1

大家好，我是冬天里的一把火浪浪。

最近遇到一些杠精，把我给气坏了。

本来以为，我这号起码也算是智商筛选器了。

能看保险的，并且还看得懂的，认知水平绝对不差。

尤其是储蓄险这一波，要不是很多大佬突然浮出水面，动不动就出手搞个大单。

我也不知道我这小池塘里，居然还有大鳄。

我就斗胆问一句，

老板们，要搓澡吗。

我有肥皂。

然后，月底不是线上收益最高的这批储蓄险，都要下架了吗？

我就反复地，提啊提。

也不要怨我，主要是这事非常重要，直接影响明年互联网保险的格局。

晚买一个月，江湖难再见。

但是我提的多了以后，杠精也就多了，动不动上来就教我做事。

说什么这点收益率，怎么跑得过通货膨胀，一点意义都没有。

然后我问这些大哥们，平时是怎么跑过通货膨胀的，我想学习一下。

大哥们抬起杠来刺激，答起题来委婉，有好几个人直接就不回我了。

还有两三个比较客气的，跟我祖安对线了一会。

终于很间接地说了实话，比如钱都压在项目上了。

其实就是手头没钱。

比如还没看到好的投资机会。

其实就是钱一直放银行活期。

你搁这搁这呢？？？

我突然释怀了。

2

其实要说，买个储蓄险，还担心未来会大通胀的。

真有点缺乏经济常识。

第一、将来真正该担心的是通缩，而不是通胀

现在国内的大佬和经济学家们，都在操心的是，如何避免通缩的问题。

你担心手里的钱，将来会变成废纸。

大佬们在担心，将来没人愿意花钱了。

我建议大家都看一看日本，人家的货币政策早就疯了，疯狂印钱，甚至还印钱下场买股票，想尽了各种办法刺激经济。

但是这么多年，他们的通胀率愣是上不去，19年的通胀率是0.6%，20年是0.8%。

今年的，不为负数，就不错了。

为什么会这样呢？

一、经济是有周期的，不可能永远保持高通胀，那是在做梦；

比如过去的大通胀，跟经济大腾飞有很大的关系。

而未来的经济增速，不可能像过去那么快了。

二、内需长期萎靡的情况下，放水刺激不了经济；

需求萎靡原因包括：人口老龄化、上升通道收窄、市场机会变少、群众对未来预期较悲观、高负债率等等。

在这样的环境下，不管对市场投放多少货币，企业和民众还是会缺乏转化为投资和消费的动力。

这些货币最终只会转化成储蓄或者准备金，没有在市场上流通。

这样也通胀不起来。

反而如果企业生产过剩，人口消费不足，还会造成通缩。

结合以上两点，按照当前的趋势分析，未来大概率是长期低通胀了。

这点跟金融市场的预期也一样。

多的不说了，自行体会。

第二、高通胀的幻觉主要源于房价

按照国家统计局公示的CPI指数（消费物价指数）来看，近20年的CPI增速在2.3%左右。

也就是物价，平均每年上涨2.3%。

这么低？不可能吧。

确实，因为这里没把房价和医疗消费、教育支出、服务类消费等，给算进去。

所以这个数字，有很多人不认，说是有意隐瞒通胀什么的。

其实不是，人家就是没把一些高消费的东西算进去。

但不把房价这些算进去，这个数字就很难有参考意义。

毕竟咱又不是要退休的老年人，手上有房、有医保、有退休金，满足基本以上的生活水平就OK了。

那应该咋算？业界比较认可的方式，是用费雪方程式的思路（通胀率=M2增长率-GDP增长率）来计算。

按照这个公式，可以得出，我们过去20年的通胀率在7%左右。

相当于今天100万的购买力，等于20年前的25万。

是不是很可怕？但其实，如果把房价、医疗、教育支出和一些高端消费拎出来，通胀的数字就跟CPI指数差不多。

而现在来看，房价的问题，已经不慌了。

房地产周期已经过去，我现在都是劝身边的朋友，除非刚需，否则别买房。

现在的行情，不是房价涨不涨的问题，而是跌了多少。

自从深圳限购+指导价出台+学区房政策之后，深圳二手房的成交价一直在走低。

基本上，热门楼盘的成交价，已经接近一手期房的价格。

非热门楼盘的成交价，直接跌破指导价。

要知道，指导价可是按19年的价格算的。

房价直接梦回19年。

而跌得最惨的，是老破大的学区房。

比如百花学区的老房子，以前买的时候，都说孩子要上学，没办法。

现在那些买家看了看行情，动辄亏个几百万的风险。

突然觉得孩子也不是那么重要了。

对了，那边之前有套学区房，在中介平台上的卖点，是李云迪故居。

现在低价甩卖的卖点也是这个。

而且，房产税的立法，已经是铁板钉钉的事了。

手上持有多套房的，现在都慌得一批。

房价不涨了，每年收的租金还要去交税，这谁受得了。

那医疗和教育这些问题咋办？

医疗你买个保险啊，不就直接解决了。

教育成本的话，嘿嘿，除非你是要走私立+留学那条路，否则也不用担心了。

现在想花钱买点课外辅导？那可是违法的。

其他服务费的话，我可不清楚，我也不知道现在外面的服务什么价格。

但是我有一个朋友说过，通常越贵的服务，越保险。

建议大家宽容一点。

3

第三、无风险利率持续走低，是大势所趋

十年期国债利率，现在报价是2.85%。

大银行三年期的大额存单，年化利率给3.85%。

并且从趋势来看，都是一路在向下走。

市场上的无风险理财产品，收益越来越低了。

而这才是储蓄险的优势所在，可以锁定一个，在目前看来就不错，

在未来看，是真香的无风险利率。

要说跑赢通胀，获取超额收益这事，本来就不应该是储蓄险来背。

超额收益的本质是风险溢出。

而储蓄险是几乎无风险的固定收益产品，跟银行存款、国债一个调性。

你去银行存钱，还要求靠这个发财，这不合适。

我也爱做梦，但我知道什么是现实。

你要暴富，就得先有接受暴亏的能力。

不是说不能冒险，而是要注意平衡收益和风险。

我除了房产外，大概有70%的钱放在储蓄险里，剩下除了留一点现金之外，都在股市里骚，做短线交易。

讲真，股票收益还可以，但这事带有赌的性质，我不敢砸大钱。

所以长期来看，我这部分股票赚取的高额收益，并不见得有储蓄险的收益高。

因为资金量太小了。

2万的20%收益率，说起来并没有太大的意义。

而撇开资金量谈收益率，就是在耍流氓。

第四、将来最有可能跑赢通胀的无风险理财，反而是储蓄险

储蓄险是复利生息，时间越长，收益越高。

比如说，锁定一个3.5%的复利，在30年后，等于6%的年化单利。

而主流的理财产品，包括余额宝、银行存款、国债等等，都是单利计息。

你可以理解为，储蓄险30年后的收益，等于你现在买了一份每年6%利率的银行大额存单。

再结合对未来的低通胀预期，这事情就很讽刺了。

最有可能跑赢通胀的无风险理财，居然是储蓄险。

而这，才是现在很多大佬，把钱腾挪到储蓄险的核心原因。

不过在月底，线上这批收益最高的储蓄险，就下架了。

以后在售的产品，收益就达不到储蓄险的极限了。

比如我最推荐的增额终身寿【】，能锁定3.49%的复利，是储蓄险里的收益天花板。

按照新规对保险公司的严格规定，明年出的产品，大概率是达不到这个水平了。

以后新出的储蓄险会越来越保守，利率给的也越来越低。

一代版本一代神。

一个保险公司疯狂内卷，靠让利来打互联网市场的时代，终究是在监管的铁拳下，

要谢幕了。

本月的例行重要通知版块：

由于互联网保险新规，一大波优质的保险会在月底前下架。

以下是一些核心产品的下架时间表：