被证监会立案调查4个多月后，新美星实控人何德平收到了处罚书。

12月5日，新美星发布公告称，何德平及其他四位当事人涉嫌操纵证券市场，被没收违法所得4783.56万元，并被处以1.44亿元罚款，累计罚没1.918亿元。除了被处以巨额罚款，何德平还将面临“10年市场禁入”的处罚。

虽然这只是对个人开的罚单，但对上市公司来说，后续再融资、重大资产重组等事项都将因此受限。

5人被罚没1.92亿元

立案调查4个多月后，新美星实控人涉嫌操纵市场一案结果出炉。

12月5日，该公司发布公告称，实控人何德平收到证监会出具的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。据悉，何德平及其他4位当事人涉嫌操纵证券市场，证监会拟决定对他们没收违法所得4783.56万元，并处以1.44亿元罚款，累计罚没1.918亿元。

何德平因涉嫌信披违法，未如实告知上市前持股情况，除了被警告之外，还收到一张40万元的罚单。巨额罚款之外，何德平还将面临“10年市场禁入”的处罚。

7月30日，因涉嫌操纵证券市场、未按规定履行信息披露义务，何德平被立案调查。据悉，在2018年9月26日到2019年6月26日长达9个月时间里，何德平及其他4位当事人，涉嫌控制账户组交易新美星股票，通过买入、拉抬、对倒及卖出等交易手法，盈利达4783.56万元。

从罚没金额来看，违法所得4783.56万元直接被没收，另按照没一罚三的原则予以1.44亿元的罚款。这符合新《证券法》的相关规定。对于罚款，5位当事人又是如何分呢？据悉，何德平及其中一位当事人，因在内部起的作用不同，需承担50%的罚款。

在此之前，新美星另一实控人何云涛也因未按规定停止买卖收到警示函，并被记入证券期货市场诚信档案。值得注意的是，何德平与何云涛父子均为新美星实控人，合计持有公司57.71%的股权。

上市公司是否受牵连？

公司实际控制人因涉嫌操纵证券市场被处罚，这对上市公司会带来什么影响？新美星在公告中强调，“拟处罚决定仅涉及何德平个人，不涉及公司资金，与公司的日常经营管理、业务活动无关，不会对公司生产经营、规范运作等方面造成重大影响。”

不过，事实真相可能远非这么简单。头条菌梳理发现，上市公司仍有可能面临三大后果。再融资、重大资产重组等业务或将受此影响。实控人涉嫌操纵股价，那些蒙受损失的中小投资可以据此提起诉讼。

有报道称，目前何德平收到的是证监会出具的事先告知书，如果他不能成功进行申辩，将面临证监会正式出具行政处罚的决定。根据相关规定，一旦控股股东受到《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》范围内做出的行政处罚，上市公司3年内向不特定对象发行股票、向特定对象发行股票和发行可转债将受限。

除了再融资受限，依据重大资产重组的相关规定，上市公司的相关业务或将存在受限风险。另外，有评论指出，实控人涉嫌违规操纵股价，蒙受损失的中小投资者可以提起诉讼。不过，实践过程中可能有些难点。

头条菌认为，随着新《证券法》的实施，涉及证券市场犯罪的处罚力度不断提高，这在一定程度上对市场起到了震慑作用。对投资者来说，这也是一个有效的“过滤器”。一旦遇到这种有“污点”的公司，投资时就需擦亮双眼，以免成为别人的“韭菜”。