最近这段时间，有关房地产不良贷向金融体系蔓延的担忧，愈演愈烈。
今年4月份-6月份，供应商持有的某大商票到期拒付事件频发，
据媒体统计，某大商票高达2052.67亿元，相当于华润、绿地、融创等十余家房企的总和，排名第二的华润，才274亿元。
如今，工地停工，土地款延期，施工方垫资还不上，员工理财无法兑付，购房者大眼瞪小眼，只能打碎牙往肚里咽，看最终如何“保交楼”。
当然，大家最担心的，还是对银行资产质量的影响。
根据某大年报披露的借款数据，截止到2020年末，银行及其他借款金额为人民币5067.24亿。
主要来往银行包括：民生银行、农业银行、工商银行、农业发展银行、浙商银行、浦发银行、光大银行、建设银行、盛京银行、南洋商业银行（中国）有限公司、吉林银行、渤海银行、上海银行、龙江银行、兴业银行、洛阳银行、中信银行、广州农商行、汉口银行、九江银行等。
去年9月流出的恳请信上曾提及了一组数据：集团负债涉及银行类金融机构128家、非银金融机构121家。
无论是借款规模，还是波及的银行数量，都堪称国内房企之最。
事实上，房企坏账的风险不用太担心，这两天银行仿佛约好了一般，集体回应了这件事。
据证券日报9月23日报道，多家上市银行也接连进行正面回应，有银行表示风险可控，也有多家银行急忙撇清关系，表示无业务往来。
比如，民生银行称：涉及范围主要包括房地产开发贷款、并购贷款、城市更新贷款，该行授信业务主要以抵质押和保证方式为主，抵质押物主要包括变现能力较强的土地、房产、在建工程等，目前抵质押物仍足值有效。
光大银行回应关于“九十余亿元贷款是否计提坏账”问题时表示，“目前大型集团企业在我行的授信敞口均相对可控，不会对我行资产质量趋势产生实质性重大影响。”
浙商银行透露，目前该行授信金额为38亿元，有足额的抵质押物，整体风险可控。
江苏银行则回应称，“该房企在我行业务规模小、占比低，抵质押充分，无风险敞口。”
杭州银行、江阴银行、张家港行、成都银行和青岛银行则纷纷撇清关系，表示目前无相关贷款余额或信贷合作。
不过，也有部分银行对相关提问避而不谈。
蓝白总结了一下银行回应的内容，主要分三种。
第一种，是没有任何合作的银行，撇清关系，任你房企违约，与我无关，比如杭州、江阴、张家港等城商行。
第二种，是业务规模占比小，主要是中小银行为主，比如浙商、江苏银行，涉及不良贷款并不多，就算有坏账，也不会影响到银行资产质量。
第三种，像民生、光大这种涉房贷款规模较大的，回应的内容很专业，反正有土地、房产、在建工程的抵押，这些抵押品的变现能力都很强，不怕坏账。
也就是说，表面上看这事影响挺大，又是几千亿的欠款，又是几十家合作银行什么的。
其实深究起来，银行有充足的抵押品，还有严格的风控制度，没我们想象的那么脆弱，接下来只要重整交楼，银行才不会吃这个亏。
换个角度再聊这件事，银行倒是安逸了，房企面临的处境，却越来越难熬。
一个重要的表现是：土地市场，提前入冬了。
9月24日经济参考报报道，在“一次性报价区间上限下调”、“禁马甲”和“提升保证金比例”等调控手段下，苏州、沈阳、成都等城市，第二轮集中拍地热度和首次相比热度明显下降。
以苏州为例，溢价率降至1%，19宗成功出让地块中仅3宗溢价成交、1宗突破最高限价成交。
杭州第二批集中供地的10宗土地，9宗流拍了，仅仅只有一块土地报名成功。
从目前已完成第二轮集中供地的城市来看，10城约有149宗土地流拍，据国金证券研报显示，福州、青岛、济南、天津的第二次供地的流拍率分别为32%、10%、35%和34%。
一句话：房企集体“躺平”了。
为啥开发商要躺平？
原因很多，土拍规则改变，不让房企用马甲，保证金比例提高，必须用自有资金拍地，穿透式监管。。。
但核心原因只有一个：房企没钱了。
克而瑞通过对60家典型样本房企历年现金流情况来看，2017年是整个行业的主要转折点。
2017年融资性现金流净额达到峰值8053亿元，同比增长128%，同时经营性现金流净流入35亿元。
2017年后，随着整体融资环境的不断收紧，融资性现金流净额规模被动下滑，2018年、2019年及 2020年分别下降了36%、54%及49%。
截止至2021年上半年，60家典型样本房企融资性现金流净额首次为负，净流出达657亿元。
说白了，以前房企可以靠“借新还旧”活下去，可以靠借钱来拿地。
现在银行卡着不给开发贷，信托、发债又被管起来了，原来欠的债还要逐月的还。
算盘打得再响，也扛不住这样的入不敷出。
总之，银行撇清关系也罢，房企集体躺平不再拿地也罢，它们指向的事实只有一个：
房地产的寒冬，来得比我们想象的更快。
有钱，才能为所欲为。
房企可以随便涨价、捂盘惜售，可以当地王，可以被各个城市奉为座上宾。
没钱，只能认怂降价。
房企只能自求多福，打折促销，拼命回款。
然而，谁能熬过这个漫长的寒冬，还是未知数。
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