基金投顾与FOF到底有什么区别？

这是我们被问的次数第二多的问题。

第一个是基金投顾是什么？

好啦，就今天，一次性讲清楚。

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分别是什么？

首先声明基金投顾可不是给你建议的理财师或者投资顾问，非具体的人。

而是指投顾机构接受客户委托，通过全市场优选基金产品，为客户提供与之匹配基金投资组合方案，并代替客户基金申购、赎回、转换等交易申请。

简单来说，就是客户把资金交给具有资质的投资顾问机构，让它全权帮你配置基金和调仓。

2019年10月25日，基金投顾试点落地，随后首批5家试点机构发布投顾品牌。两年多的时间里，试点的机构不断增加，各类型组合也逐渐百花齐放。

再看FOF基金。

FOF（Fund of Funds）即“基金中基金”，主要投资标的也是基金。相当于一位专业的“基金买手”，帮助投资者买入一篮子基金，实现资产配置的效果。

2017年9月首批6只FOF基金获批，10月首只FOF南方全天候策略成立。四年过去了，截至9月14日，公募FOF基金数量达到186只，累计规模接近1700亿元。（wind）

02

既相通又有本质区别

这样看，基金投顾与FOF基金是相通的，都是一篮子基金组合。

据南方基金司南投顾经理李文良介绍，在组合运作管理中，投顾和FOF也是相通的，既包括资产配置、全市场基金分析评价，也包括组合动态管理。

并且在南方，背后的投资经理也是一致的，投顾经理李文良、林飞、夏莹莹等人都是来自于FOF投资部，做基金研究或配置策略出身，擅长选基金和资产配置。

咦？怎么越说越像了？

其实要注意两者还是具有本质区别的。

FOF本质上是一只公募基金，而基金投顾是一整套的服务方案。

基金投顾既有“投”也有“顾”，除了提供投资的解决方案，也辅助做很多顾问式陪伴服务，比如定期报告、不定期报告、市场异动点评、调仓点评等。

在投资路上，基金投顾会帮你选择适合你的组合，然后帮你选基金，代你调仓，定期告知你运作情况，为你复盘，给你做心理按摩等。

全程不需要你操心，不仅是投资，更是完备的顾问服务。

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真正地与客户站在一起

在基金公司工作这几年，我们和同事一直在坚持做的事情就是投资者教育，希望传递更多的知识，更理性的投资方法，但我们深知这远远不够。

投资的世界里充满数字：收益率、盈亏比例、基金排名、指数点位……而把这些像洋葱一样一层层拨开，剩下什么？

人性。

人性里有太多的东西，映射在投资中很重要的一点是：焦虑感。在焦虑感的驱使下，市场低位的时候，人们会担心亏损扩大而不愿意买入甚至不断抛出；市场火热渐入高位之时，人们又会担心错过跑步入场。

总结成一句话就是：

「怎么又跌了，赶紧卖吧；涨了这么多，太棒了，赶紧买。」

结果可想而知。如何能克服人性的焦虑感？

很难。

于是基金投顾应运而生。

它特别在于，如果你选择了它，后面的选基金、买卖全程都由专业的投顾团队来做。无需你操作，免你焦虑。

这也正是我们在做的事，致力于用专业的研究和持续的沟通，帮助投资者解决“选基难”、“赚钱难”的问题，持续提供始终如一高品质的投资服务方案。

「真正地与客户站在一起，代客理财。」

（投资有风险，入市需谨慎）