公开数据显示,截至9月10日,百亿量化私募机构旗下中证500指数增强型量化策略私募产品今年以来平均收益率达42.44%,超额回报率则是23.24%。明汯投资表示,近年来量化私募产品的靓丽业绩回报,吸引了越来越多的高净值投资者,尽管行业监管趋势更严,但高净值投资者对这类产品依旧青睐有加。

那么,量化私募产品为何能在市场不断的震荡调整中收获高收益,背后的逻辑是什么?今天这篇文章,明汯投资就来为大家解码量化私募高收益背后的秘密。

先说量化投资,量化投资是通过数量化的方式,让计算机自动发出买卖的指令,实现计算机自动化。量化投资的优势在于:理性、克服人性投资的贪婪与恐惧,优柔寡断等心理。换言之,就是买卖什么股票、在什么时点买卖,买卖多少,都是机器说了算,系统会经过专业的数据统计,及时地止盈止损。

明汯投资指出,量化投资通常维持较高的仓位,专注于通过精选个股和持续调仓来努力寻找超额收益,表现更为稳定。如果股票数量多了,数据来源丰富了,引起各类数据的急速增长,这时候,主动投资很难对如此大量的数据及时全面地进行分析,而量化投资则可以借助模型和系统的帮助,实时对数据进行分析,及时调整持仓,从而达到增强产品收益的目的。

今年以来市场风格变化较快,不像以前就是大消费、医疗、科技、白酒,大健康等,固定不变。今年从白酒、元素周期表、新能源汽车、能源、大宗商品、医疗等等不断切换,飘忽不定,高集中度的持股较难获取稳健的超额收益率,顶流基金就是这样,超配白酒,难于转身。

而量化投资为全市场选股,持股比较分散,在今年的震荡行情中,具备持续稳定研发能力的量化私募更具优势,量化私募的收益稳定性和持续性明显好于主观投资类投资。

明汯投资还进一步指出,今年震荡市场,很多散户和一些机构都不知所措,大量的成交说明许多交易是非理性的交易,这就产生了更多的错误定价,这很容易让量化策略所捕捉;另一方面,活跃的流动性使得中高频量化交易的冲击成本显著下降,进一步释放了超额收益率。

以上就是明汯投资为大家总结的量化私募高收益背后的秘密,希望能对广大投资者有所启发。