，保费收入已经达到了2.9个亿！

这个时候中国邮政觉得不对劲了。

明明是我出力最大，凭啥咱俩还对半分股份？

我要占大头！

但法国国家人寿也不干呀。

当初困难的时候叫人家小宝贝，现在有钱就变大猪蹄子。

最后双方不欢而散。

中国邮政也一怒之下，成立了自己全资的保险公司——中邮人寿。

这一下中法人寿尴尬了。

所有好的资源，中国邮政全给了“亲儿子”中邮人寿。

“干儿子”中法人寿只能干瞪眼。

业绩也是一落千丈：

到2015年底，中国邮政彻底退出了中法人寿。

难受么？

还有更难受的。

法国国家人寿也趁着这个机会，把手里的股权给卖了……

这一下，中法人寿直接从“大户人家”变成了“家道中落”。

本来吧，就算没有背后的大金主，但稳扎稳打做产品，最多就是少赚点，亏是不会亏的。

但坏就坏在，中法人寿早年卖的都是万能型、年金险等储蓄型保险。

这些产品短时间难以盈利，每年还要支付保单红利。

这光有支出没有进项，手里剩下的“仨瓜俩枣”是真的挺不住。

没办法！

没钱，咱就借呗~

光2017-2020短短4年，中法人寿就向大股东鸿商集团借钱27次。

足足借了4个亿……

这也得亏是监管不允许它破产，背后的大股东也是不离不弃。

不然换做其他行业，高达2亿多的负资产早就破产大吉了。

当然，你也不能说中法人寿不争气。

它也是努力自救过的。

只不过，好像运气差了那么一点点：

2016年11月，提交引入吉林长久与安徽国圣投资申请，但因股东方或存在关联等问题，没有得到获批；

2017年4月，引入广西长久汽车、宁德时代新能源、西藏先仁投资，却碰上监管暂停审批；

2017年8月，西藏先仁退出，广西长久、宁德时代参与定向认购，但也一直没有得到监管的批复。

当然，努力自救的人，总会得到救赎。

整件事情在去年，迎来了转机。

2020年年底，中法人寿28亿元的增资方案，终于获得了批准。

成立15年来，开天辟地头一遭啊。

公司的注册资本，一下子从2亿元增加到了30亿！

顺带还改了个名字，叫“小康人寿”。

钱多了，债务自然也就还清了。

中法人寿，哦不，小康人寿的核心偿付能力，一下子从负数就飙到了46820.8%！

2021年二季报显示，小康人寿在二季度净利润达到了44万余元：

终于见到回头钱了，苦日子也结束了！

2.

其实最近几年，像小康人寿这样面临破产问题的保司还真不少。

除了像小康这种“家道中落”的，还有各种各样作死的。

像安邦集团，600多亿的虚假注资；新华人寿，违规挪用资金130亿。

但就是作了这种“大死”，也没能把自己玩破产。

这究其根本，主要是2个原因：

（1）保险公司实力雄厚

成立一家保险公司，是一件非常困难的事情。

首先，你得有钱。

很多钱！

因为按照《保险法》规定，保险公司最低注册资本为2亿元，且必须为实缴货币资本。

其次，你得“干净”。

有持续盈利能力，信誉良好，近3年内不得有重大违纪现象。

最后，你还要够幸运。

因为监管每年批复成立的保险公司数量有限。

2018年新批筹建的保险机构为4家，2019年仅1家，2020年为零。

所以，最后真正能够成立起一家保险公司的，实力都相当雄厚。

（2）监管力度十分夸张

之前的文章曾经说过，中国的金融体系应该是全世界范围内，最讨厌风险这两个字的。

而保险作为和老百姓最贴近的金融产品，监管的力度更是十分夸张。

首先，每个季度保险公司都要向监管部门报送偿付能力报告、财务会计报告、精算报告、合规报告等。

一旦有一项不达标；

抱歉，等待你的会是监管十分“残忍”的手段……

比如说偿付能力：

· 偿付能力充足率70%~100%，监管会要求一系列整改；

· 偿付能力充足率30%~70%，监管会要求变卖不良资产，限制高管薪酬水平；

· 偿付能力充足率＜30%，依《保险法》保险公司会被监管强制接管。

就这监管力度，保险公司想要出个问题可太难了。

当然，再严格的制度，也拦不住高管处心积虑作死。

就像前安邦集团600亿虚假注资的事情，总有“亡命之徒”可以钻漏洞。

所以除了各种监管规则外，托底政策也必须要有。

《保险法》第97、98、99、100、103条分别对应了：

· 保证金制度；

· 责任准备金制度；

· 公积金制度；

· 保险保障基金制度；

· 再保险制度。

每一项都对保险公司的安全性提供了可靠保障。

比如保险保障基金，是由保监会、财政部和人民银行共同发起设立。

保险公司每收一笔保费，就要拿出0.05%-0.08%的比例缴纳基金。

一旦发生极端风险，就会用这支基金进行救助。

安邦当时就是因为保障基金一下子注资了608亿，才转危为安。

有这种监管体系的存在，心放在肚子里就行~

3.

经常会有一些“小”保险公司，会出品一些高性价比产品。

每次让大家大胆去“薅”的时候，总会有朋友担心保司破产的问题。

其实撇去我刚才说的这些监管情况以外，看保险品牌这件事情本身就……不大靠谱。

因为像重疾险、寿险这类长险，如果出险也大概率在十几甚至几十年以后。

而在这段时间里，小公司可能逆袭为大公司；

同样，大公司也可能作死成为小公司。

毕竟有很多现成的例子摆在眼前，5年对于一个保险公司来说，可能都是桑海沧田。

所以，最主要的还是产品本身的保障及性价比！

写在合同里的，才是王道~

我是吐槽君，爱你们！

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